定资产投资额变动影响最小。

同时，当经营收入小于预期，经营成本高于预期，固定资产投资额大于预期时，净现值小于零，方案将变得不可接受。

既然经营收入和经营成本对项目有较大风险性，就应该在经营中积极创收，严格加强管理，提高服务质量，降低成本，达到规模经营水平，创出品牌，吸引更多国内外游客，增加收入，使该项目有较强竞争及抗风险能力。

财务评价结论以上财务分析结果表明，该项目在计算期内，实现经营收入万元，净利润万元，上缴税金万元，所得税后财务内部收益率为，大于本行业标准折现率。

以计算所得税后财务净现值为万元，大于零，财务效果良好。

因此该投资建设项目财务分析可行。

生态效益通过人工造林含退耕还林措施，可为雷公山增加森林面积余，同时对景观效果和生态质量较差地段采取景观改造封山育林等生态治理措施，将使雷公山生态环境得到进步改善，提高生态功能。

根据规划要求，方面对主要公路游道以及景区景点都将绿化美化，另方面通过加强宣传，提高群众环境保护意识，动员项目区群众参与生态建设和环境保护，实现整个森林公园区域范围内生态环境得有效保护和逐步改善。

从而更好发挥森林在水土保持涵养水源空气净化景观保育方面生态效益，同时对生物多样性保护方面具有重大意义。

具体体现水土保持效益由于森林公园地形复杂，山体相对高差较大，陡坡较多，且成土母岩主要为粉沙质板岩，土壤主要为山地黄壤和山地黄棕壤，易发生冲刷流失，通过封山育林人工造林含退耕还林等措施，增加林草盖度，可大大加强水土保持能力，改善生态环境。

水源涵养效益项目实施后，森林面积可达，森林降低洪峰效应增加枯水径流效应和改善水质效应将得到明显改善。

森林面积保水能力将增至左右，每年能为生活生产提供万左右水资源，根据般水价计算，经济效益达万元。

生态净化效益根据研究资料表明，森林面积每年可吸收二氧化碳，释放氧气，吸附尘埃。

按此推算，森林公园建成后，每年可吸收二氧化碳，释放氧气，吸收尘埃，同时还可吸收二氧化硫减少嗓音促进空气负离子化等生态净化效益。

生物多样性效益通过森林公园内珍稀植物园建设和原有植物保护，以及退耕还林风景林经营改造封山育林等措施，增加了公园内森林面积，提高了公园内林分质量，从而进步改善了野生动植物生长和栖息环境。

景观和环境保护效益通过规划项目建设和实施，项目区内森林覆盖率和绿化率将进步提高，森林多种生态效益将明显加强，生态环境将更加得以改善，同时通过风景林经营改造等措施，景区景点与周边环境将更趋协调，景观表现更趋优化和合理。

社会效益项目实施后，雷山旅游形成以雷山旅游项目为龙头，全面带动全县旅游业发展，形成个以生态旅游民族文化旅游休闲度假观光游览为主，集娱乐康体文教为体综合性旅游区，实现旅游业为全县支柱产业目标同时促进县域内经济产业结构调整，优化投资环境，加速经济发确定性因素多等特点，因而项目建设也存在定风险投资大，如果在建设阶段出现停顿，将会给项目造成巨大损失项目多战线长，管理内容繁杂，如果不能建立良好经营管理机制，摸索合理管理模式，本项目将难以实现可持续发展竞争日趋激烈，如果不能充分发挥该项目旅游资源优势，成为黔东南州乃至贵州核心景区，客源市场将难以保证，从而影响到项目经营和发展。

存在问题与建议项目区旅游基础设施服务设施相对落后，仍以观光旅游为主。

建议按总体规划设计项目认真落实，发展生态旅游休闲保健等专业旅游项目，完善旅游项目服务功能。

雷山县具有流旅游资源，但没有流包装，缺乏整体详实营销策划。

建议加强旅游资源包装和营销力度，重点到华东华南等发达区域建立固定推介窗口，与重要旅行社建立合作关系，将雷山旅游纳入国内省内重要旅游线路之中完善雷山旅游网站，及时更新网页内容。

同时与周边景区加强联系沟通，尽量吸引周边市场游客资源。

旅游产品没有形成专业市场，没有规模化产业和具有代表企业文化形象产品品牌，市场竞争力较低。

建议重点发展以银器服饰竹器茶叶等特色产品，加重文化旅游资源开发，扶持重点加工企业，规范市场经营。

第二章项目建设背景及必要性项目建设背景项目建设单位简介本项目投资单位由贵州中信投资有限公司出资万元，陈岚出资万元合资组建。

注册公司名称为贵州雷公山民族旅游开发有限公司，法定地址为贵州省黔东南州雷山县城关镇居民路，法定代表人，刘玉彬。

公司经营范围宾馆筹建，旅游景区开发服务娱乐餐饮筹建，旅行社筹建等。

主要股东情况介绍贵州中信投资有限公司是改建于年家股份制民营企业，注册资金万元人民币。

公司前身是创建于年贵州中信实业有限公司，目前公司旗下拥有房地产开发公司生物制品公司装修公司科技开发公司汽车修理厂都市传媒公司等多家经济实体。

拥有固定资产多万元，固定员工多名。

公司总部设在贵阳市合群路号达亨大厦九楼。

公司实行在董事会领导下总经理负责制，总经理张双庆先生是全国青年志愿者协会理事，贵州省民主促进会会员，有着丰富企业管理经验超前企业发展战略眼光和勇于开拓进取胆识。

通过短短几年时间，公司从创办之初不足万元资产发展到了目前部门机构齐全分工明确制度严密管理系统科学经营规模不断扩大经营领域不断延伸经济实力不继壮大，在贵州省具有定知名度和良好信誉投资公司。

同时组建了支既团结能吃苦有理想懂技术创新意识强蓬勃向上意气奋发企业团队。

公司运转良好，经济效益稳定，管理日臻成熟，公司走上良性发展道路，并已完成了资本原始积累过程。

经公司谨慎考虑，把投资旅游业作为中期战略目标，其中又以开发黔东南旅游项目作为发展重点。

黔东南旅游资源丰富，内涵博大精深，投资方式采取宾馆休闲中心加景点模式，在开发新景点同时，重点包装旧景点，是吸引游客先决条件。

该公司目前初步选定以下旅游开发项目雷山苗族风情博览国家级森林公园，浓郁苗族传统文化镇远历史文化名城剑河得天独厚温泉资源黎平独无二侗族文化侗族大歌凯里传统苗族文化与现代文明有机结合黄平惊险刺激野洞河飘流这六个县市将作为公司未来解决部分农民就业问题，加速山区群众脱贫致富步伐全面提升旅游接待服务能力，树立雷山旅游新形象。

促进地方经济发展雷山县属国家贫困县，寻求个合适支柱产业是其经济发展必要条件。

通过雷山旅游项目实施，充分利用雷山丰富旅游资源，将旅游产业打造成全县支柱产业，从而带动相关产业发展，将资源优势转化为经济优势，促进地方经济发展。

丰富贵州东南部旅游内容雷公山国家森林公园地处贵州东线旅游中心地带，与黔东南苗族侗族自治州主要旅游景点相距均在旅游时间内，通过雷公山国家森林公园建设，可使黔东南苗族侗族自治州旅游景点布局更趋合理，从而更加丰富了贵州东南部旅游内容。

符合贵州省经济发展战略，扩大对外开放窗口贵州省坚持以旅游促进对外开放，以旅游促进脱贫致富和经济繁荣，是贵州省委省政府确立经济发展战略，通过雷山项目实施，不仅符合贵州经济发展战略，同时有利于扩大雷山县对外宣传，优化投资环境，使苗岭之巅和雷山县名扬天下。

增加地方财政收入项目实施后，年缴利税可达万元，不仅可缓解地方财政困难状况同时可增加就业机会，据估算，项目实施后，直接或间接可提供不低于个就业机会。

改善公园范围内社区居民生产生活条件，实现产业转移旅游项目实施后，项目区部分群众参与到旅游行业之中，逐渐由第产业向第三产业转移，增加农民收入，从而极大改善公园范围内社区居民生产生活条件，加速群众脱贫致富。

提高当地民众生态和文化保护意识通过加强生态和民族文化保护宣传，提高群众保护意识，实现以开发促进保护，实现县域内生态环境和民族文化保护可持续发展。

提升旅游品味和档次，打造旅游精品工程通过对旅游景区景点科学规划，精心施工，打造旅游精品工程同时提升以苗族博览园为龙头旅游接待服务设施水平，丰富民族文化内涵和旅游功能，创造旅游知名品牌。

第十四章研究结论政策上可行。

旅游产业发展战略已纳入到十五国家及地方发展纲要之中，属国家西部大开发和新阶段扶贫开发重点扶持发展对象。

贵州省已经把以雷公山为中心苗族文化以黎平为中心侗族文化作为苗侗文化与民族风情旅游东线旅游重点开发建设项目，并列入了到贵州省旅游发展总体规划之中。

因此，雷山旅游项目符合国家和地方有关政策，在政策上可行。

发展条件具备。

雷山旅游项目区位优势明显，处于桂林张家界三峡国际旅游黄金线上，属于贵州省东线旅游核心景区之。

具有丰富生态旅游民族文化旅游资源，是黔东南州生态旅游核心，而苗族文化旅游在国内外有较高声誉，具有广阔客源市场雷山县具有冬暖夏凉，气候宜人特点，是旅游休闲理想处所项目开发总体规划已基本完成，旅游基础设施建设已初具规模，已具备开门迎客基本条件雷山县成立雷山旅游领导协调小组，领导高度重视，项目建设条件具备。

外部建设环境良好。

目前适逢国家实施西部大开发战略，在政策资金上给予优惠扶持，并设立旅游资源开发与生态保护专项资金与民族民间文化保护专项资金，为项目建设规模开发建设与科学保护提供了良好外部发展环境和资金来源渠道。

另外，国家地方对发展旅游产业有诸多优惠政策，有利于项目实施。

项目建设具有良好社会生态和经济效益。

旅游业是综合性很强服务行业，具有较强拉动作用，能产生业带百业业兴百业兴影响。

项目建设对雷山县调整产业结构加速县域旅游产业发展加速当地脱贫致富解决群众就业和三农问题促进黔东南州乃至贵州旅游产业快速发展均具有重要意义。

通过项目建设，可促进区域自然生态环境民族文化生物多样性和种质资源科学合理保护，加速项目区植被恢复，美化绿化生态环境，使生态功能不断提高。

项目投资利润率利税率财务内部收益率财务净现值和投资回收期等数据表明，该项目具有良好经济效益。

贵州雷公山民族旅游开发有限公司投资方贵州中信投资有限公司采取宾馆休闲中心加景点模式，在开发新景点同时，重点包装旧景点，并已与黔东南州多个旅游项目县达成初步意向。

将以雷山旅游项目为依托，重点发展黔东南州旅游产业，打造贵州东线旅游产业链，逐步形成具有定规模旅游集团公司。

另外贵州中信投资有限公司重视人才，公司现有各类技术人才余人，并聘请了多位国内知名专家作为公司技术顾问，为公司投资出谋划策，保障投资决策可靠性。

雷山旅游项目实施内部条件外部条件均已具备，项目建设具有较好生态社会和经济效益，项目实施可行。

但由于该旅游项目具有建设内容多经营性质不投资大不确定性因素多等特点，因而项目建设也存在定风险投资大，如果在建设阶段出现停顿，将会给项目造成巨大损失项目多战绩长，管理内容繁杂，如果在管理上不能建立良好管理体制和体系，对本项目经济效益有巨大影响竞争日趋激烈，如果不能在该地区保住领头地位，很多优势资源和客源将难以保证，给项目收入造成巨大损失。

对落后，仍以观光旅游为主。

建议按总体规划设计项目认真落实，发展生态旅游休闲保健等专业旅游项目，完善旅游项目服务功能。

雷山县具有流旅游资源，但没有流包装，缺乏整体详实营销策划。

建议加强旅游资源包装和营销力度，重点到华东华南等发达区域建立固定推介窗口，与重要旅行社建立合作关系，将雷山旅游纳入国内省内重要旅游线路之中完善雷山旅游网站，及时更新网页内容。

同时与周边景区加强联