币政策，金融监管部门严格控制商业银行信贷规模，以缩紧货币供应的口子，抑制物价上涨过快的势头。

但货币政策是把双刃剑，它在斩断货币供应来源的同时也斩断了中小企业的资金来源，导致中小企业融资难问题凸显，部分中小企业资金链断裂，甚至出现倒闭现象。

更为严重的是，年以来，由美国次贷危机引发的金融危机席卷全球，并逐渐向实体经济蔓延，致使世界经济增速减缓，外部需求减弱，我国中小企业发展面临着更为严峻的形势。

据国家发改委中小企业司年月日发布统计结果显示，在国际经济形势增速放缓，国内宏观调控结构调整等因素影响下，相当部分中小企业面临资金链断裂等困难，今年上半年全国约万家规模以上的中小企业倒闭，约十分之的规模以上中小企二融资难是我国中小企业面临的主要困境业工业增加值增长率接近，较去年同比减少。

意义在此背景下，探讨缓解中小企业融资难的路径成为摆在我们面前的个现实且紧迫的问题，对于促进中小企业健康发展提振国民经济构建和谐社会等方面意义重大。

二文献综述以下是文献资料的准备收集综述情况。

国外对中小企业融资困难的原因以及实证分析研究主要集中在两个方面，是关于信息不对称和信贷配给问题对于中小企业融资问题的影响二是从银行结构方面寻找和中小企业融资之间的关系。

我国理论界对中小企业问题的研究主要包括著名经济学家国务院发展研究中心研究员吴敬琏指出中小企业的发展对经济增长方式的转变起着决定性的作用，各地应大力发展中小企业以促进生产效率的提高自主创新的实施农村剩余劳动力的转移，最终实现经济增长方式的转变。

樊纲梁文玲对中小企业经营困难，尤其是融资难问题的理论探索和政策建议国家计委财金司调查组和国务院发展研究中心中小企业发展对策研究课题组对中小企业的融资状况的调查分析林志远毛晋生对中小企业融资方式选择的分析，借鉴各国成功经验，并以此促进我国中小企业的融资事业发展与完善林毅夫张迎维讨论中小金融机构与中小企业之间的关系。

这些研究极大的促进了我们对中小企业问题的认识，并在政策面上产生了积极的影响。

二融资难是我国中小企业面临的主要困境据国家发改委中小企业司发布的年中小企业发展情况和年工作要信息不对称是指市场经济的现实远非建立在完全信息条件下的瓦尔拉斯均衡状态，信息在多数交易双方之间是不对称分布的，在这种情况下交易双方博弈的结果往往是逆向选择。

银行只能非常审慎的依据些特定的非市场化标准来发放贷款，导致只有部分贷款客户的部分贷款要求可以得到满足，即所谓的信贷配给。

信贷配给的产生机制信息不对称银行放贷环境恶化银行惜贷和慎贷信贷配给。

二融资难是我国中小企业面临的主要困境点所统计的数截止到年月底，我国中小企业数已达到多万户，占全国企业总数的，中小企业创造的最终产品和服务的价值占国内生产总值的，生产的商品占社会销售额的上缴税收占。

中小企业快速发展，形成了巨大劳动力需求，吸纳了绝大部分劳动力的增量和存量转移，缓解了就业压力。

年个体私营等非公有制企业新增多万个工作岗位，占新增就业岗位的以上在二三产业的就业人数增长到亿人城镇非公有制经济的就业人数增长到亿人。

同时，中小企业在调整经济结构，推进改革开放，建立市场体制，构建和谐社会等方面发挥越来越重要的作用。

然而，中小企业所获得的金融资源与其在国民经济和社会发展中的地位作用却是极不相称的，中小企业获得的贷款比重偏低。

我国大型企业的总数占全国企业总数的，可以通过发行债券股票等方式较容易地融资，同时得到国家政策性支持。

而我国中小企业的总数占全国企业总数的，融资渠道主要是通过银行的间接融资，但在银行信贷资金的贷款结构中，中小企业却处于弱势地位。

目前，我国以银行性机构为中介的间接融资，占到了整个社会融资总额的左右，通过资本市场进行的融资仅占。

其中，银行融资占到了我国银行性金融机构融资总额的以上，而国有银行基本上处于垄断地位。

央行统计资料表明年月底，金融机构各项存款余额为万亿元，其中居民储蓄存款年末余额约为万亿元。

截至年月底，护深两市的流通市值已突破万亿元。

据调查，的企业没有年的中长期贷款，即使能获得，仅能满足需要，部分满足需要，不能满足需要。

据统计，我国中小企业融资中通过银行货款的占，而只有的企业进行过内部集资，的企业利用过民间贷款。

而短期资金的获得来自于供应商或合资合作伙伴的商业信用。

中小企业通过资本市场，特别是通过债券和股票融资的比例则非常低。

中小企业的融资远远无法满足需要。

目前中小企业融资困难可分为大致三种不同的情况是具备信贷条件的中小企业，银行与企业之间沟通不够，无法获得贷款二是不具备信贷条件的中小企业，向非正规金融机构融资三是需要政策支持的弱势企业由于无政策支持机制，而无法获得贷款。

属于第种情况的企业，其融难是由于现代金融制度要求和传统中小企业治年月四解决我国中小企业融资难的对策份，我国银行业新增贷款万亿元，增幅为，这增量相当于今年预计新增贷款总量的。

在总额为万亿元的非金融类公司贷款中，票据融资和中长期贷款分别占到了和。

这表明银行的新增贷款主要是投向了政府项目以及以票据融资的形式在银行体系内流动，而并未满足其他经济实体包括中小企业的融资需求，信贷激增并未缓解中小企业的融资难问题。

四解决我国中小企业融资难的对策加强政府有关法律法规及政策的法力力度要加强中小企业经营和融资的法律法规建设，改善企业融资环境，为中小企业的发展提供基本的制度保障。

首先，国家要出台有关的法律法规，下大力气完善资本市场结构，建立多层次的市场体系，推出针对中小企业直接融资的新市场，从客观上逐步理顺相关机制，适当降低新市场中小企业发行上市的门槛，简化程序，便捷服务，提高效率，并尽可能减少筹资成本，这是提高政府有关法律法规法力力度的基础其次，政府要重塑社会信用体系，强化合同法﹑破产法等法规的执法力度，硬化企业还贷机制，严格保护并落实中小企业转制过程中的金融服务，坚决抵制逃废银行债务行为，消除企业与银行之间的信用障碍，防范和化解金融风险再次，政府在税收方面要给中小企业尤其是在创业期以适当支持，还要加大新会计法实施的检查力度，使企业会计信息的失真得到有效控制，从而保障贷款人的利益，实现社会信用的良好循环。

二加快建立完善中小企业征信制度信息不对称是导致银行对中小企业实施信贷配给的根本原因，而提高银企信息共享程度能够有效降低道德风险和逆向选择事件发生的概率，从而增强银行对中小企业授信的信心。

在金融危机发生时，政府应抓住时机加快我国中小企业及个人征信系统的建设，进步完善征信机制，创建社会诚信环境逐步建立银行中小企业征信机制中小企业征信机制能缓解中小企业与金融机构间信息不对称，从而缓解中小企业融资困境，因此，建立中小企业征信机制是缓解信息不对称下的中小企业融资困境的有效选择四解决我国中小企业融资难的对策间信息共享平台，加强对中小企业的诚信监督促进银行税务工商公安等部门的合作，共享中小企业财务和经济交易信息，提高透明度，促进中小企业合规经营。

实施诚信备案管理，强化对失信行为的惩罚机制，在企业间树立诚信理念。

当然中小企业征信制度的建设不可能在短时期内蹴而就，中小企业融资困难将在很长段时期内继续存在。

三进步完善担保体系建设，规范担保机构的业务经营是进步丰富担保机构的层级和种类，采取财政出资社会出资和企业联合组建等多种形式，应进步突出财政出资的拉动和引导作用，带动社会资本设立信用担保机构。

二是鼓励产业集群组建信用担保联合体，对集群内的中小企业融资给予担保鼓励设立社区性的担保机构，为辖区内的个体经济融资提供担保，促进社区经济发展加快在农村地区设立信用担保机构的进程，进步创新农村担保模式，促进农村经济发展。

三是推动设立再担保基金。

各级财政应按照分年缴付的方式设立区域性的再担保基金，允许符合条件的担保机构缴纳会费后，可以享受再担保的相关政策。

四是加强对担保机构的监管。

按照国务院办公厅关于进步明确融资性担保业务监管职责的通知的要求，各地政府应明确担保机构的监管主体，规范担保机构的业务运营。

四深化金融体制改革，消除金融抑制金融机构主要是银行要进步将已出台的支持中小企业的系列优惠扶持政策落到实处。

第，激励商业银行向优质中小企业发放信贷款。

在考察和发放贷款时，不分企业性质和规模，只要企业有充足的偿债能力就大胆支持，确保大型企业和中小型企业发展中两个轮子起转第二，适当降低中小企业的贷款利率，如不能则应从利率补贴入手，政府有责任为此垫付改革成本，给银行对中小企业的信贷支持以支持第三，扩大基层商业银行的流动资金贷款权限，固定资产的贷款权限因为风险较大可以适当的向上级集中，而流动资金贷款风险相对较小，要下降第四，完善和健全商业银行激励和约束机制，建立贷款营销的激励约束机制，充分调动基层银行贷款的积极性第五，加快发展专门为中小企四解决我国中小企业融资难的对策业提供服务的金融机构，同时允许金融资产管理公司在中小企业领域进行产业资本和金融资本结合的探索第六，大胆尝试中小企业直接融资形式，及早建立创业板市场体系。

建议政府适当开办中小企业股票小盘交易，允许有条件的中小企业发行地方企业股票，并允许在地方小盘上市交易。

五加强金融创新，拓宽信贷渠道实施担保抵押模式创新充分利用个人生产资料财产所有权财产使用权企业经营权知识产权股权承包经营权以及其他可用于抵押和质押的财产或权益，运用企业互保联保贷款保险等形式，解决小企业贷款抵押难担保难的问题。

鼓励中小企业信用担保机构开展跨地区跨行业联合担保再担保业务探索开展桥隧担保担保换期权等担保方式，推动担保机构与风险投资机构行业上下游企业建立战略伙伴关系，联合对新创立高成长型小企业开展无抵押融资担保。

实施还款方式创新银行业金融机构应本着控制风险和稳健经营的原则，积极探索适合不同类型小企业的还款方式。

切实按照中国银监会办公厅关于创新小企业流动资金贷款还款方式的通知的要求，对于基本面较好信用记录良好有竞争力有市场有订单但暂时出现经营困难的小企业予以贷款延期支持。

要根据不同中小企业的经营现金流特点，因地制宜，制定灵活多变的还款方式，尽量避免因贷款收回而给中小企业造成经营上的困难。

六中小企业应注重修炼内功，提升综合素质在当前形势下，中小企业要适应新的经济