设置产品组合以分散风险，采用项目有关各方也应密切注意与项目有关财税产业政策和法律法规及技术标准等变更或可能发生变化，以便及时制定相应应对措施。

二投资估算风险项目投资估算，由于不确定因素存在，致使估算不可避免地会存在误差，同时，建设期内相关政策法律市场等因素变化也可能对估算投资产生影响，最终可能使得项目投资估算出现较大风险。

由于本项目有大量特殊功能建筑，其设备大部分是定制大中型设备，其市场信息交换不充分，定价方式没有统标准，价格波动较大，从而影响投资估算确定性，且在项目建设过程中，可能因管理和市场变化等因素造成大量超支。

对策根据稳健性原则，在进行投资估算时，适当考虑计入定比例不可预见费。

在实施过程中，定期般按年对估算投资进行审核验证，如发现对估算投资产生重大影响变化，及时对估算投资进行调整，并调整融资策略。

项目业主加强对工程设计和概算资金控制，通过公开招标降低和约束工程造价。

在施工中加强资金监督管理，防止项目实施过程中建设费用超支。

三项目经营管理风险主要是项目业主在项目经营和管理过程中，由于外部环境变化或经营者行为疏忽，或者组织结构上缺陷，直接影响项目获利能力情况。

本项目经营管理风险主要体现为不能吸引到充足游客，或不能提供消费者满意产品和服务，只是游客消费能力下降，销售收入减少。

主要原因是游客项目设置创新性不足销售商品不对路，品种款式和价格上不符合消费者要求营销推广力度不够设备设施陈旧失修人员服务意思和服务水平不高。

虽然根据本报告第十章第五节进行不确定性分析，本项目对销售收入经营成本固定资产投资等因素较为敏感，但有较大抗风险能力，但仍需要采取下列对策。

对策根据稳健性原则，在项目效益测算中，对收入测算尽量保守估计，同时对成本测算尽量考虑周全，以提高业主风险和忧患意识。

加强项目策划和运作，有针对性做好游乐项目和销售商品市场调查，以形成独特竞争力，提高园区游乐项目附加价值。

加强游乐项目特别是表演项目组织和包装，坚持创新，根据市场变化，及时更新陈旧设备和过时节目。

加强本项目宣传和推广。

加强员工培训和教育，完善规章制度，提升员工服务质量，增强项目亲和力和吸引力。

四环境风险指人们在建设生产和生活过程中，所遭遇突发性事故般不包括自然灾害对环境或健康乃至经济危害程度，环境事故有由经营管理不当造成风险，环境风险有其特点和特殊性，其造成后果不仅影响经营收益，造员和财产损失，更重要体现于其外部性影响生态环境，影响本项目和经营企业形化与旅游营销，创造性地开展了各种营销活动携手百事可乐公司共同在大中国区推出了百事可乐成都印象罐项目，向全球推介成都及周边十大景区及文化特征携手携程旅行网向全球发行成都，运用实物和虚拟手段集中介绍成都文化旅游形象和产品携手国航川航荷航全日空澳航泰东方及德国途易法国安塞尔美国可可假期香港捷旅台湾雄狮等航空公司和旅行商，拓展面向全球市场渠道，搭建面向全球营销网络体系，推荐成都文化和旅游携手九寨峨嵋贡嘎山三大景区，组建了旅游目地营销联盟，首次在国内打破条块界限，整合成都及周边旅游资源，共同向全国全球进行整合营销，在全国乃至世界范围内掀起股体验西藏门户熊猫城天府之国熊猫城休闲生活方式热潮。

成都文旅集团成立以来，致力于探索国有文化与旅游资源所在权和经营权分离模式，并抓好重大文化与旅游基础设施建设和运营，创造性地开展了各种工作打造成都宽窄巷子历史文化街区，使其成为以旅游休闲为主，具有鲜明地域特色和浓郁巴蜀文化氛围符合型文化商业街区及具有老成都底片新都市客厅内涵老成都原真生活体验区高标准进行规划，高水平引进合作者，力争将西岭雪山建成南中国最具特色滑雪圣地和运动休闲度假区以现有大熊猫繁育研究基地为核心，建设成都大熊猫国际生态旅游度假区，强势推广大熊猫品牌引导战略投资者和各种社会投资者投入文化旅游景区开发，建设都江堰龙池西区国际度假旅游区整合现有文化旅游资源设施，调整布局集中安排，规划和建设批具有成都特色博物馆艺术馆大剧院等各类文化旅游基础设施管理成都市灯会办公室，增添文旅内涵委托经营成都工业文明博物馆，探索种将文博类国有资产可经营性资源剥离出来统管理经营模式，以实现国有资产规模化专业化经营，并发挥其最大作用。

第二章项目区概况区域位置成都市地处四川省中部，东北与德阳市东南与资阳市毗邻，南面与眉山市相连，西南与雅安市西北与阿坝藏族自治州接壤。

成都市地理位置介于东经度分度分，北纬度分度分之间，在平面直角坐标上。

全市东西最大横距公里，南北最大纵距公里，总面积为平方公里，占全省总面积。

年底，成都市市区面积为平方公里，其中建成区面积平方公里。

二地形地貌成都地处四川盆地西部边缘，地势由西北向东南倾斜。

西部以深丘和山地为主，海拔大多在米米之间，平原丘陵山区面积分别占全市幅员面积。

三气候特点成都地处我国亚热带季风气候区，热量充足，雨量丰富，四季分明，雨热同期。

除西北边缘部分山地以外，成都大部分地区表现出气候特点是夏无酷暑，冬少冰雪，气候温和，夏长冬短，无霜期长，秋雨和夜雨较多，风速小，湿度大，云雾多，日照少。

年平均温度在左右。

年无霜期大于天。

年总降水量为毫米毫米，雨量主要集中业政策，也可能出现消费能力下降极端气候和灾害包括地面沉降地面塌陷岩土膨胀砂土液化等地质灾害和水旱灾，通货膨胀等不利环境，于从而对本项目建设和运营造成影响。

对策争取省市政府进步支持完善和丰富园区项目设置产品组合以分散风险，采用项目有关各方也应密切注意与项目有关财税产业政策和法律法规及技术标准等变更或可能发生变化，以便及时制定相应应对措施。

二投资估算风险项目投资估算，由于不确定因素存在，致使估算不可避免地会存在误差，同时，建设期内相关政策法律市场等因素变化也可能对估算投资产生影响，最终可能使得项目投资估算出现较大风险。

由于本项目有大量特殊功能建筑，其设备大部分是定制大中型设备，其市场信息交换不充分，定价方式没有统标准，价格波动较大，从而影响投资估算确定性，且在项目建设过程中，可能因管理和市场变化等因素造成大量超支。

对策根据稳健性原则，在进行投资估算时，适当考虑计入定比例不可预见费。

在实施过程中，定期般按年对估算投资进行审核验证，如发现对估算投资产生重大影响变化，及时对估算投资进行调整，并调整融资策略。

项目业主加强对工程设计和概算资金控制，通过公开招标降低和约束工程造价。

在施工中加强资金监督管理，防止项目实施过程中建设费用超支。

三项目经营管理风险主要是项目业主在项目经营和管理过程中，由于外部环境变化或经营者行为疏忽，或者组织结构上缺陷，直接影响项目获利能力情况。

本项目经营管理风险主要体现为不能吸引到充足游客，或不能提供消费者满意产品和服务，只是游客消费能力下降，销售收入减少。

主要原因是游客项目设置创新性不足销售商品不对路，品种款式和价格上不符合消费者要求营销推广力度不够设备设施陈旧失修人员服务意思和服务水平不高。

虽然根据本报告第十章第五节进行不确定性分析，本项目对销售收入经营成本固定资产投资等因素较为敏感，但有较大抗风险能力，但仍需要采取下列对策。

对策根据稳健性原则，在项目效益测算中，对收入测算尽量保守估计，同时对成本测算尽量考虑周全，以提高业主风险和忧患意识。

加强项目策划和运作，有针对性做好游乐项目和销售商品市场调查，以形成独特竞争力，提高园区游乐项目附加价值。

加强游乐项目特别是表演项目组织和包装，坚持创新，根据市场变化，及时更新陈旧设备和过时节目。

加强本项目宣传和推广。

加强员工培训和教育，完善规章制度，提升员工服务质量，增强项目亲和力和吸引力。

四环境风险指人们在建设生产和生活过程中，所遭遇突发性事故般不包括自然灾害对环境或健康乃至经济危害程度，环境事故有由经营管理不当造成风险，环境风险有其特点和特殊性，其造成后果不仅影响经营收益，造员和财产损失，更重要体现于其外部性影响生态环境，影响本项目和经营企业形象。

本项目环境风险主要有因举办活动重大节日以及其他突发事件造成游客超过最大接待能力，由此造成噪音污水垃圾排放超标或超过处理能力，由此造成设备超负荷运转而引发事故园区环境处理设备由于故障等原因，不能正常使用，使得污染物超标。

设备失修或未按规程维护操作和使用造成安全事故。

本项目室内游乐项目和宾馆酒店等易燃物品较多，防火等级较高，因各种原因引发火灾。

对策本项目根据拟定接待游客量和拟定游乐节目不会对周边环境造成影响，也不会影响大熊猫繁育研究基地内熊猫生存和声场。

但仍需加大对风险因素控制加强对入园游客疏导和管理，在节假日和高峰期控制接待游客数量，使其始终保持在园区最大容量范围内。

对园区工作人员和游客加强环境和安全教育，严格按照规程操作和使用设备。

对环境处理设备和园区游客设备按规程加强检修和管理。

明确环境和安全责任，加强监督。

严格按照消防规程进行建筑设计和设备安装，并按规程维护和使用消防装置。

建设费用工程直接费用万元第二部分工程建设其他费用万元本项目只估算基本预备费，基本预备费按第部分工程建设费用估算，计万元。

建设期利息项目拟申请银行贷款万元。

还款期不超过年，宽限期年，按现行利率计算，建设期利息为万元。

八财务评价本项目主要财务评价指标为所得税前投资利税率，所得税后投资净利率全部投资所得税后财务内部收益率，所得税后静态投资回收期年，项目在财务上可行，根据敏感性分析，项目具有较强抗风险能力。

根据项目拟定融资方式和资金偿还渠道，项目建设资金贷款本息偿还有足够保证。

序号项目财务内部收益率财务净现值万元静态投资回收期年所得税前所得税后回收期含建设期。

不确定性分析敏感性分析销售收入提高和降低是最为敏感因素，如果销售收入降低，则所得税后内部收益率为。

盈亏平衡分析说明项目销售收入