关联单位个人借入万元。

拟申请银行贷款万元，占总投资，期限三年以内，用款计划第次申请万元，于年月投入使用第二次申请万元，于年月投入使用第三次申请万元，于年月投入使用第四次申请万元，于年月投入使用。

本项目销售收入合计为万元，其中商铺部分年经营权出售收入万元。

海鲜大酒楼物业连锁型酒店及部其他费用改建工程投资总计新建工程基本费用项目单价元面积总价万元补缴土地出让金政府配套费地上基础及结构施工造价总市场装修费暖通消防其中市场酒店写字楼新建住宅地下室电梯等配套设施其他费用新建工程投资总计开发费用改扩造工程基本费用为万元，另外还需支付管理费用销售费用及利息费用。

管理费用销售费用财务费用合计本项目总投资万元。

见资金投入计划表资金来源及筹集项目总投资为万元，其构成是由项目单位自筹资金拟申请银行贷款及项目预售回款组成项目单位自筹资金万元，占总投资，其中项目公司注册资本金万元，关联单位个人借入万元。

拟申请银行贷款万元，占总投资，期限三年以内，用款计划第次申请万元，于年月投入使用第二次申请万元，于年月投入使用第三次申请万元，于年月投入使用第四次申请万元，于年月投入使用。

本项目销售收入合计为万元，其中商铺部分年经营权出售收入万元。

海鲜大酒楼物业连锁型酒店及写字楼物业部分销售收入万元。

住宅物业部分销售收入万元。

八项目销售收入预测本项目商铺部分定价依据本项目地处常熟招商城地区西南区域，临近九龙大市场原万利市场，与招商城小商品市场时装中心具有较大可比性。

招商城小商品市场新小商品市场位于青莲路和新莲路交汇处，是小商品区域中最大建筑，总建筑面积近万平方米，建筑主体四层，局部五层，主要经营家用小百货箱包化妆品礼品电器眼镜辅料等。

二层主要用于安置万利老市场商户，多余商铺实行拍卖承租权拍卖成交价万元间，现已基本售完。

楼层商铺间数商铺主力面积拍卖价格开业时间管理费余间约连锁经济型酒店旅馆物业连锁经济型酒店旅馆在欧美及日本等发达国家是种很成熟酒店经营模式，近几年在国内开始迅速发展。

经济型酒店定位于普通消费大众，价格适中，基本设施齐全，干净方便舒适。

经济型酒店把客房作为经营绝对重点，客房条件可与三星级酒店媲美。

同时，除去些大型配套设施，如豪华宴会厅，健身娱乐设施等资金投入，大幅度降低工程费用，从而客房价格能降到经济性水平，如锦江之星莫泰如家快捷酒店速酒店等都具有服务质量高客房环境好住房价格低鲜明特点，这些连锁酒店已在上海苏州等地获得了成功。

常熟招商城地区人员流动性大，目前本地区大小招待所旅馆普遍存在客房设施陈旧卫生条件不高特点，相当部分是由当地居民利用自己住房改造成家庭旅馆，已难以满足客商要求。

南来北往客商普遍希望住宿价格便宜环境卫生整洁，但对健身娱乐设施没有需求。

因此，经济型酒店这种经营模式定会在常熟招商城获得成功。

本项目开发酒店物业将目标定位于经济型酒店，并按此目标规划设计。

四项目地理环境和附近地区竞争性发展项目本项目位于常熟招商城西南区域，毗邻两大停车场和招商中路招商南路两大干道，交通十分便利，但是离招商城地区传统商业核心招商场五区六区较远。

因此，车流量较大而人流量不足，商业景气度不高。

但随着商户经营模式升级以及新兴市场陆续开业，招商城地区商业核心将要向商城中路新莲路沿线这些交通便利地区迁移。

招商城地区市场业种分布比例万平方米万平方米万平方米万平方米万平方米万平方米万平方米万平方米万平方米服装针织品布匹装饰面料床上用品小商品含辅料鞋帽五金电器其他服装针织品布匹装饰面料床上用品小商品含辅料鞋帽五金电器其他招商城地区近期新建改扩建商业物业情况序号项目名称建筑面积万总投资额亿元开工日期竣工日期环球小商品市场年月年月日项目进展主体已完工，楼和二楼室内装饰已基本完工，正在进行室外场地及消防管网施工，并于年月日交付使用。

四楼已完成装饰招标，计划年月日进场施工，月底工程竣工。

时装中心期年月年月日项目进展主体已基本完工月底完成全部室内装饰。

月开始拍租。

新丰小商品市场期年月年月日项目进展主体工程已基本完工，楼和二楼室内装饰已进场施工，计划在年月底完成室内装饰及外部施工，月中旬竣工投入。

装饰面料市场区年月年月日项目常熟招商城发展现状常熟招商城是众所周知的中国服装生产批发名城，商城内分设招商场纺交市场八达市场五金市场小商品市场六大管理片区，拥有服装针织品布匹装饰面料床上用品小商品鞋业五金电器等家大型专业批发市场，为日均万人次的批发消费人流提供了丰富的商品，市场面积平方公里，年交易额达亿元，名列全国亿元民房开设小型海鲜楼生意比较兴旺，其原因在于这些海鲜楼迎合了招商城地区生意人追求新鲜快捷价廉心理。

而招商城地区过去脏乱差印象也使得商户们更愿意驱车四五公里到市中心大酒楼去交际应酬。

但随着招商城地区改造步伐加快，以及常熟市市政府确立了将常熟招商城从商业形态逐步向商务形态发展，成为集展览供货娱乐于体国际性服装展览销售中心目标，常熟招商城地区酒店物业也将迎来个新发展时期，中高档餐饮将很快在招商城地区兴起。

而常熟招商城地区中高档餐饮兴起将直接受到当地政府支持，也将获得招商城地区商户欢迎。

连锁经济型酒店旅馆物业连锁经济型酒店旅馆在欧美及日本等发达国家是种很成熟酒店经营模式，近几年在国内开始迅速发展。

经济型酒店定位于普通消费大众，价格适中，基本设施齐全，干净方便舒适。

经济型酒店把客房作为经营绝对重点，客房条件可与三星级酒店媲美。

同时，除去些大型配套设施，如豪华项目总说明项目背景常熟招商城发展现状常熟招商城是众所周知中国服装生产批发名城，商城内分设招商场纺交市场八达市场五金市场小商品市场六大管理片区，拥有服装针织品布匹装饰面料床上用品小商品鞋业五金电器等家大型专业批发市场，为日均万人次批发消费人流提供了丰富商品，市场面积平方公里，年交易额达亿元，名列全国亿元以上纺织品服装鞋帽商品市场销售额第七位。

近年来随着外地新兴市场崛起，常熟招商城先天存在布局欠合理基础设施陈旧市场环境落后和名特优商品比例偏低以及外贸业务短腿等因素，严重制约着商城持续发展。

年开始，常熟招商城进入全面扩容升级阶段，上海轻纺集团投资亿元打造常熟国际服装城新建万平方米小商品城万平方米时装中心，总投资亿元建筑面积达万平方米九龙大市场原万利小商品市场改扩建工程也已于年月日开工。

本项目现状地理区位长江商厦位于常熟招商城西南区域，西临招商南路连接市场省道，北临招商城第三停车场商城广场，南隔商城中路与仕德伟缝纫机城国际服装城相望，人流车辆通行十分方便。

由于紧靠二大停车场，拥有了招商城地区其他专业市场无法比拟市场公用配套资源近个车位。

建筑形态长江商厦总建筑面积平方米地下层平方米地上六层，其中二层为床上用品市场和绒线市场，框架式结构，柱网跨距达米以上，两层共计平方米三层以上为住宅，共计平方米。

长江商厦总占地面积为平方米，其中现有住宅占地为平方米，市场占地及空地面积为平方米，临街建筑延展长度达多米。

经营历史长江商厦由原常熟金穗房地产开发公司开发建设，二楼商铺出租经营，三楼以上住宅房已全部出售。

现由产权方委托江苏常熟管委会下属招商城集团公司进行管理，并由后者出租给两家商户。

由于下列原因，该商厦目前经营景气度不高。

楼梯装饰结构陈旧，该商厦内外立面装修已有年之久，由于当时开发者对商业物业开发经验不足，初期装修设计理念为街区式批发市场，未按完全批发市场需求进行设计，这就造成了商厦内外功能组织较为零乱。

经营模式落后，由于开发者及现时所有权人均缺乏商业物业管理经验，长江商厦经营管理停留在简单物业管理层面上，管理公司只提供保洁保安服务，尚未引进国际先进商业物业管理技术，造成该商厦内以经营低档商品为主，不能体现苏南地区强大床上用品设计生产消费能力。

本项目投资方即将进行长江商厦改扩建工程投资方为苏州同泰投资实业有限公司，是由三位常熟较有实力股东组成，三位股东在招商城均有年以上成功经验，他们还主持或参股招商城多家大型商业物业建设与改造，有着丰富商业经验和客户资源。

二可行性研究报告编制依据本项目可行性研究是在本公司收集大量政府资料，派专人实地调查，走访批发商家以及对床上用品服装辅料产业研究基础上编制而成，并作了如下假设本公司以协议方式取得常熟长江商厦二层市场商铺房地产权及附着土地。

本公司对长江商厦改扩建方案详见本报告第五部分将获得政府有关部门批准。

本公司自筹资金及银行借入资金将按资金使用计划陆续到位。

本项目实施期间商户疏散回迁计划顺利实施。

国家宏观经济政策不作重大调整。

二项目概况常熟市招商城长江商厦改扩建项目包括以下几个分项目对现有长江商积取总建筑面积进行测算，采取拍卖长期承租权年方式，年月开始招商，开展市场调研，规划市场经营业态，经营业态不再以床上用品为主，将进行必要调整。

年期间视新建改造计划序时进度完成情况分三到四批拍卖，做好新老商铺投放时间衔接，确保现有商户在改建项目开工前大部分能迁入新建商铺经营酒店写字楼及新建高层住宅实际销售面积取总建筑面积，其中海鲜大酒店及连锁经济酒店分别整体出售。

年月开始招商预售，年当年预售款回笼年当年预售款回笼其余在年全部实现销售。

地下车库作为业主配套设施，暂不考虑租售。

九项目经济效益评价基础数据选取项目计算期限年月年月流转税费营业税按销预售收入计提。

城建税及教育附加按营业税计提。

所得税按销预售收入计提。

土地增值税按销预售收入计提，其中商铺为出售经营权，不缴土地增值税。

银行借款本金万元，年利率，期限年。

财务评价方案确定项目物业包括可销售物业商铺酒店写字楼住宅和非经营性物业人防工程地下车库设备设施用房，销售性物业在建设期间和期末按销售计划进行销售，所得销售收入直接参与项目总体收益评价。

项目盈利能力和清偿能力分析