率平均不低于，且最近年加权平均净资产收益率不低于。

扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。

•增发新股募集资金量不得超过公司上年度末经审计的净资产值。

资产重组比例超过的上市公司，重组后首次申请增发新股可不受此款限制。

•最近期财务报表中的资产负债率不低于同行业上市公司的平均水平。

•前次募集资金投资项目的完工进度不低于。

本资料来自增发新股的股份数量超过公司股份总数的，其增发提案还须获得出席股东大会的流通股社会公众股股东所持表决权的半数以上通过。

股份总数以董事会增发提案的决议公告日的股份总数为计算依据。

最近年内公司治理结构不存在重大缺陷如资金资产被具有实际控制权的个人法人或其他组织及其关联人占用，原料采购或产品销售的关联交易额占同类交易额的以上等信息披露未违反有关规定。

披露的最近期会计报表不存在会计政策不稳健如资产减值准备计提比例过低等或有负债数额过大潜在不良资产比例过高等情况。

最近两年内公司不存在擅自改变募集资金用途的情况。

中国证监会规定的其他条件。

本资料来自配股的条件前次发行的股份已经募足，本次配股距前次发行间隔个完整的会计年度以上最近三个完整会计年度的加权平均净资产收益率在以上公司在最近三年内财务会计文件无虚假记载或重大遗漏公司次配股发行股份总数不得超过该公司前次发行并募足股份后其股份总数的。

上市条件本资料来自上市流程简图时间般为个月承揽改制重组辅导推荐发行上市后续服务•接洽调研•事前报告•尽职调查•投标书制作•商务谈判•立项审核•签署协议•深入调查•作为主协调人与客户中介机构协商方案•制作和实施方案改制•股份公司设立•与交易所联系安排上市事宜•刊登招股意向书•路演推介•询价定价•销售•上市•规范运作•指导•信息服务•委托理财财务顾问争取•定期回访•签定协议•辅导材料备案•培训•定期报送辅导材料•填报汇总报告•通过证管办的辅导验收•商定募集资金投向•召开董事会和股东大会•定价和发行初步方案•编写并完成申报材料审批•证监会受理材料初审•出具反馈意见并补充材料•发审会核准•领取批文本资料来自流程分解项目承揽信息获取项目人员业务部负责人获得项目信息搜集信息并调研简要情况说明调研尽职调查有把握或有价值项目部门复核重大问题质量总监室分管副总裁尽职调查进步谈判确定初步方案企业基本情况操作方案所需条件本资料来自流程分解项目承揽立项申请立项项目立项申请表项目准备金申请表聘请中介咨询机构综合管理部存档签订协议需支出费用投资银行总部负责人分管副总裁签署主承销协议公司总裁项目负责人初步合作意向业务部负责人审阅项目立项签订中介聘请协议质量总监室审核分管副总裁审批本资料来自流程分解公司股份制改造改制预备阶段各中介机构实质性调查发起人成立专业组，提供相关资料律师重组合法性发起人申请报告和可行性报告评估师资产及土地评估会计师审计验资工作券商协调各方签署发起人协议工商局名称预核准股份公司筹获得各种批文申请报告获得省级人民政府对设立股份公司的批文资产评估报告取得国有资产主管部门对评估结果和股权设置的批准土地评估报告获得土地管理部门对土地估价结果和处置方案的确认各中介机构进行改制辅导成立筹委会协助企业完成各类文件在券商配合下完成各类申请文件初步确定重组方案讨论工作时间表本资料来自流程分解公司股份制改造改制阶段材料通过主管部门的审查土地评估土地评估确认批复和土地使用权处置批复会计师审计报告和验资报告律师完成章程发起人协议各种关联协议改制意见书和任职意见书评估师获得财政部资产评估确认获得国有股权处置批复批准设立股份公司办理工商登记办理税务登记银行帐户建账，经营资产人员分离创立大会本资料来自流程分解辅导确定辅导人员，制定辅导计划签定辅导协议每个月报送，满半年须公告辅导工作备案报告未通过通过不能继续发行申报作为发行申报材料的必备部分向证监会派出机构提交备案材料证监会派出机构验收•辅导备案申请报告•辅导人员名单及简历•辅导机构及辅导人员的资格证明文件•辅导协议•辅导计划及实施方案•辅导对象基本情况备案表•辅导对象董事监事高级管理人员简历•辅导人员对同时担任辅导工作家数说明•报送辅导工作总结报告•建立“辅导工作底稿”备查•证监会派出机构验收后出具辅导监管报告”修改本资料来自流程分解召开董事会召开董事会董事会决议募集资金使用的可行性发出召开股东大会通知发行方案本资料来自流程分解流程分解配额审核首先向行业主管部门提出申请，获得批准和推荐该企业主管部门向省自治区直辖市或计划单列市城市的中国人民银行分行计划委员会申报发行配额。

省自治区直辖市计划单列市中国人民银行分行计划委员会共同编制当地企业的年度债券发行计划，并报中国人民银行总行和国家计划委员会审核。

中国人民银行总行和国家计划委员会综合各地申报的发行计划，共同编制企业的年度债券发行计划，并报国务院办公会议批准。

全国企业年度发行计划被批准之后，由中国人民银行总行和国家计划委员会共同将发行配额分给省自治区直辖市计划单列市。

省自治区直辖市计划单列市的中国人民银行分行计划委员会共同将发行配额分给企业或企业主管部门。

企业获得发行配额，需得到省自治区直辖市计划单列市的中国人民银行分行发放的“发放企业债券申请表”。

发行债券所筹资金如果用于固定资产的投资，还必须被列入我国的“固定资产投资规模”中，按照国家有关规定需要经有关部门审批的，还应向审批机关报送有关部门的审批文件。

本资料来自流程分解制作申报材料•选择并确定主承销商及其他中介机构•主承销商会同发债企业及中介机构制作发行方案•组建承销团•申报发行方案本资料来自流程分解发行审核中央企业发行企业债券，由中国人民银行会同会同国家计划委员会发改委审批地方企业发行企业债券，由中国人民银行省直辖市计划单列城市分行会同同级计划主管部门审批。

本资料来自流程分解发行发行方案获得有关部门批准开展推介活动通过营销网点开展销售承销商将所筹款项转到发行人帐户本资料来自流程分解后续服务持续联系，不间断关注客户发展态势争取向客户提供更全面的金融服务本资料来自案例“用友软件”的本资料来自公司概况公司成立于年月日，由北京用友科技北京用友企业管理研究所上海用友科技投资管理南京益倍管理咨询山东优富信息咨询联合成立的有限责任公司。

年月日，公司由有限责任公司变更为股份有限公司，注册资本为万元，用友科技用友研究所上海用友南京益倍及山东优富分别持股折为万股折为万股折为万股折为万股折为万股。

公司万股股于年月日上网定价发行。

年月日正式在上海证券交易所上市交易，其总股本增至万股。

本资料来自公司改制重组情况年月，用友集团公司进行了资产重组。

经股东会批准，以截至年月日经审计的公司万元净资产为股权转让的计价依据，通过分别签署股权转让协议和补充协议，王文京等四位自然人股东分别强其各自持有的公司全部股权转让给五家法人单位，形成上述股权结构。

公司的实际控制人为王文京郭新平吴政平，其简要情况如下王文京，公司董事长，年创建用友，长期担任公司的董事长兼总经理，间接持有用友股份公司的股份。

郭新平，公司董事兼总经理，间接持有用友股份公司的股份。

吴政平，公司董事兼财务总监，间接持有用友股份公司的股份。

本资料来自公司发行情况•股票种类人民币普通股股每股面值人民币元•发行股数万股，占发行后总股本的•每股发行价格元•发行市盈率倍加权平均法计算倍全面摊薄计算•盈利预测年度预测净利润为人民币万元•发行前每股净资产元发行后每股净资产元•发行方式上网定价承销方式余额包销•发行预计实收募股资金人民币万元•发行费用概算本资料来自公司发行后财务状况发行后净资产收益率为，较之年末的下降了。

年月日公司未分配利润和年月日以后产生的利润由新老股东共享。

自年月日起至年底以前，北京的母公司及其在北京的分公司销售其自行开发生产的计算机软件产品，可按法定的税率征收增值税后，对实际税负超过的部分实行即征即退企业所得税减按的税率征收。

公司预计，年度实现净利润万元，与年度相比将增长，主要来源于主营业务收入的增长，每股收益达元。

事实上，公司年每股收益达到元。

本资料来自公司募集资金投向公司本次股票发行的实际募集资金，万元主要用于财务软件管理软件和其他企业应用软件的研究与开发，以及用于研究开发的配套设施及相关投入，拟投资个部分共个项目，总投资，万元。

此外，较已经政府部门批准的项目多出，多万元的募集资金，该公司已拟于近期收购个管理软件类企业和产品。

以上项目如实施成功后，将进步提高该公司的核心能力和市场竞争力，并对公司的主营业务收入净资产每股净资产净资产收益率资产负债率盈利能力和资本结构等都将有较为明显的有利影响，有利于使公司在继续保持国内财务软件市场领先地位的同时，成为国内管理软件的领先厂商。

本资料来自结论公司质地优良，且极具发展潜力，本次成功上市使该公司摆脱了软件公司发展的资金瓶颈，迎来了新的发展机遇。

本资料来自公募股权债权融资承销代理业务本资料来自目录关于承销代理业务二首次公开发行股票增发配股三债券发行与承销附录案例本资料来自关于承销代理业务释义承销方式证券发行审核制度公募融资的种类本资料来自释义•证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为，它是综合类证券公司的项重要业务。

•证券公司承销的业务范围很广，包括本国中央政府地方政府发行的债券企业发行的股票和债券基金外国政府和公司在本国和世界发行的证券国际金融机构发行的证券等。

•证券公司在承销过程中般要按照承销金额及风险大小来权衡是否要组成承销辛迪加和选择承销方式。

本资料来自•通常的承销方式有四种包销。

这时发行人不承担风险，风险转嫁到了投资银行机构的身上。

投标承购。

它通常是在投资银行处于被动竞争较强的情况下进行的。

采用这种发行方式的证券通常都是信用较高，颇受投资者欢迎的债券。

代销。

这般是由于投资银行认为该证券的信用等级较低，承销风险大而形成的，发行风险由发行者自己负担。

赞助推销。

当发行公司增资扩股时，其主要对象是现有股东，为防止难以筹集所需资金，甚至引起公司股票价格下跌，发行公司委托投资银行办理对现有股东发行新股的工作，从而将风险转嫁给投资银行。

承销方式本资料来自证券发行审核制度•核准制核准制是种对股票发行进行实质性审核的制度，企业申请公开发行股票并上市必须满足规定的实质性条件才予以批准。

这种制度对拟上市公司在准许其进入股票市场之前具有质量把关的功能，满足条件者放行，不满足条件者予以拒绝。

•注册制注册制是种完全市场化的审核制度。

对企业公开发行股票并上市，般不规定具体的实质性条件，且强调信息的充分披露。

我国对股票发行实行核准制。

国际上比较通行的审核制度主要有两类是核准制，二是注册制本资料来自股票首次发行承销上市公司增发新股配股承销基金承销上市公司可转换公司债券承销国债公司债券承销其他有价证券的承销如资产证券化等公募融资的种类本资料来自二首次公开发