司。 实际运用中有等形式，即将区内部分基础设施建设 项目交由专业厂家建设营运定年限后，基础设施项目产权无偿转 让给业主。 融资 即资产担保证券之英文缩写，指以项目所拥有的资产为融 资基础，以项目资产带来的预期收益为保证，通过在资本市场发行债 券来募集资金的种项目融资方式，其本质是资产证券化。 市政债券融资 市政债券是地方债券的种，是地方政府或其授权代理机构发行 的有价证券，所筹集资金用于城市基础设施项目的建设。在许多西方 国家，地方政府投资修建公路桥梁自来水厂学校和医院等公用 事业时，由于工程耗资巨大，投资周期较长，单凭地方财力无法承受， 往往要借助发行市政债券来筹集所需资金。 从建设模式看，主要有三种政府主导的单开发主体政 府主导的多开发主体企业主导的多开发主体模式。市渔业基地的开 发模式不外乎是这几种建设模式与融资模式的组合。 政府主导的单开发主体建设模式 在这种模式下，项目开发公司是唯的融资平台，并总揽整个项 目的开发建设工作。 政府主导的多开发主体建设模式 在总体规划的指导下，对项目地块进行分区，项目开发公司只负 责其中部分片区土地的开发，其余片区则选择其它融资开发方式，可 选择土地金融城市开发基金方式，也可以根据招投标，选择合适 的城市开发商，并通过合约确定合理的分成比例。 企业主导的单开发主体或多开发主体建设模式 政府部门根据城市定位和产业定位，对地块进行统规划，然后 整体招商。城市开发商可以单独承包或牵头组成开发集团进行整体开 发投资。 从开发过程看，主要有建设经营体化模式和建设经营多 样化模式。 二我市准公共产品开发模式 市财政作为单投资主体的模式市大工业区模式 深圳市大工业区是深圳市人民政府于年月直接设立的 个大型工业基地，在成立坪山新区以前，直采取以政府为单投资 主体的开发模式。该模式在大工业区建设启动期起到了积极作用，但 单的投资模式下属机构发行，以发行者的资信和征税能力作为还本付 息的保证。收益债券是由为建造基础设施依法成立的代理机构 委员会和授权机构，如修建医院大学远洋渔港收费公路供水 设施污水处理区域电网或者港口的机构或公用事业机构等所发行 的债券，其偿债资金来源于这些设施有偿使用带来的收益，故称收益 债券。 目录 项目概况 规划 二现状 二项目基础设施建设进行社会融资的可行性 国内通常做法 二我市准公共产品开发模式 三远洋渔港作为准公共产品的特殊性 四本项目社会融资存在的问题 五本项目社会融资的可行性 三开发原则及开发时序 开发原则 二开发时序 四本项目投融资模式选择 单开发主体模式 二多主体开发模式 三建设经营体化模式 四建设经营多元化模式 五本项目的建议 确保渔业基地功能的连续性 二确保周边用地规划的整体性 三确保开发模式的可操作性 附件国外国内远洋渔港融资建设模式 国外渔港 二国内渔港 附件二高雄兴达远洋渔港运营风险案例 未达预定目标 二教训 附件三关于地方债券 核准通过，归档资料。 未经允许，请勿外传, 项目概况 规划 深圳市宝安远洋渔业基地以下简称市渔业基地位于大铲湾 港口三期北侧沿江高速以西机场港区以南。规划建成集海产品交 易配送，海洋文化休闲旅游海产品消费冷链物流等多种功能 为体的综合性都市型渔港，定位为华南重要的远洋水产品生产加 工和交易集散中心。力争年内水产品年卸货量达到万吨，年 内达万吨，实现产值亿元，终端消费市场产值达到亿元 左右，市场总规模达到亿元左右。 按照关于深圳市宝安远洋渔业基地工程项目建议书的批复深 发改„‟号，项目主要建设内容包括港池航道疏浚码头 工程陆域形成及地基处理工程临时护岸工程港区配套建筑工程 道路工程装卸设备购臵及安装工程导航设施工程沿江高速公路 桥墩维护工程和配套给排水供电照明及通信工程等。整个港区规划 总面积万平方米，其中陆域面积万平方米，水域面 积万平方米，航道宽米，疏浚量万立方米。 项目总投资 模式转变，中央和地方相继成立了专业投资公司，各省自治区直 辖市和计划单列市相继成立了地方投资公司。 年分税制改革后，各地政府开始建立了系列专业投融资 公司或事业单位承担建设任务，并利用这些单位法人承接银行或信托 资金，成为地方政府获取资金的主要平台。这些平台公司作为项目业 主，往往能够获得政府划拨的土地或财政补贴，进而以此为条件向银 行等金融机构要求贷款，以用于市政建设公用事业等项目。融资平 台的设立，使纯粹依赖政府财政投入进行基础设施建设的方式，发展 为可以以适度融资负债的方式。 地方债券融资 在我国，地方债券是相对国债而言，以地方政府为发债主体，国 内债券业也往往把地方企业发行的债券列为地方债券范畴。世纪 年代末至年代初，许多地方政府为了筹集资金修路建桥，都曾 经发行过地方债券。有的甚至是无息的，以支援国家建设的名义摊派 给各单位，更有甚者就直接充当部分工资。由于对地方政府承兑能力 信心不足，国务院于年制止了这行为。此后颁布的中华人 民共和国预算法第条明确规定除法律和国务院另有规定外，地 方政府不得发行地方政府债券。 年月日，酝酿多年的地方政府自行发债终于迈出了 新步伐。当日财政部公布，经国务院批准，年上海市浙江省 广东省深圳市开展地方政府自行发债试点。广东省今年的地方政府 债券额度为亿元，上海市浙江省和深圳市分别为亿元 亿元和亿元，四省市合计亿元。 企业投资 分为企业直接投资成立开发集团银团投资等多种形式，对于 投入资金较大的基础设施项目，般以后两种为主。 从融资模式看，主要有五种模式股权融资银行贷款项 目融资融资债券融资 股权融资 有两种方式 种是创设专门开发公司，通过增资扩股，吸引其他有实力的城 市开发商入股，带来现金流。按照股权的比例，对土地开发形成的利 润进行分配。 种是在开发公司组建或运作段时间后，策划上市，进行公开 市场融资，获得后续发展的稳定资金。 银行贷款 利用所投入的土地作抵押，申请土地抵押贷款。 项目融资 以特定项目的资产预期收益或权益作为抵押而取得的种无追 索权或有限追索权的融资或贷款，般应用于现金流量稳定的大型基 建项目。 项目融资以项目匡算约亿元。其中，政府投资约亿元不含土 地海域使用费，主要用于承担千米五个远洋渔船泊位 建造万平方米渔船停泊避风区实行填海造陆万平方米回 填工程。 引进社会投资匡算约亿元。其中，缴交土地出让金亿元 生产生活辅助建筑设施亿元，主要用于建造万平方米远 洋水产品交易中心建设水产品加工厂综合物资仓库理鱼间 物流中心冷库含万吨冷库个和万吨超低温冷库个 建设综合办公楼等。 图渔业基地区位图红线内为远洋渔业基地规划范围 图渔业基地与周边项目关系图 二现状 目前，市渔业基地项目的前期工作正在开展，市农业和渔业局已 按批复委托中标单位编制项目可行性研究报告，海域测量及初步勘 察波浪场及潮流泥沙数模研究海洋环评项目环评海域使用论 证等前期项目招标正在进行中，其中工程海域测量及地质初步勘察项 目已开标，准备组织实施。虽然市发改委已安排万元项目前期工 作经费，但不足以完成以上各项前期工作。市财政在些大项目如 大运会筹备中的分流，使得市内其他项目的资金流压力加大。 在此情况下，原匡算由政府投资的亿元资金，其前期费用都 难以在近期落实，这已严重影响了渔业基地的建设进度。因此，迫切 需要通过建立科学的开发模式来推进我市远洋渔业基地建设，突破远 洋渔业基地建设的资金壁垒。 二项目基础设施建设进行社会融资的可行性 国内通常做法 年，十四届三中全会通过的关于建立社会主义市场经济 体制若干问题的决定，把投资项目分为公益性基础性和竞争性三 类公益性项目由政府投资建设基础性项目以政府投资为主，并广 泛吸引企业和外资参与投资竞争性项目由企业投资建设。在其后的 运行中，各地的基础设施建设演化出多种融资建设运营模式。 从投资主体看，主要有两个途径政府投入企业投资 政府投资 政府投资又分为财政投入平台融资与债务融资三类。 财政投入 改革开放初期，国内城市基础设施建设均依靠财政直接投入，资 金来源除国家划拨资金外，主要为地方财政收入，难以适应快速增长 的投资需求。 平台融资 年，国务院发布了关于投资管理体制的近期改革方案， 政府的投融资体系由单的中央投资模式向中央与地方共同投资的 设国家中心渔港，年月 通过农业部组织专家验收合格，并开港投入使用。杏树中心渔港总面 积万平方米，其中港池水域面积达万平方米，陆域面积 万平方米，是全国人工围堰面积最大的渔港，由渔业码头陆岛客货 码头成品油码头等功能区组成。 在项目融资方面，杏树中心渔港建设采取政府主导企业运作 市场机制的投融资主体多元化模式，主要由大连杏树港务集团有限 公司投资兴建，总投资亿元。其中，国家投资万元，地方 投资万元，项目单位自筹亿元。 大连杏树中心渔港是以企业投资为主体市场化运作的方式开发 建设，工程累计抛填土石方万立方米，建成东西防波大堤 米，水产品交易市场成品油仓储综合服务区等项目。年带 动区域增加税收亿元，预计五年内将达到亿元，八年内达到亿 元。 天津滨海新区中心渔港 天津滨海新区中心渔港占地平方千米。中心渔港规划建设 港城，其中陆域城规划面积平方千米，主要为产业区和居 住区海