账款预收账款减坏账准备其他应付款应收账款净额应付工资预付账款应付福利费应收补贴款未交税金，其他应收款未付利润存货其他未交款待摊费用预提费用待处理流动资产净损失年内到期的长期负债年内到期的长期债券投资其他流动负债其他流动资产流动负债合计流动资产合计长期负债长期投资长期借款长期投资应付债券固定资产长期应付款固定资产原价递延收益减累计折旧其中住房周转金固定资产净值长期负债合计固定资产清理递延税项在建工程，递延税款贷项待处理固定资产净损失所有者权益固定资产合计实收资本无形及递延资产资本公积无形资产盈余公积递延资产其中公益金递延及无形资产合计未分配利润其他资产所有者权益合计其他长期资产递延税项递延税款借项资产总计负债及所有者权益总计简要财务分析资产分析项目公司资产负债表显示存货万元，主要是供热管网用电机循环泵保温钢管阀门管件等。预付账款万元，主要为预付年年管网维修工程款及预付材料款。其他应收款万元，主要为集团内部企业内部往来款。负债分析项目公司资产负债表显示应付票据万元，为包商银行承兑汇票，年月到期。考虑到期限与信托到期期限距离较长且规模较小其中包括敞口的万保证金因此不会对信托还款产生影响。应付账款万元，为应付锡林热电厂热源费。预收账款万元，为预收本采暖季供热费。其他应付款万元，其中万元为财政借款，其余为集团内部企业往来款。第二节集团产业介绍及担保能力分析公司简介公司概况天津鑫茂科技投资集团有限公司以下简称鑫茂集团创建于年月日，注册地位于天津市南开区西湖道号，注册资本人民币，万元，股东由杜克荣和杜娟两位自然人组成，其中杜克荣出资万元占公司总股本，杜娟出资万元占公司总股本。法定代表人杜克荣。公司历史沿革鑫茂集团前身是年由杜克荣董事长创建的春光，男，汉族，籍贯天津，现年岁，南开大学金融系风险管理专业毕业。现任新华信托股份有限公司天津业务总部信托经理。具有八年金融从业经验，在银行保险等行业具有丰富的专业知识和实践经验。第七章结论通过对该项目的全面评估，我部认为新华信托•新能源供热项目贷款资金信托合法合规可行收益高风险可控，建议公司实施。目录第章信托业务概要第节信托产品要素,第二节信托资金退出方式暨贷款还本付息方式,第三节信用增级措施,第四节资金监管措施,第二章交易对手基本情况第节项目公司基本情况第二节集团产业介绍及担保能力分析第三节项目公司供热收费权确认第四节信托资金使用第三章还款能力分析第节还款来源第二节还款能力分析第三节现金流平衡计划表第四章风险分析及对策第五章尽职调查第六章信托经理第七章结论第章信托业务概要新华信托拟与锡林浩特市新能源投资有限责任公司以下简称新能源或项目公司合作设立新华信托•新能源供热项目贷款资金信托，信托贷款用于新能源投资有限责任公司在内蒙古锡林浩特市新建供热管网及换热站建设以获取收益。第节信托基本要素项目名称新华信托•新能源供热项目贷款资金信托。二项目公司锡林浩特市新能源投资有限责任公司。三信托规模万。四信托期限个月，项目公司满个月可提前还款。五信托报酬及相关费用信托报酬为信托规模的年，信托计划生效后按年向项目公司收取。银行保管费按保管协议的约定，直接从信托财产专户中支取作为保管费用支出。代理收付费由项目公司直接向第三方支付。其它费用律师费用会计师费用评估费用印刷费用等费用除项目公司另行支付外，由信托报酬承担。六投资者预期收益年，信托计划生效后按年向项目公司收取并分配给受益人。七信托资金运用方式受托人单信托资金用于向新能源投资有限责任公司在内蒙古锡林浩特市经营城市供热项目进行项目贷款。信托贷款用于新能源投资有限责任公司在内蒙古锡林浩特市新建供热管网换热站建设，以获取收益。第二节信托资金退出方式暨贷款还本付息方式项目公司按年支付贷款利息，并于每个信托年度开始的个工作日内，支付部分贷款利息用于支付信托费用。二信托生效满个月对应日前个工作日，借款人置期条款。本信托计划预设个月处置期，即信托计划期内或信托计划期满，如发生处置抵押物追索保证人责任的情况，受托人需要定的处置时间，原定向受益人分配信托本金的时间相应后延。处置期内投资人收益在原基础上增加，信托报酬不变。第二章交易对手基本情况第节项目公司基本情况锡林浩特市新能源投资有限责任公司成立于年月日，注册资本人民币亿元，法人代表杜克玉。新能源投资公司是由锡林浩特市鑫茂市政建设有限责任公司和锡林浩特市政府下辖的晨辉城市基础设施建设投资有限公司共同出资组建，其中鑫茂市政公司持有公司注册资本的，晨辉城投公司持有公司注册资本的，是锡林浩特市第家由市政府和民营企业共同组建的集供热工程施工集中供热高科技产业投资为体的综合性企业。截止年月日，公司总资产亿元，净资产亿元。公司现有员工人，其中具有大专及以上学历的人，具有高中级专业技术职称的人，是支勇于开拓管理经验丰富专业化程度高技术能力强的工作团队。基本情况介绍公司名称锡林浩特市新能源投资有限责任公司法定代表人杜克玉企业类型有限责任公司注册地址南统建锡市振兴小区注册资本，万元实收资本，万元企业法人营业执照注册号税务登记证号码经营范围供热工程市政基础设施建设城市集中供热，风能发电风场开发矿业开发等新能源投资，建材装饰城及工业园的建设出租销售运营。二市场经营分析项目公司是由鑫茂科技投资集团下属锡林浩特市鑫茂市政建设有限责任公司和锡林浩特市政府下辖的晨辉城市基础设施建设投资有限公司共同出资组建。截至年末，项目公司共投资供热管网项目建设亿元。已建成个换热站，现拥有设计能力万平方米供热管网，热源由锡林热电厂提供。目前入网面积达万平方米，未来两年年年预计新增入网面积万平方米。项目公司以预先按市政总体规划铺设的管网向热用户输送热力，以预收款方式和热用户结算，定期与热源厂按实际用热量结算热源费，不会有产品积压由于供热管网是按市政总体规划设计的，因此供热经营在其管网辐射范围内具有垄断性，周边的供热需求将没有选择的被纳入辐射范围内。项目公司凭借对供热区域的垄断经营，供热面积逐年增大。按照市政总体规划铺设的供热管网，包围了竞争对手原有的供热区域，限制了其扩大供热面积。本采暖季供热面积约万平方米，占当地供热市场份额。三项目公司财务情况支付第年的贷款利息以及归还的贷款本金满个月对应日前个工作日，借款人归还的贷款本金及对应的个月的利息满个月对应日前个工作日，借款人归还的贷款本金及对应的第二年的利息。以上相关内容以上报的信托文本内容为准。第三节信用增级措施土地抵押鑫茂集团提供名下房产进行第二顺位的抵押。该房产位于塘沽区新港路号，土地权属性质为国有，用途为其他商服用地，使用权类型为出让，终止日期为房屋产别为其他房产，钢混结构，主体二十二层，位于第至二十层，建筑面积共计平方米，设计用途为非居住，现用途为商业及写字楼。根据天津杰诺德房地产价格评估咨询有限公司年月日预评估报告，总价值万元。年鑫茂集团与第顺位人天津市农村商业银行办理了经营性物业贷款，贷款金额亿，期限年。详见附件塘沽区新港路号房地产初评结果报告。待公司通过后，在规定的时间内出具正式的评估报告提供给公司。我部会同项目公司及第顺位抵押权人天津市农村商业银行就第二顺位抵押进行沟通并取得致意见，天津市农村商业银行同意我司进行第二顺位抵押并将签署相关协议文件。抵押物名称抵押人位置面积平方米估价万元抵押率土地鑫茂集团塘沽区新港路号对于债权文书及抵押合同办理强制执行公证，由公证机关依法赋予所有合同强制执行效力，保证协议及合同的履行。具体协议及抵押合同以文本为准。二保证担保。鑫茂集团为项目公司按期偿付本信托项下信托贷款提供连带责任保证。三个人还款承诺。鑫茂集团董事局主席，杜克荣为信托贷款提供无限连带责任保证担保。第四节监管措施设置监管账户项目公司设信托监管账户。受托人通过对信托监管账户的全程控制和对资金的预算管理等方式，确保信托资金按照要求进行使用，保证资金安全，控制信托计划运营风险。二设置收费监管账户用于对资金归集进度的保障受托人同监管银行项目公司签署三方监管协议，设置收费监管账户，用于对资金归集进度的保障。项目公司承诺将每月采暖费归集到收费监管账户，我业务部设专人对监管账户流水进行监督，并要求项目公司于每个还款日到期前个工作日将对应还款金额到帐。若收费监管账户在每个还款日到期前个工作日未能达到对应还款金额要求，则鑫茂集团在个工作日内履行资金补足义务，无论任何原因，鑫茂集团都应不迟于每个还款日到期前日将对应还款金额划至监管账户，否则受托人有权提前处置抵押物。三设置处费权确认及热源分析根据锡市政发号锡林浩特市人民政府办公室关于锡市新能源投资公司接续员集中供热中心业务的通知下发的收费证以及锡林浩特市政府年下发的关于新能源投资有限公司供热收费年限的证明，可以确认锡林浩特市新能源投资有限责任公司供热收费权合法有效，可以实施项目贷款。根据项目公司与热源提供方内蒙古国电能源投资有限公司锡林热电厂简称国电能源年签署的供购热力合同，在本采暖季年月日至年月日国电能源可提供最大用热面积万平方米。根据我部尽职调查，由于国电能源于年底新投入使用个热源厂提升了其供热能力，实际项目公司供热面积达到万平方米，预计信托期限内即未来两个采暖季国电能源热源供应能力充足，能够满足项目公司供热需求。第四节信托资金使用根据内蒙古自治区关于游牧民定居兴牧工程的发展思路，结合锡林浩特城市建设发展规划，未来三年锡林浩特要新建万安居保障房。项目公司计划融资亿元用于扩建供热工程，其中自筹资金万元用于铺设供热管网换热站建设，拟信托融资万元用于支付新建项目工程款材料款。扩建计划完成之后，可新增供热面积万。根据锡林浩特