次修改，我国的 中国经济技术投资担保有限公司信息研究中心编各国信用担保业概况，中国财政经济出版社， 年月，。

中小企业应指年销售收入和资产总额均在亿元以下的企业。

据资料统计， 年我国工商注册登记的中小企业已占企业总数的，其中，中小企业 总产值销售收入实现税利分别占全部工业总量的和中小 流通企业占全国零售网点的以上，中小企业提供了大约的城镇就业机 会，近年来出口总额中，有以上为中小企业贡献。

为了体现政府对中小企业的支持，并有效地配置社会经济资源，促进市 场经济中的公平竞争，提高整个社会的经济效益，从世纪二三十年代起， 许多经济较发达国家和地区专门成立了为中小企业融资提供担保的信用机 构，如日本的日本信用保证协会美国的小企业管理局意大利的共 同信用保证协会台湾地区的中小企业信用保证基金等信用担保机构。

与这些经济较发达的国家和地区相比，我国在中小企业信用担保实践 上开展较晚，从发展顺序来看，主本的活跃程度。

有关信用制度 建设的法律法规行业自律规范企业和个人信用征询系统等尚在创立阶段， 信用制度建设严重滞后于市场经济的发展，增大了担保机构运营的风险。

二担保对象风险较大。

信用担保所面对的中小企业群体在经营及财 务管理上普遍存在定的不规范，产业结构不合理，专业化程度低，管理水 平不高，资产规模相对较小，抗风险能力弱并且由于经营及财务上的不规 范，中小企业在工商税务等方面的些公开信息失真，信息不对称现象尤 为突出，为取得贷款或担保，多数企业往往只提供其好的或经修饰的面， 道德风险系数较大。

三风险收益不对称。

信用担保是高风险行业，在完全市场化的情况 下，高风险应以高收益作为补偿，但是由于中小企业信用担保作为政府扶持中小企业信用担保风险控制与实践 中小企业发展的政策性手段，担保收费标准又必须考虑到中小企业普遍的承 受能力。

根据国家财政部年月日颁发的中小企业融资担保机构 风险管理暂行办法规定，担保机构收取的担保费不得高于银行同期贷款利 率的。

目前我国中小企业信用担保机构的担保业务年收费标准普遍在 ，而银行给予中小企业的实际贷款利率在基准贷款利率上普遍上浮 以上幅度，担保收费远低于银行的利息收入目前我国的中小企业信用担保 机构般采用与银行进行比例担保的形式，承担着或的担保责任，在 此意义上，银行作为融资风险的较小承受者，不但有比担保费用收入更高的 存贷利差收入，还有融资客户所带来的其他业务收入显而易见，中小企业 信用担保机构的风险收益是极不对称的。

四风险的补偿来源匮乏。

由于中小企业信用担保的风险大，并且承 办的信用担保业务为风险较高的融资担保业务，发生担保代偿的几率高，客 观要求有充足的损失补偿来源以保持担保机构的持续经营。

以国外成功经验 来看，中小企业信用担保属于政策性担保，均以政府财力作为主要资金后盾， 外部补偿机制较为完善，为中小企业信用担保机构提供充分的风险补偿。

但 我国的中小企业信用担保体系仍处于逐步完善的过程中，担保风险的外部补 偿机制尚待建立。

目前担保损失补偿来源只能依托担保机构的经营盈余这 内部补偿途径，担保机构的收入主要为担保费收入及资本金投资收益由于 中小企业信用担保业务具有较强的政策性，业务运营很难市场化，担保收费 受到较大的限制，国内中小企业担保机构就各自的担保业务收入在维持自身 的日常经营支出已较为困难。

同时根据中小企业融资担保机构风险管理暂 行办法规定，担保机构实收资本中的货币资金，不低于的部分可用于 银行存款，以及买卖国债金融债券及国家重点企业债券不高于的部 分，经主管财政部门批准，可用于买卖证券投资基金等其他形式。

以收益率 较低十分有限的内部补偿来源难以承担客观上较大的担保业务风险，不利 于担保机构的持续经营。

与般的工商企业及其他经营实体最显著的不同在于中小企业信用担保 机构经营的是风险，这本身决定了担保机构属于具有内在风险的种特殊经 营实体，风险管理在其经营管理中占有十分重要的地位而上述困难和障碍 更加大了其经营的风险，直接影响担保机构经营的安全性和连续性，因此担 保机构更应对担保业务运作实行严格科学的风险管理客观上，担保风险 管理也成为我国中小企业信用担保机构正常运营的首要工作。

第二节中小企业信用担保风险管理 中小企业信用担保的风险程度高，表现形式较为复杂。

担保机构在担保 业务上进行的风险管理是基于对担保风险的研究分析上，针对性地采取有效 的控制措施，降低或避免担保风险的发生。

中小企业信用担保风险的形成 风险般泛指造成损失的可能性，中小企业信用担保风险指的是中小企 业信用担保机构在开展信用担保业务中发生担保代偿损失的可能性。

人类的任何项活动都可以分为活动主体活动客体和外部环境三个部 分，活动的风险就是由这三个部分共同作用所产生。

从经济活动来看，其风 险的形成在于外部环境的不确定性活动主体的能力局限性和活动客体的复 杂性三方面因素的共同作用。

这三方面因素的影响主要体现在 外部环境的不确定性。

社会经济的飞速发展，使得外部环境而变 得日趋复杂，不可预测性增大国内外政治经济环境政府的经济政策 市场竞争状况等等的变化，影响着经济活动的基础条件，不可控性加大。

二活动主体的能力局限性。

自身资源的有限性从根本上决定了经济 活动主体能力的局限性活动主体的资金物质资源人力资源技术信 息等生产要素和资源是有限的，而客观风险的存在是无限的，面对外部环境 黄运成，徐锦文风险管理，中国财政经济出版社，年月，。

论文摘要 积极扶持中小企业发展是我国政府的项重要国策，政府为解决中小企 业融资难问题专门成立了中小企业信用担保机构，为中小企业提供融资 担保服务。

但由于目前国内信用环境及担保补偿机制尚未完善，而中小企业 担保业务又突出表现其政策性和非盈利性，这也就决定了担保机构难于避免 地要承担着巨大的经营风险，因此担保机构在经营中定要树立风险意识， 强化风险管理，提高防范风险能力。

本文从中小企业信用担保风险形成和担 保风险管理出发，结合担保实务操作，阐述了担保机构在担保风险管理过程 中控制担保风险的措施和实践，并提出了完善担保机构风险管理外界环境的 建议。

全文共分四章 第章介绍我国中小企业信用担保现状和担保风险管理的过程。

由于目 前国内信用制度建设滞后中小企业整体经营风险较大担保风险收益不对 称担保风险的补偿来源匮乏等现象存在，中小企业担保机构在经营中承担 着巨大的风险，担保机构必须重视担保风险管理。

担保风险管理流程包含风 险识别风险评价和风险控制三个主要环节，其中担保风险控制作为风险管 理的实施阶段，具有更为重要的地位。

担保风险控制可分为担保主体担保 机构风险控制和担保客体被担保企业风险控制两方面。

第二章分析了担保主体风险的表现形式和担保主体风险控制措施，并结 合案例分析举例阐述了控制措施的具体应用。

担保主体风险主要体现在担保 项目审查风险监控和业务操作的合法合规性三方面。

担保主体风险控制包 含规范担保业务流程建立风险监控机制充实自身资源等内容。

第三章分析了担保客体风险的表现形式和担保客体风险控制措施，并结 合案例分析举例阐述了控制措施的具体应用。

被担保企业情况千差万别，风 险表现形式各异，导致担保客体风险发生的主客观因素复杂，风险的不确定中小企业信用担保风险控制与实践 性较大。

担保客体风险控制手段主要有风险回避风险抑制风险分散风 险转移风险补偿等。

担保机构应根据具体项目的风险特性，采取相应的控 制措施或组合，在实践中也应注重对具有行业共性的中小企业担保客体风险 控制方案的总结归纳。

第四章总结本文的主要结论并提出完善担保机构进行担保风险管理的外 界环境的建议。

作者认为，中小企业信用担保风险大，担保机构方面应注 重担保主体风险控制，完善内控机制，充足信息资源和人力资源另方面 应根据具体担保客体风险情况综合运用风险控制方法，设计可行的风险控制 方案。

并且作者建议，为完善担保机构的担保风险管理，政府应借鉴国外经 验，建立担保补偿机制推行企业征信系统，立法规范信用行为同时出面 协调担保机构与银行的合作关系。

关键词中小企业信用担保风险控制。

前言 无论在发达国家还是在发展中国家，中小企业在创造就业保持社会稳 定推动科技创新为大企业配套服务等方面都发挥着非常重要的作用，中 小企业在国民经济中的重要地位是毋庸置疑的。

近年来，我国中小企业在经济发展中的重要作用已经越来越被人们所认 识，中小企业在发展过程中普遍存在的融资困难的问题也日益为政府和经济 界所关注。

各地的中小企业信用担保机构正是在这种背景下试点成立的，旨 在解决中小企业融资难的问题。

从已召开的年及年中国担保论坛发表的论文及相关资料来看， 政府主管部门理论界专家及担保业内人士从政府社会法律会计等多 方位多角度对信用担保的理论与实践进行了不同层次的有益研讨，为我国 的信用担保，特别是中小企业信用担保的运行提供了必要的指导方向。

对于中小企业信用担保机构的运营，各方人士也作了较多原则性方向 性的探索。

中小企业信用担保风险之大是显而易见的，如何使担保机构在充 分发挥扶持中小企业发展的作用同时，保证其自身的持续经营，这应当是每 家从事中小企业信用担保业务的担保机构必须面对的最大问题这也要求 担保机构在经营活动中应树立风险意识，加强担保风险管理，努力避免或降 低担保风险。

在担保风险管理过程中，担保风险控制作为具体实施环节，具 有十分重要的地位。

因此研究和探讨担保风险控制对担保机构的运营和发展具有了较大的意 义，本人基于在担保机构从事信用担保业务的经验，运用在学习中获取 的知识，并结合担保实务操作，尝试对担保风险管理中风险控制环节作出 个较为准确全面的认识，为担保机构的风险管理提供些思路。

由于学识所限，对于本文论述及观点中不成