究文献的评价证券公司风险管理研究的理论基础与管理工具关于证券公司风险管理的理论全面风险管理的理论证券公司风险管理工具与风险评估方法第章中外证券公司风险管理状况及启示国外证券公司风险管理状况国外证券公司风险管理的发展历程高盛公司的风险管理模式雷曼破产案的风险启示国内证券公司风险管理状况国内证券公司风险管理的发展历程国内证券公司风险管理当前情况南方证券破产案例及教训中外证券公司情况对比及风险管理启示中外证券公司风险管理情况对比对我国证券公司风险管理的启示第章证券公司全面风险管理构架流短缺，经营状况面临困境。其次是操作风险，经纪业务的是证券公司管理线路最长的业务，也是操作操作环节最多最复杂的业务，因此操作风险将随时可能引发，如因交易或管理系统操作不当或缺乏必要的后台技术支持而引致的财务损失等。第三是合规风险，营业部或员工违反了合规制度执业道德准则，给公司或客户造成损失以及合公司受到监管部门的处罚，在国内证券公司的许多案硕士专业学位论文论文题目全面风险管理在我国证券公司的运用研究以证券公司为例研究生姓名指导教师姓名专业名称研究方向提交时间摘要证券市场是个高风险的市场，证券公司作为证券市场的重要媒介和重要参与者必然时时刻刻与风险相伴。回顾国内外证券公司的发展经历，旦证券公司对风险控制不力或发生重大风险问题，不但关系到企业自身的生存，而且可能会危及到国家资本市场乃至金融体系的安全。尤其当美国次贷危机引发的五大投行的终结，让我们清醒地认识到我国证券市场在逐步走向成熟的同时风险却会因为市场的扩大品种的纷繁和测量的复杂性而变得更加宽广和多变。因此，学习国际上先进的风险管理理论和经验，分析研究我国证券公司风险管理状况，探索符合国情符合证券公司企业战略的风险管理方法具有十分重要的意义。本文在国内外对证券公司风险管理理论与实践成果的基础上，围绕证券公司全面风险管理的研究主题，重点阐述了证券公司全面风险管理的框架内容，通过证券公司全面风险管理的实例对全面风险管理在证券公司的运用进行详细研究和论证。首先，从证券公司风险管理的成因发展演变过程入手，分析证券公司风险管理的背景，介绍风险管理的理论基础。其次，对中外证券公司在不同的时代环境监管技术等情况下风险管理状况进行比对和分析，总结经验和教训，找出差距并提出对国内证券公司风险管理的启示。第三，阐述了证券公司全面风险管理的框架实施要素以及对其有效性的评估。第四，以证券公司为例详细论述全面风险管理在证券公司确定的经营战略和风险管理目标的前提下如何实施和运用，同时对实施的有效性进行了论证和评价。最后，阐述了本文的研究结论，提出研究的不足，指出研究方向。本文对证券公司全面风险管理研究的内容和结论，不仅是对目前国内证券公司风险管理工作的实践有指导作用，而且对今后国，内证券公司风险管理研究也具有定的参考价值。关键词证券公司风险全面风险管理，向投资决策委员会投资决策小组等分级授权，通过止盈止损控制单项投资的风险和避免单项投资亏损过大情况的出现。最后是风险隔离，公司通过建立隔离墙制度，对公司各业务的人员信息物理财务账户等进行隔离，防止市场风险蔓延到公司其他业务模块。信用风险的控制信用风险是指证券公司在开展业务时，由于合同的方不履行或在其结算过程中交易对手的违约，或由于交易对手的信用等级下降，给证券公司带来损失的风险。公司的信用风险主要源于固定收益投资合同履行等方面。第章证券公司的全面风险管理实例全面风险管理在我国证券公司的运用研究目前，公司主要采取加强固定收益投资控制及强化合同管理等方式控制信用风险。在固定收益投资中，规范交易对手的选择以减少不良交易所产生的风险，跟踪研究发行人的偿债能力规避兑付风险。在合同订立的过程中，严格贯彻公司的有关制度，实行分级审批，防止欺诈或不公平条款产生的合同风险。操作风险的控制操作风险是指操作规程不当或操作失误对公司造成的风险，如操作流程设计不当或矛盾，操作执行发生疏漏内部控制未落实等。公司的操作风险涉及公司的各个业务，公司建立合理的操作流程岗位职责与约束机制，强化培训，并有效监控来控制操作风险。首先是建立和完善各项业务制度操作流程和对应的业务表单，明确各业务的操作风险点。其次是明确界定部门分支机构及不同工作岗位的目标职责和权限，体现重要部门关键岗位之间分离制衡及相互监督的原则。第三是建立健全授权管理制度，明确授权的范围方式权限时效和责任，并建立相应的授权反馈制度，确保授权管理的有效落实。第四是完善信息系统风险管理，确保设备数据系统的安全，防范信息技术风险，建立应急风险处置预案并定期演练。最后是建立风险管理学习培训体系，建立培训计划培训课件及培训考核，加强员工执业道德教育。流动性风险的控制流动性风险，指公司不能以合理的价格迅速卖出或将该工具转手而使公司遭受损失的风险，以及资金不足资金周转出现问题而产生的风险。公司主要通过建立净资本预警机制完善财务管理制度等措施控制流动性风险。公司完善以净资本为核心的风险控制指标预警机制确保风险控制指标及有关财务指标持续符合相关规定，严格按照监管部门风险控制指标中有关规定比例进行证券投资，并设定了更为严格的公司预警指标，对达到公司预警指标的投资及时跟踪和处置。公司建立健全财务管理制度和资金管理制度，实行全面预险，尽量减少在股市剧烈波动时的损失，锁定已实现利润其次是信用风险，信用风险主要集中在固定收益的投资，由于发行人在到期时无法还本付息会使投资者遭受损失，或者在银行间市场交易双方签订委托代持等合同时，由于合同的方不履行或在其结算过程中交易对手的违约，或由于交第章证券公司的全面风险管理实例全面风险管理在我国证券公司的运用研究易对手的信用等级下降，给公司带来损失的风险。债券的信用风险主要受到债券发行人的经营能力盈利水平事业稳定程度以及规模大小等因素影响。公司主要采取加强固定收益投资控制及强化合同管理等方式控制信用风险。在固定收益投资中，选择资本实力强，盈利状况好，管理和运作规范信用良好的交易对手进行交易，减少不良交易对手产生的风险对债券的发行人进行分析，跟踪研究发行人的偿债能力，规避兑付风险债券持有量严格控制在公司及监管机构规定的范围内，尽可能减少发行人的偿付风险公司在合同订立的过程中严格贯彻公司的有关制度，实行分级审批，防止欺诈或不公平条款产生的合同风险。第三是操作风险，操作风险来自于内控机制不完善操作员操作失误或系统或外部事件所造成的损失的可能性，且操作风险的覆盖面较宽。自营的操作风险还包括人为的操作风险即违规操作行为，这些违规操作行为包括操作员未经授权交易操作员超过限额交易内幕交易等。由于自营业务涉及的资金额大，如果操作不当就会影响到这些资产的安全。公司主要采取分级决策交易执行控制反馈制度控制三方面控制操作风险。公司在自营业务中建立董事会投资决策委员会投资总部投资决策小组三个层次的投资决策分级授权，设定风险容忍度和止盈止损点交易执行的控制主要通过制订严格的交易制度强化交易室的线监督在每个流程节点书面确认和内部控制室的再监督来实现自营部门建立的反馈制度包含在投资研究和交易的各项制度中，通过及时评估和反馈投资结果，不断发现和评估投资管理中存在的风险，达到控制风险的目的。经纪业务控制由于经纪业务佣金收入是公司利润的主要来源，因此，该业务是否做好风险控制直接影响到公司的稳定发展和合规经营。经纪业务主要受市场风险操作风险以及合规风险的影响。首先是市场风险，由于经纪业务的佣金收入占证券公司总收入的比重较大，证券公司对经纪业务的依赖性增强，二级市场行情波动对证券公司收益影响较