1、金融机构包括证券公司保险公司基金管理公司信托公司等和金融监管机构广泛使用种金融风险评估和计量模型。年摩根公布了其研究成果方法，并向公众提供计算全球种资产和指数日月风险值所需数据，这是技术比较成熟应用代表。年，巴塞尔银行监管委员会进步推广应用技术，这技术可以度量金融市场中各种规模头寸市场风险，从单个资产到多个资产甚至多个资产类，从个投资组合到整体资产都能够进行分析和度量。目前国外些大型金融机构已将其所持有金融资产风险值作为定期公布会计报表中项重要内容。所以是目前测量金融市场风险主流方法，而压力涣试和极值理论正弥补了风险管理技术假设不足与缺陷，压力测试和极值理论作为辅助风险管理技术与起已成为目前国内外金融机构主要风险管理技术。在我国目前市场条件下，研究这些先进风险管理技术如何应用到开放式基金管理中也是非常有意义。在本文写作过程中陈欣教授给予细。
2、济年第期李继祥及对证券投资基金测算重庆工商大学学报西部经济论坛年第期彭寿康中国证券市场股价指数研究统计研究年第期郑冲计算方法最新进展广东财经职业学院学报年月第期张国勇，杨宝臣计算方法综述天津理工学院学报年月第期赵明华，杜海涛，韩延河理论研究与实证分析长城证券金融研究，”，在开放式基金风险管理中应用研究作者王崇学位授予单位对外经济贸易大学本文读者也读过条孙聘开放式基金风险管理实证分析与政策建议学位论文董晓伟我国开放式基金流动性风险研究学位论文燕山基于流动性开放式基金管理与投资策略学位论文阳华范文静及其补充模型研究期刊论文商场现代化王旭霁我国开放式基金风险管理研究学位论文徐琼我国开放式基金流动性风险管理研究学位论文艾菲菲我国开放式基金市场风险管理研究学位论文陈学华杨辉耀种风险度量方法期刊论文广州大学学报自然科学版,代坤开放式基金流动性风险分析。
3、值投资大旗，实现了收益率，基金专家理财优势前所未有地受到了市场及普通老百姓关注，年绝对是可以载入基金业发展史年。从年底，基金销售改前两年基金销售难尴尬局面，基金销售异常火爆，半年内新成立近十家基金管理公司，开放式基金从年月前只增加到年月底只，半年内增加了近只开放式基金。而年初国务院关于发展资本市场九条意见更让市场对大力发展机构投资者尤其是开放式基金充满了信心，同时单只基金募集规模也创出历史纪录，海富通收益增长和中信经典配置分别募集了亿和亿。今年新基金募集总额肯定轻松地超过亿截至月日国联安小盘精选基金销售募集亿后为止，今年头四个月新成立只开放式基金共募集了亿年是中国资本市场基金年，基金管理公司已成为中国证券市场中最大机构投资者。然而，在基金热销背后，我们要冷静地思考基金管理公司风险控制与盈利能力。如果基金不能给老百姓带来稳定回报话，老百姓用。
4、制流程和定量指标同时，采用定性分析与定量研究相结合方法，系统论述目前国际上金融机构广泛使用先进风险度量与控制技术，压力测试和极值理论，简称及这三种互为补充风险度量与控制技术在开放式基金中应用。本文主要分五章前言部分简单介绍了我国开放式基金发展最新状况，和风险管理与历史背景。本文在第章介绍了开放式基金管理公司风险控制流程与风险控制指标，并引入风险控制指标。然后介绍了概念及相对于其它风险控制指标优点。第二章在介绍了计算基本原理基础上详细论述了基金管理公司计算证券组合方法历史模拟法分析方法和蒙特卡洛模拟并给出使用各种计算方法优缺点以及目前国内外最新发展。本章第二节介绍了使用分析方法计算应用实例。第三章系统论述了在开放式基金投资组合管理理念，资产配置方面应用。投资理念最重要就是将应用于风险调整资本收益率到绩效评估指标上。投资组合是在证券组合理论基。
5、金管理公司风险控制流报,丹吾中国开放式基金业自年月第支开放式基金华安创新成立以来，已走过了近三年半坎坷路程，在此期间开放式基金所遭受销售困难冷遇和大额赎回困境使我国开放式基金业发展举步维艰。然而在去年沪深股市低迷，大盘指数微幅上升情况下，整个基金业高举价值投资大旗，实现了收益率，基金专家理财优势前所未有地受到了市场及普通老百姓关注，年绝对是可以载入基金业发展史年。从年底，基金销售改前两年基金销售难尴尬局面，基金销售异常火爆，半年内新成立近十家基金管理公司，开放式基金从年月前只增加到年月底只，半年内增加了近只开放式基金。而年初国务院关于发展资本市场九条意见更让市场对大力发展机构投资者尤其是开放式基金充满了信心，同时单只基金募集规模也创出历史纪录，海富通收益增长和中信经典配置分别募集了亿和亿。今年新基金募集总额肯定轻松地超过亿截至月日国联安小。
6、管理策略学位论文陈学华杨辉耀股市回报率分布厚尾性与风险估测模型绩效探讨期刊论文管理科学,引用本文格式王崇在开放式基金风险管理中应用研究学位论文硕士报对外经济贸易大学硕士学位论文在开放式基金风险管理中应用研究姓名王崇申请学位级别硕士专业金融学指导教师陈欣中文摘要在我国资本市场大力发展机构投资者和倡导价值投资理念下，经过几年发展，尤其是今年近四个月来开放式基金超常规模发展，开放式基金已成为中国证券市场上最大机构投资者。基金投资崇尚研究发现价值投资创造价值，开放式基金在稳定证券市场，推行价值投资理念方面起到了举足轻重作用。今年我国开放式基金业发展遇到前所未有良好形势，而有效风险管理是开放式基金稳健运营前提与保证，基金管理公司如何应用先进风险度量与控制技术控制风险并获得稳定收益成为理论界和实务界迫切关心问题。本文在简要介绍了开放式基金风险度量与控。
7、心指导，于瑾老师也提出许多宝贵意见特此表示感谢。文中部分资料来源于东方基金管理有限公刊金鞋工程部。部分数据米源于中国证券撤月日第二版券商银行积极参与，开放式基金销售火热。第负共页第章开放式基金管理公司风险控制与第节基金管理公司风险控制流程与指标目前，我国开放式基金管理公司风险管理体系主要包括风险管理组织体系，即设置独立风险管理委员会，设立监察部，审计部等职能部门建立内部控制机制，包括控制环境，风险评估，控制活动，信息与交流，监督与评审实施完善金融工程，即技术支柱，主要是对产品及其风险暴露管理，也是对决策自身管理。基金风险管理体系核心是风险控制流程以及风险控制过程中所使用风险控制指标体系风险预警体系等基金管理公司风险控制流程基金管理公司风险控制流程是基金管理公司风险控制框架，基金公司各部门分工及风险控制流程见下图批金管理公风险控制职责分工与。
8、程图基金管理公司风险控制流国家较为成熟证券市场，证券收益率也不可能完全满足正态分布。因此使用参数法时应考虑资产收益率分布偏离正态分布程度，这是决定它实用价值关键之。四压力测试主观性和极值理论假设有效性压力测试所假设极端情景或事件全靠人主观判断和经验，而小概率事件预测难度很大，因此压力试验带有很强主观性，所假设情景很可能永远不会发生。而建立极值理论假设条件不定成立，如样本极值独立同分布假定及幂指规则假定等，都与实际不完全相符或需做出更进步验证。以上三种风险方法互相补充，在结果可靠性对不同假设适应性和实施难易程度等方面各有利弊，由于我国目前在应用领域还是处于初级阶段，要对这些计算模型，压力测试和极值理论应用给予合适评价，还有待于在结合我国基金业风险控制水平和金融市场发展现状基础上，进行长时期考察并不断返回检验其有效性，不断改进，以促进我国开放。
9、于瑾老师也提出许多宝贵意见特此表示感谢。文中部分资料来源于东方基金管理有限公刊金鞋工程部。部分数据米源于中国证券撤月日第二版券商银行积极参与，开放式基金销售火热。第负共页第章开放式基金管理公司风险控制与第节基金管理公司风险控制流程与指标目前，我国开放式基金管理公司风险管理体系主要包括风险管理组织体系，即设置独立风险管理委员会，设立监察部，审计部等职能部门建立内部控制机制，包括控制环境，风险评估，控制活动，信息与交流，监督与评审实施完善金融工程，即技术支柱，主要是对产品及其风险暴露管理，也是对决策自身管理。基金风险管理体系核心是风险控制流程以及风险控制过程中所使用风险控制指标体系风险预警体系等基金管理公司风险控制流程基金管理公司风险控制流程是基金管理公司风险控制框架，基金公司各部门分工及风险控制流程见下图批金管理公风险控制职责分工与流程图基。
10、盘精选基金销售募集亿后为止，今年头四个月新成立只开放式基金共募集了亿年是中国资本市场基金年，基金管理公司已成为中国证券市场中最大机构投资者。然而，在基金热销背后，我们要冷静地思考基金管理公司风险控制与盈利能力。如果基金不能给老百姓带来稳定回报话，老百姓用脚投票，基金行业必然遭受前两年基金行业所面临高赎回尴尬境地。风险和收益是投资中对永恒矛盾，在理性有效市场上风险与收益是对应。基金获得收益靠深入而有效研究，获得稳定收益则靠先进风险度量与控制技术，而中国证券市场系统风险是投资主要风险已经成为各家基金管理公司共识，而正是度量和控制系统风险最好方法。年月，全球衍生品研究小组发表了金融衍生品风险管理报告，其后有国际清算银行和国际证券机构委员会联合发布报告，在众多定量分析模型中，方法被认为是银行和其他金融机构度量市场风险最佳方法是被全球各主要银行非银。
11、上，将引入模型，并给出资产配置最优解。本章第三节给出加入限制条件后计算最优资产配置应用实例。第四章和第五章是针对不足，提出压力测试和极值理论作为补充。首先介绍了压力试验应用范围及作用，然后介绍了压力试验常用方法历史模拟情景分析法，并给出使用压力试验应用实例。极值理论是基于压力试验不足即不能给出极端情景发生概率提出超额数分布可以用广义帕雷托分布近似，并给出计算极值理论下应用实例。最后结合我国实际提出目前在开放式基金风险管理中使用压力测试和极值理论所遇到数据有限等问题。主题词压力试验极值理论第负共负笫页共页，髓。报,丹吾中国开放式基金业自年月第支开放式基金华安创新成立以来，已走过了近三年半坎坷路程，在此期间开放式基金所遭受销售困难冷遇和大额赎回困境使我国开放式基金业发展举步维艰。然而在去年沪深股市低迷，大盘指数微幅上升情况下，整个基金业高举价。
12、式基金风险管理水平不断提高。吴世农陈斌年以年月至月深圳股市综台指数和国债为样本研究表明，在置信水平下。综台指数周收益牢和国债周收益率都不符台正态分布杜海涛年在对年月同至月日上海股市综台指数和深圳般市综台指数成分指数日收益率分布情况作正态性榆验，结果表在置信水下三种指数收益率服从正态分布，并对股禁再臼收益率分析也表叫￡服从正态分布。第页共篇页共页参考文献菲利普乔瑞风险价值金融风险管理新标准，中信出版社年版。皮埃特罗潘泽维普班塞尔用度量市场风险，机械工业出版社年版。王春峰金融市场风险管理天津大学出版社，陆懋祖高等时间序列经济计量学上海人民出版社，田新时金融风险管理华中科技大学经济学院，蒲明基于模型开放式基金风险计量研究学术交流年月第期吴世农陈斌风险度量方法与金融资产配置模型理论和实证研究经济研究年第期。景乃权陈姝模型及其在投资组合中应用财贸经。
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立足岗位讲奉献勇于担当比作为PPT 演示稿43