存在会计稳健性。三会计稳健性与公允价值计量权衡的相关研究长期以来，国内外会计学界就会计稳健性和公允价值计量如何权衡问题直存在着争论，这场争论随着各国会计准则越来越多的采用公允价值计量而逐渐升温，迄今缺乏致的看法。和把稳健性原则看做是企业财务报告中项重要的惯例，认为其是传统会计中的最基本的计量原则之，但批评稳健性作为个原则是与财务报告中的可靠性中立性和可比性的目标不致的，并进步提出稳健性应该作为个定性的目标刘珊珊，。陈宏明与季瑶认为由于政治环境和经济环境的变化，传统的稳健主义即蓄意地低估股东的净资产作为受托责任会计下的项重要原则，随着会计目标从向所有者报告经营责任转为向投资者提供决策有用的信息，会计稳健性可能变得不适宜。指出，如果企业利润因为稳健原则而被低估，现在的股东可能选择卖出股票，本来要买的投资者可能选择不买这家公司的股票。和与直接衡量了些会计稳健政策对盈余和股票价值评估的影响，研究发现，稳健的计量方法都导致了当期的费用增加利润降低，导致企业的资产被低估。他们都发现，在企业投资处于增长阶段时，稳健的会计处理方法降低了当期的利润，同时为未来期间产生了盈余储备，当增长放缓时，未来盈余反而人为地提高了。而投资者往往意识不到当期盈余和未来盈余的关系，因此低估了当期企业的价值，当增长放缓时，又高估了企业的价值，而这些预估又影响到了投资者的投资策略。和从国家横截面角度检验了稳健的财务报告体制对企业投资决策的效率的影响，研究发现，在更稳健的财务报告体制下，企业对投资机会下降做出反应的速度更快。杨华军指出过度的稳健性会损害会计信息的价值相关性，提高信息不对称程度，进而降低会计信息的有用性，这意味着稳健性也是有成本的。这些研究都表明，稳健的会计制度也存在问题，会使投资者丧失应该投资的机会，而这些后果对资本市场是不利的，因此，姜国华张然认为会计准则应该更加公允地反映企业的内在价值，而不是故意低估企业，资产负债观公允价值与会计稳健性研究摘要本文以年至年股上市公司为样本，选取此间在样本公司披露的公允价值变动损益以及资本公积可供出售金融资产公允价值变动数据，研究公允价值对会计稳健性的影响，结果显示总体上公允价值的使用降低了会计稳健性，而分项检验结果则是公允价值变动收益和资本公积可供出售金融资产公允价值变动降低了会计稳健性，公允价值变动损失提高了会计稳健性。从会计稳健性单向的不对称确认到公允价值计量双向的对称确认，公允价值的修正作用提升了会计信息质量。关键词公允价值会计稳健性资产负债观引言长期以来，会计奉行稳健性原则，要求报告盈余对坏消息的反映比对好消息的反映更加及时和充分，对收益和费用的确认实施不同的可证实标准，以确保内在于商业环境中的不确定性和风险被充分考虑。我国新会计准则体系在坚持历史成本基础的前提下，将公允价值作为会计计量属性之，并不同程度地运用在个具体会计准则中，新准则的制定思想已经从收入费用观转向了资产负债观，改变了主要以强化稳健性原则运用的思路，扩大了公允价值计量属性的使用范围。资产负债观直接从资产和负债的角度确认与计量企业的收益，认为收益是企业期初净资产和期末净资产比较的结果，这种观念强调经济交易的实质，要求在交易发生时弄清该交易或事项产生的相关资产和负债或者其对相关资产和负债造成的影响，然后根据资产和负债的变化来确认收益。所以该理论认为，不需要区分交易与否这种形式上的差异，而只需要考虑企业净资产在实质上是否发生变化所有者的投资及对其的分配所引起的净资产的变动除外，因而该理论认为收益的实质是企业在期间净资产的增加。这种理论要求在计量属性上尽可能采用公允价值，不主张采用历史成本原则强调交易实质的特性而不管交易是否实现。美国证券交易委员会甚至乐观地认为资产负债观为经济实质提供了最有力的概念描述并成为准则制定过程中最合适的基础。年，美国财务会计准则委员会公布的份讨论备忘录资产负债观的视角，选取年至年上市公司披露的公允价值变动损益以及资本公积其他资本公积可供出售金融资产公允价值变动数据，检验公允价值计量属性的引入对历史成本计量模式下的会计稳健性的影响，并得出公允价值与会计稳健性的关系基本结论。二文献综述公允价值计量的相关研究大量研究表明，收益指标是使用者尤其是投资者最为关心的会计数据。资产负债观和收入费用观是计量企业收益的两种不同理论。和认为，只有当资产负债信息准确反映了真实价值信息时，盈余信息才有可靠保障。张踩峰从价值运动的角度比较资产负债观与收入费用观确认收益的不同，研究得出资产负债观下确定的收益，是以价值计量为基础，尽量排除了些人为主观因素的影响，更具有决策价值。张玉香从会计计量属性的角度分析我国新会计准则的资产负债观取向，认为公允价值计量能够真实地反映特定时点企业各项资产负债实时的公允价值，全面反映报告期内所有交易和事项的交易实质，并进而由之计算确定企业报告期的收益，是资产负债观的充分体现。很多研究都表明公允价值计量相对于历史成本计量更具有优越性。路晓燕认为公允价值由于其高度的相关性，己受到各界的高度关注，公允价值会计极有可能成为世纪资产和负债的计量基础。曹越伍中信认为公允价值会计信息的结果真实导向比历史成本会计信息的程序真实导向更具有产权经济意义以价值为基础的公允价值会计比以成本为基础的历史成本会计更符合逻辑石本仁赖红宁在理想条件下全面的公允价值计量使会计学收益向经济学收益逼近，而历史成本计量使会计学收益偏离经济学收益，必将扭曲会计界定产权和保护产权的功能，进而降低产权资源配置效率。历史成本计量属性难以对企业产权价值运动过程结果及其所体现的产权经济关系进行有效的反映与控制，界定产权和保护产权的职能难以充分发挥，于是引入会计稳健性原则惯例对历史成本计量属性进行部分弥补张荣武伍中信，。二会计稳健性的相关研究稳健性原则又称为谨慎性原则，起源于中世纪的欧洲。将早期会计稳健性思想明确表述为不预计利润，但预计所有损失。在中指出稳健性原则是指对不确定性的审慎反应，以确保对经济活动中内生的不确定性和风险给予充分考虑。将稳健性定义为会计人员倾向于对当期好消息的确认比对坏消息的确认要求有更严格的可证实性。近年来的经验研计报表的概念框架首次提出资产负债观。资产负债观将会计要素核算以资产和负债的确认计量与报告为核心，要求根据企业未来期间经济利益流入和流出情况对相关资产负债等进行确认并采用现行价值或公允价值进行计量。在具体操作上，以三个级次确定公允价值，第是活跃市场中的报价第二是同类或类似资产的公允价值加以定调整第三是运用估值技术。可以看出，公允价值具有如下几方面的特点首先，资产负债观的全面收益计算模式需要公允价值属性。其次，资产负债表观体现了受托经济责任与决策有用等目标对于未来现金流的关注，体现出公允价值的预期性与市场性特点。再次，由于风险或不确定性的存在，资产负债观要求全面反映这些变化，体现出公允价值的波动性或动态的过程。最后，公允价值提供的会计信息被认为更具有相关性，而可靠性较差。实际上，在稳定的市场下，公允价值会计信息是二者兼而有之的相反，会计信息相关性强而可靠性差。资产负债观的采用，突破了在传统的历史成本模式下受实现原则和配比原则限制而不能进行确认的多个内容，进而使会计收益的概念更接近真实收益或者现实收益，公允价值对于未来预测与未来利益驱动被选择的可能性大，符合投资者的期望。以此同时，随着资本市场发展尤其是证券市场的深入发展，股权极度分化，根据信息不对称理论和用脚投票理论，这些分散的股权投资者不仅关注企业过去的经营业绩，而且更关注企业未来的经营情况，尤其是企业未来创造现金流量的能力，从而能够客观地反映当前经济环境下资产和负债的真实价值，决策有用性更高。然而，自从年下半年美国次贷危机露出端倪以来，随着房贷违约率的不断上升，由房屋贷款衍生出来的资产抵押类证券采用公允价值计量的结果使价格持续下跌，引发交易性恐慌，有人认为这场由次贷危机引发的全球金融危机是会计惹的祸，而公允价值是金融危机的罪魁祸首。会计界虽然坚决否定了公允价值是金融危机的主要根源，但对公允价值顺周期效应也存有不同声音张荣武伍中信，。而会计稳健性作为会计信息质量的特征，是对收入费用观下资产的历史成本进行定的调整，使其更加符合资产的未来收益观。但由于稳健性原则只考虑了资产由于持有所产生的减值问题，而没有考虑由此而产生的增值问题，仍然是不全面不完整。国内外会计学术界实务界就会计计量原则在稳健性和公允价值计量之间如何权衡问题直进行着争论。这场争论随着各国会计准则越来越多的采用公允价值计量而逐渐升温，迄今缺乏致的看法。本文基于量有较强的解释力。系数为，且通过了显著性水平下的显著性检验。由此，假设通过检验。对年至年计提公允价值变动损失公允价值变动损益小于零的样本回归结果显示调整后的值即的值为，值为且在水平下显著，模型拟合度较好，对自变量有较强的解释力。系数为，但未通过显著性水平下的显著性检验，公允价值变动损失对会计盈余的解释里不足，可能原因是我国作为新兴市场和转型经济的国家，在引入了公允价值时，坚持了以历史成本为基础，对公允价值的使用规定了严格的限制条件，并且主要集中在股票债券基金投资性房地产和企业并购重组等方面。从新会计准则实施以来计提的公允价值变动损益，年至年分别占利润总额的比重为和，所占比重比较小，这可能就造成了公允价值变动损失对会计稳健性的解释力不足。假设的检验。对年至年可供出售金融资产计提公允价值变动样本的回归结果显示调整后的值即的值为，值为且在水平下显著，模型拟合度较好，对自变量有较强的解释力。系数为，且通过了显著性水平下的显著性检验，假设通