1、“.....规定自年月日起新批准的国内投资项目进口各种规格的盾构机不再享受免征进口关税和进口环节增值税的待遇，将有利于进步增强国产盾构的成本优势。 本项目为地铁盾构机合作项目，为大型工程施工机械制造，符合国家有关法律法规和政策规定的，并受国家相关政策的护持及保护。 因此，项目建设符合国家产业政策。 市场背景盾构机是装备制造业的标志性产品，也是当今世界上最先进的隧道掘进超大型专用设备。 在中国日益重视开发利用地下空间的今天，具有十分广阔的市场前景。 国家发改委将全断面隧道掘进机列为国家十五的重大研发项目。 专家指出，年间，中国规划建设的城市快速轨道交通项目总长度达公里，多亿元投资将聚集在这领域。 南水北调西气东输等重大工程正在大量引入盾构机，盾构机施工和制造正在成为个巨大的市场。 有关人士预测，至年，全国大约需要台左右的盾构机。 按照国际市场每台盾构机万美元的价格计算，这领域的潜在市场高达亿亿元。 因此......”。

2、“..... 因此，本项目的建设能综合广船国际多年来在盾构机方面的研发制造经验，以及水电二局在盾构机选型论证使用维修盾构施工技术创新等方面的丰富经验，发挥合作双方的优势，生产并的盾构机产品，打造成为在国内拥有自主知识产权有较强实力和本项目总投资收益率为，所得税后动态投资回收期为年，项目能较快收回投资。 项目计算期内年营业收入合计万元，净利润合计为万元。 总投资利润率为。 水电二局项目投资财务内部收益率为。 在财务上可以接受，有较好的经济效益。 本项目实施存在定的风险因素，但只要采取合理有效的风险控制措施，能将项目风险降低到可接受范围......”。

3、“..... 合作项目公司采取货币形式出......”。

4、“.....其中水电二局出资万元，占有的股权比例，广船国际出资万元，占有的股权比例。 盈利分配项目盈利按合作双方的股权比例分成。 公司战略发展规划根据市场的需要，以及项目的进展程度，计划将第年的投资为盾构机合作项目建设第期，第年作为项目建设的第二期，第年之后的合作作为建设的第三期。 合作公司的战略发展规划如下第期以轻资产的方式运作，采取项目菱重工法国维尔特美国罗宾斯等公司合作生产配套等系列的盾构机已达十多台套。 经过多年来盾构机的部构件盾体制作生产整体装配及调试现场安装，吸取了该设备的先进技术和经验，积累了丰富的盾构机制作及装配经验。 目前投入盾构机项目研发的技术人员已达人。 拥有配套设施完善的大型机械加工车间钢结构制作车间厂房多座，以及平方米的产品总装场地，配套设施完善。 年月，广船国际在广州进行了研发制造盾构机项目可行性论证，并已取得国防科工委研发制造盾构机项目立项证书，具有加快盾构机的国产化程度的发展和创出自主知识品牌的优势。 投资估算和资金筹措本项目总投资万元......”。

5、“.....并投资万元增加资源配置，主要针对盾构机的装配场地加工设备以及技术人员等方面的配置，建设投资合计为万元。 流动资金为万元。 项目资金由水电二局拟按总投资的出资，拟出资万元广船国际拟按总投资的出资，拟出资万元。 财务效益经财务测算，项目计算期内年营业收入合计万元，净利润合计为万元。 经测算，项目投资财务内部收益率所得税后为，高于基准收益率所得税后财务净现值大于，该项目在财务上可以接受本项目总投资收益率为，所得税后动态投资回收期为年，项目能较快收回投资。 总投资利润率为。 水电二局项目投资财务内部收益率为。 财务指标表明，本项目在实现预期投入产出的情况下，在财务上可以接受，能按时收回投资，有较好的经济效益。 主要技术经济指标本项目主要技术经济指标见表......”。

6、“.....我国首次提出了要发展城市轨道交通。 国家产业技术政策明确指出在万人以上城市，要优先发展以轨道交通为主的公共交通系统。 我国政府已制定相关政策，提出优先发展城市公共交通以提高交通资源利用效率，缓解城市交通拥堵。 加大对城市公共交通事业管理的方式操作，充分利用双方已有资源厂房加工设备等进行生产第二期根据市场及项目经营情况，再进步加大投资，增加资源配置，发展成具有生产销售和研发的专业化盾构机制造商第三期稳步开展盾构机制造商业务，并开展与盾构制造相关的增值服务。 股东单位的基本情况与条件广东水电二局股份有限公司广东水电二局股份有限公司以下简称水电二局是由具有年历史的大型国有级施工企业广东省水利水电第二工程局通过股份制改造，于年月日成立的股份制企业......”。

7、“..... 水电二局继承了原企业包括水利水电房屋建筑市政公用公路机电安装地基与基础工程等六项国家级施工资质。 世纪年代以来承建了新丰江枫树坝深圳香港供水改造工程飞来峡水利枢纽工程珠江隧道广州地铁等重点项目。 水电二局注重新设备新技术和新工艺的应用，在施工过程中成功采用了以提高工程质量确保施工安全增强竞争实力为目的的近百项高新技术。 水电二局承建的多项工程被评为国家级省级部级优质工程，其中采用国内最大钢筋混凝土沉管施工的广州市珠江过江隧道工程荣获全国市政工程最高奖金杯奖。 公司曾先后获得全国先进施工企业全国五劳动奖状全国文明建设先进单位等荣誉。 目前已拥有八台盾构机，掘进里程达十公里以上，具有丰富的盾构机选型论证使用维修盾构施工技术创新等方面的经验。 并在公司的产业拓展和企业发展方面，有新购盾构机的需求，以适应社会市场的需要，可以加快进入市场的的竞争，扩大市场份额，占据市场的高点。 广州广船国际股份有限公司年月日......”。

8、“.....同年在香港和上海上市，是中国首家造船上市公司，中国船舶工业集团公司属下华南地区重要的现代化造船核心企业。 公司享有自行进出口权。 至今，广船国际先后荣获中国制造业强中国品牌强等荣誉称号。 广船国际技术中心是国家级技术中心,省首批个重点工程技术中心之,广船国际钢机公司研发部是非船产业的技术部门，具有雄厚的开发和设计制造各类机电产品非标机电项目钢结构产品能力，有引进和消化国外先进的技术优势，有利于技术的提升，产业结构的优化。 广船国际从年开始生产制作盾构机刀盘及盾构机部分构件，年始先后与日本业税率按计缴。 城市维护建设税按应缴纳营业税的计缴。 教育费附加按应缴纳营业税的计缴。 营业税金及附加估算见附表。 所得税根据第十届全国人民代表大会第五次会议于年月日通过的中华人民共和国企业所得税法，项目所得税税率以计算。 各计算期内缴纳所得税估算见附表。 利润与利润分配利润总额及净利润项目计算期内合计利润总额为万元，按照缴纳所得税款为万元，净利润合计为万元......”。

9、“..... 法定公积金根据公司章程，公司分配当年税后利润时，应当提取利润的列入公司法定公积金。 公司法定公积金累计额为公司注册资本的以上的，可以不再提取。 利润分配公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。 本估算中暂不提取任意公积金。 根据水电二局和广船国际签订的合作合同，双方按约定股份比例进行利润分配，其中水电二局为，广船国际为。 双方各年股利分配情况见表。 表投资各方股利分配表序号项目计算期投资各方利润分配其中水电二局广船国际盈利能力分析项目投资盈利能力项目总投资盈利能力指标见表。 表项目盈利能力指标表序号指标单位指标值备注项目投资内部收益率项目投资财务净现值万元静态投资回收期年动态投资回收期年总投资收益率各年平均经测算，项目投资财务内部收益率所得税后为，高于基准收益率所得税后财务净现值大于，该项目在财务上可以接受本项目总投资收益率为，所得税后动态投资回收期为年，项目能较快收回投资。 水电二局盈利能力水电二局的现金流入分为两部份......”。