1、度是否完善，我国自开展证券化工作以来就出台了信息披露规则。根据该信息披露规则规定，资产支持证券的信息披露规则除了适用本规则外，还是用于年月号颁布实施的全国银行间债券市场债券交易管理办法年月日颁布实施的全国银行间债券市场金融债券发行管理办法等有关规定。虽然我国法律中关于信息披露的制度不是空白，但这些法律法规并没有发挥其应有的作用，存在各种各样的问题，具体表现在信息披露与金融隐私权之间存在冲突。银行作为基础信息披露的主要源头，其信息披露义务与其所具有的对客户的保密业务之间存在法律规范上的冲突，因此其往往会处于两难状态，如果不明确划分两者界限，势必会对投资者的权益产生影响。信息披露制度主体责任不完善。保护投资者合法权益要求必须有完备的责任追责制度，但是我国关于主体责任的条款分散且不明确，这会对投。
2、的监管也是势在必行的。第三节完善我国资产证券化投资者利益保护机制的可行建议保障顺利构建的法律建议在西方资产证券化较为成熟的国家，般都会选择双轨制，即与共存，供广大交易者自由选择。如前文所述，与这两种组织形式各有千秋，若单发展种形式的又难免会制约我国资产证券化的发展，因此我国也可实行双轨制，具体建议将在下文介绍。完善的法律建议为了更好的推动我国资产证券化的发展，单行立法是个很好的选择。进行资证券化是个涉及很多法律部门的大工程，要想在资产证券化的法律发展环境上进行突破，对法律的修缮是必不可少的，但是要对这些部门法逐个进行修订非常费时费力，采取单行立法就可以解决这个问题。以下就具体内容建议如下取消过高设立门槛。般为空壳公司，如果按照公司法在注册资本金额经营场所等方面的规定，会给的构建带来障碍。因。
3、业务开展的冲突和相关法律制度的空白上。这些缺陷通过逐项修改当前的法律是难以得到实质完善的，为了改善这个现状，需要制定高层次效力的特殊法，根据特殊法优于般法的规则实现冲突的化解，同时在特殊法中纳入好的制度，以弥补现有的法律空白。王冠资产证券化风险隔离机制核心问题研究硕二学位论文海华东政法大学，万方数据东南大学顶二学位论文真实出售的法律标准不明确对于真实出售的判断标准，我国的法律还是空白状态。实践中通常也只能参照会计准则，如年月财政部指定的第号和号会计准则金融资产转移金融工具确认和计量之中也有所涉及，根据该准则，当企业将金融资产所有权中近乎所有风险和报酬转移给转入方的后即可视为真实销售。从上述会计准则可以看出，我国的真实出售标准实质重于形式，且以该证券化资产收益与风险是否完全转移作为重要判断依。
4、者维护自身权益的行为构成障碍。四信用评级机构监管缺失我国有多部法律法规对信用评级业务进行监管，包括央行发布的信用评级管理意见信贷市场和银行问债券市场信用评级规范关于加强银行间债券市场信用评级管理的通知评级指导意见等，证监会发布的资信评级机构出具证券公司债券信用评级报告准则证券市场资信评级机构业务管理暂行办法等。但是其中却缺少对万方数据第三币投资者利益保护机制的中国本土化构建市场准入进行规制的法律法规，因此出现了准入机构不统准入标准不透明准入程序缺失等问题。除此之外由于多重利益关系的存在，信用评级机构在资产证券化的过程中，既当裁判员为资产支持证券进行评级又当运动员提供增级服务，又或者由于相互对立关系的存在，为了第三人的利益而损害委托人利益，此时就会发生利益冲突，因而加强对信用评级机构利益冲突。
5、二资产证券化中投资者面对的风险第二章资产证券化中投资者利益保护的法律机制第节资产证券化中投资人利益保护的法律机制之破产隔离制度特殊目的机构的构建二真实出售的法律判断第二节资产证券化中投资人利益保护的法律机制之二信息披露制度信息披露制度的特点二其他国家或地区的信息披露制度第三肖资产证券化中投资人利益保护的法律机制之三信用增级评级制度信用增级制度二信用评级制度第三章投资者利益保护机制的中国本土化构建第节我国资产证券化投资者利益保护制度的法律现状第二节我国资产证券化投资者利益保护中存在的法律问题构建特殊目的机构的制度障碍二真实出售的法律标准不明确三信息披露制度不健全四信用评级机构监管缺失第二节完善我国资产证券化投资者利益保护机制的可行建议保障顺利构建的法律建议二完善资产转让制度的法律建议三完善信。
6、授权声明东南大学中国科学技术信息研究所国家图书馆有权保留本人所送交学何论文的复印件和电子文档，可以采用影印缩印或其他复制手段保存论文。本人电子文档的内容和纸质论文的内容相致。除在保密期内的保密论文外，允许论文被查阅和借阅，可以公布包括以电子信息形式刊登论文的全部内容或中英文摘要等部分内容。论文的公布包括以电子信息形式刊登授权东南大学研究生院办理。研究生签名缎师迎雏篁!万方数据中文摘要中文摘要资产证券化起源于美国，这个词最早出现在年华尔街日报报道的关于抵押贷款证券文章中，并直持续到今天。当时，第二次世界大战后的美国在现代市场经济迅速发展的情况下，市场经济主体融资需求越来越多，传统的以银行为中心的金融体系不能在满足巨大投资需求和有效规避金融风险之问取得平衡，于是资产证券化制度应运而生，它在极大。
7、信息披露规则，就证券类产品在金融机构之间的登记交易托管等有关事项方面的要求作出了规定年月日颁布的金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法，详细规定了试点交易的主要步骤和参与各方的资格标准。其中，信贷资产证券化试点管理办法和金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法从不同的侧重点对资产证券化的业务开展提供了指导和监督，构成了我国现阶段资产证券化活动的法律基础。除了上述规则外，信托法公司法民法通则担保法等其他法律法规也同样适用于证券化交易，这系列法律法规便是现阶段我国证券化立法方面的成果框架。目前我国资产证券化处于初始阶段，相应的法律制度不可避免地存在定的缺陷和不足，如法出多门协调不够立法盲点多冲突多立法层次低缺乏权威等，这些问题都会阻碍我国资产证券化的发展。第二节我国资产证券化投资者利益保护中存在。
8、程中信贷资产是通过信托的方式加以转让，信托投资公司是主要的受托机构。但是，信托制度来源于英美法系，开展特殊目的信托证券化业务会面对与我国现有法律之间的法律冲突风险以及法律空白风险。我国现行的信托法就与证券化法律主要存在信托财产所有权的属性问题以及信托机构发行万方数据硕士学位论文资产证券化中投资者权益保护机制研究万方数据时万方数据东南大学学位论文独创性声明本人声明所早交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得东南大学或其它教育机构的学位或证二而使用过的材料。与我同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。研究生签名日期东南大学学位论文使。
9、息披露制度的法律建议四完善信崩评级的立法建议对投资者决策有用的信息是非常重要的。投资者可以选择自行搜集，也可以选择委托他人搜集，还可以选择通过第三方专业机构搜集，在这些方法之中，借助专业信息机构搜集的成本最低。信用机构有专业的技术和手段获取并筛选有用信息，同时它发布的客观真实的信息可以被投资者重复使用，从而能够达到降低投资成本的目的。万方数据第章投资者利益保护机制的中国本土化构建第三章投资者利益保护机制的中国本土化构建第节我国资产证券化投资者利益保护制度的法律现状自从资产证券化活动在我国开展以来，我国从年至今已相继出台了数个关于此方面的法律法规，这其中主要包括年月日发布的信贷资产证券化试点管理办法，内容包括了监管部门交易平台参与主体权利义务以及信息披露等方面年月日发布的年第十四号资产支持证。
10、据。目前我国处于资产证券化的初级阶段，采用实质主义的判断准则是符合当前国情的，但是，将会计准则直接作为我国司法实践中真实销售的依据还是有失妥当的。法律是从双方权利义务等多方面进行考量的，会计准则并不能体现交易的法律实质此外会计准则本身也存在很多缺陷，如定义中的企业风险是个很难量化的因素，这就直接影响了其司法参考价值最后，法官是判断真实销售标准的主体，对会计准则可能并不熟悉，以其作为判断依据可能会降低办案效率。由此可见，参考会计准则作为判断是否实现真实销售的标准，的确无法适应证券化交易的需求。此外从长远角度出发，我国的真实出售标准未来有向形式主义发展的必要，需要不断的研究和探索。三信息披露制度不健全规范信息披露制度是构建投资者利益保护机制的前提。判断金融市场是否成熟的关键在于该市场的信息披露。
11、的法律问题构建特殊目的机构的制度障碍在资产证券化特殊目的机构的模式选择上，对于目前国际社会上通行的特殊目的公司模式和特殊目的信托模式，信贷资产证券化试点管理办法对此作出了明确规定以特殊目的信托为特定目的机构形式。尽管公司制为绝大多数人所熟悉，且的形式在信息成本运作成本等很多方面具有无可比拟的优势，但是我国公司法对公司的设立及运转具有严格地规定，在注册资本经营地点人员配备公积金提取等方面对公司都有着严格的要求，如果采用公司的形式，势必会付出较多的经营成本，而且公司发行债券或者证券也要求较高数量的注册资本，对于空壳的来说，要满足这些条件不大容易相比之下，在我国的资产证券化实践中存在定的优势，而且信托法的出台也为的构建提供了法律保障，但其中仍存在很多不完善和空白之处““，主要体现在现行法律与证券。
12、，资产证券法可以规定不适用公司法第条第条第条第条第条的规定。降低发行证券资格要求。我国证券法对于公司发行证券的资格要求过高，要达到证券发行的要求便会改变设立的初衷，因此资产证券法可以规定只要的资产证券达到信用评级水平便具有发行的资格，可以向社会公开发行证券。通过结构设计降低税赋。的双重征税也严重制约了的发展，考虑到资产证券化的成本，资产证券化法可规定对资产受让这种行为可免征营业税。在实践中也可以采取双重结构来避免这问题，即同时采用和这两种结构，先向转移资产，再由发行证券。这种方法就是采用典型的双轨制。完善的法律建议特殊目的信托模式基于其财产的严格独立性能够有效达到破产隔离的要求，是我国资产证券化试点所采用的形式。中国人民银行和银监会发布的信贷资产证券化试点管理办法也肯定了的优势，指出试点过。
参考资料：
1、该PPT不包含附件（如视频、讲稿)，本站只保证下载后内容跟在线阅读一样，不确保内容完整性，请务必认真阅读。
2、有的文档阅读时显示本站（www.woc88.com）水印的，下载后是没有本站水印的（仅在线阅读显示），请放心下载。
3、除PDF格式下载后需转换成word才能编辑，其他下载后均可以随意编辑、修改、打印。
4、有的标题标有”最新”、多篇，实质内容并不相符，下载内容以在线阅读为准，请认真阅读全文再下载。
5、该文档为会员上传，下载所得收益全部归上传者所有，若您对文档版权有异议，可联系客服认领，既往收入全部归您。
从党史中再识长征热烈庆祝中国共产党成立100周年PPT 编号18060