1、“.....四参考文献何雯君我国中小企业融资难的成因及治理对策商业研究，王婷中小企业融资问题探析企业研究，宝鸣中小企业融资难隐含利益交叉经营管理者，孟菲，段玉峰中小企业融资难原因探析企业经济，黄飞鸣着力解决好中小企业融资难的问题经济论坛，的开展。国有企业和大企业融资困难，可以依赖政府主导的信贷配给中小企业融资无路，则往往求助于不规范的非市场化的内源融资，又进步强化了政府金融管制和信贷配给的决心。结果是民营企业中小企业融资寸步难行，而国有企业大企业则过度依赖银行信贷配给，造成信贷配给比例的严重失调，使两者的竞争开始就处在不公平的起点上。因此，广大中小企业是金融抑制现象最直接﹑最普遍的受害者。在不考虑中小企业自身融资能力的情况下，其融资的成功与否直接取决于融资渠道的畅通和金融体制的健全性。现行金融体制对中小企业的限制往往大于对大型企业的限制。第，无论是国外还是国内......”。

2、“.....这使得中小企业的资金来源非常狭窄第二，国内银行出于中小企业贷款规模小次数多的考虑，采取歧视小客户与零散客户的政策，提高对中小企业贷款的利率第三，我国的信用担保制度，尤其是对中小企业的担保大大落后于市场发展的要求，中小企业的贷款常常因为找不到担保而不能实现第四，国内基金市场处于幼稚期，中小企业的融资也因此失去各种风险投资基金的有力支持。除以上四项外，金融体制还造成整个社会落后的金融观念。目前人们普遍对中小企业缺乏信心持怀疑态度，信贷人员更交易进行，通过证券交易所或所谓第二板块市场公开发行的债券或股票只占全部公司债券或股票的极小部分。因此，为保证我国证券市场的健康发展，还公司制中小企业基本的直接融资权，建议建立专门的中小企业金融机构，鼓励中小企业间建在我国资本市场还不发达，中介型市场居于主导地位的条件下......”。

3、“.....随着我国金融机构专业化程度的不断加深，专门服务于中小企业的金融机构必将应运而生。专门化的中小企业金融机构的金融实力与中小企业相当，或有政府的大力支持，可以专门从事对中小企业的融资活动，从而有利于不断积累为中小企业服务的经验，提高中中小企业间也可建立互助金融组织，加强共同发展和风险共担的能力，并为建立专门的中小企业金融机构打下良好总之，解决中小企业融资难的问题是个庞大复杂的系统工程，这个工程可以分为三个部分中小企业自身，金融机制，政府。核心部分在于中小企业自身能力提升，基础部分则在于金融机制的改进配合相适应和政府积极且恰当的引导和支持。而信用问题始终贯穿于这三个方面，是它们的交集。解决这课题，不仅仅是资金量上的支持，更要提高企业自身是对中小企业多怀有多贷多风险少贷少风险不贷无风险的想法，对中小企业急小险的的贷款需求慎之又慎......”。

4、“.....如果贷给国有企业和大型企业，信贷人员可以不负风险责任由国家承担风险而贷给中小企业和民企则会有相当的责任风险，所以金融机构和信贷人员更乐意贷款给国有企业和大型企业。金融是现代经济的核心。不着力消除金融抑制这宏观约束，中小企业融资困难的问题将难以从根本上解决。三中小企业融资对策解决中小企业融资难的途径首先是中小企业必须提高自己的经营素质和信誉，靠自己的努力和诚信在市场经济浪潮中公平竞争。但从根本上解决中小企业融资难，必须进行金融机制和体制的创新。为建立有中国特色的中小企业正常的资金融通体系和渠道，完善我国政府的资金扶持政策体进步加快现代规范的企业制度建设，还公司制中目前，我国各类公司制企业仍然不能完全享有自由发行债券和股票的权力。公司发行债券或股票，必须经过有关部门的严格审批，而且所发行的证券，特别是股票......”。

5、“.....不允许柜台交易的存在。而在西方国家，公司制企业发行债券或股票只需获得证券监察部门的审核和备案，所发行债券或股票主要通过柜台额度占各项贷款比重仅为，年略有增长，也只不过。在无锡市参加银企合作的家绩优民企中，得到贷款的仅三家，贷款额仅为万元，绩优的尚且如此，其他广大中小企业的处境可想而知。民生银行作为中国首家主要为民企服务的股份制商业银行，贷款的规模太小，年月民生银行各项存款和贷款的规模分别为亿元和亿元，占同期金融机构全部存贷款规模的比重仅为和，显然从贷款总额上远远不能满足企业发展的要求。另外贷款的期限也不能满足企业的需要，企业不得不采取短期贷款多次周转的办法解决长期资金的需要，这又为企业经营和资本市场带来了新的风险。担保公司和各类基金杯水车薪到目前为止，我国已有多个城市建立了中小企业信用担保机构和再担保机构以及为中小企业服务的基金，但数量极为有限......”。

6、“.....年上海市通过各种担保途径获得的贷款仅占全部贷款的左右，其中小企业所占比重仅为，小企业通过担保途径获得的贷款仅占全部贷款的。全国担保机构仅能为中小企业提供亿元到亿元的担保支持。通过资本市场直接融资的大门基本对中小企业是关闭的目前我国民企要通过资本的重要原因目前我国企业整体信用体系不完善，有些企业根本不讲信用，更别说建立良好的信誉了，这样就打破了有借有还，再借不难的良好循环。许多中小企业的会计信息缺乏应有的完整性和准确性，缺少透明度和必要的监督有的甚至长期同时准备几本帐，用于应付税务部门和国家各级检查部门或者投资单位。帐目不清，内部法人治理结构不健全是企业信誉缺乏的基本原因。另外，由于中小企业自身财务约束力不强，常常改变借贷资金用途，这样即使获得第次贷款，却又失去了二次贷款的可能。总之，信用缺失已成为梗阻中小企业融资的主要原因之。当然，信用问题不是企业方面的事情......”。

7、“.....与整个社会的金融体系和制度供给都有密切关系，所以在接下来第二和第三层面的原因分析中，我还将着重论述。二金融机制层面在这个层面，我将分三个问题论述。金融抑制问题金融的作用在于促进储蓄者的储蓄向投资者的投资转化，最终为经济发展和社会进步创造必要条件。而在众多的发展中国家，存在金融体系不健全，金融市场机制未能充分发挥作用，经济生活存在着过多的金融管制措施，而受到压制的金融又反过来阻滞经济增长和社会发展的情况，这就是金融抑制。金融抑制不但妨碍了金融体系自身的发展，更严重阻碍了正常的融资活动市场融资只能到国内主板市场融资或海外上市融资，但是主板市场上市对于中小民企而言几乎是不可能的海外上市也谈何容易，不但要满足海外资本市场较高的上市要求，而且受到国内些因素的阻挠。另外，国内的二板市场虽谈论多时，却仍未创立，况且即使创立了，其融资量也必将相当有限......”。

8、“.....决不是单独哪个方面的问题，而是企业自身融资能力有限金融体制不完善政府制度供给及金融扶持不足等微观和宏观约束共同作用的结果，下面我将从企业﹑金融机制﹑政府三个层面来探析我国中小企业融资难的原因。企业层面中小企业自身存在诸多方面的问题，有客观的，也有主观的，这些问题的存在是其融资难的根本原因。客观上中小企业有许多弱点，增加了融资难度中小企业大多资产和经营规模小，发展趋向盲目，自身资金有限，抗风险能力差经营缺乏稳定性，产品单且技术含量低，附加值低，市场潜力小。面对大型企业的挑战，他们往往缺乏竞争力，这点使得中小企业的信用能力大打折扣，影响了企业的融资能力。此外，中小企业缺乏人力资本，以每年本科生硕士生和博士生的就业选择为例，自愿到中小企业工作的寥主观上中小企业没有完善的信用体系是造成其融资融资体制的问题。融资能力小企业融资能力的形成需要具备诸多的条件和因素......”。

9、“.....企业资产规模包括实物资产﹑金融资产以及人力资本，般来说企业资产规模与其融资能力正相关，企业资产规摸越大，融资能力越强企业风险种类较多，诸如创业风险授权风险领导风险持续经营风险等等。风险越大，机会成本也越大，资本收益率随之下降，风险的增加往往导致外部对企业的投资减少，因此企业风险与其融资能力成负相关后面三项均与企业融资能力正相关，不赘述。讨论以上诸因素与融资能力之间的关系，可以明确中小企业应该从哪些方面入手提高自身融资能力，从而突破融资困难的约束。融资方式在市场经济条件下，中小企业融资方式是多种多样的，但归结起来就是两种方式直接融资和间接融资。直接融资比如发行股票﹑债券，或者接受企业外部的直接投资间接融资，如从金融机构或政府获得贷款，中国目前的中小企业大多采用此方式......”。