绍兴地区上市公司现金流量分析

本文从现金流量表的基本概念入手，介绍了现金流量的分类与作用，然后以年绍兴地区家上市公司的现金流量表为研究样本，对绍兴地区上市公司的现金流量表进行现金流量结构分析经营活动现金流量质量分析以及偿债能力分析盈利质量分析等，发现绍兴地区上市公司现金流量所存在的问题，对于绍兴地区上市公司经营活动现金流量质量不高偿债能力较弱盈利质量低下，提出相应的对策，以帮助信息使用者更为科学地判断上市公司的盈利质量偿债能力及风险，改善绍兴地区上市公司的现金流量质量。

关键词上市公司现金流量偿债能力盈利质量目录现金流量的相关理论现金流量的含义现金流量的分类现金流量在企业管理中的作用绍兴地区上市公司现金流量分析现金流量结构分析绍兴地区上市公司经营活动现金流量质量分析现金流量相关指标分析绍兴地区上市公司偿债能力较弱绍兴地区上市公司盈利质量低下改善绍兴地区上市公司现金流量质量的对策提高企业经营活动现金流量的质量加强企业的偿债能力提高企业的盈利质量应加强企业现金流量管理结论参考文献新企业会计准则对现行财务报告披露要求进行了全面梳理和改进，创建了较为完善的会计报告体系，正式定义现金流量表是指反映企业在定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的报表，明确规定了合并现金流量表的编制和列表的适用依据，并对外币现金流量表的编制做了具体规定，从而进步奠定了现金流量表在企业财务报表体系中的地位。

近年来，企业管理者和会计人员对现金流量给予了越来越多的关注。

沃伦巴菲特在很早之前就提出现金至上。

华为的总裁任正非先生则称华为的棉袄就是现金流。

海尔第条规则指出现金流比利润更重要。

理智的投资人分析师都已不再锁定利润而是现金流。

年的全球金融危机，凡是企业自有资本比重大，负债率相对比较低，特别是那些现金流量状况良好，现金充足的企业，抗风险能力要比那些自有资本比重小，负债率较高，现金流量状况不佳的企业强的多。

可见，现金流量状况好的企业，不仅能经受金融危机的考验，还会得到投资人的支持，使企业得到发展，现金流量在企业经营管理和生存发展中的作用是不容忽视的。

现金流量的相关理论现金流量的含义现金流量是现代会计学中的个重要概念，是指企业在定会计期间按照现金收付实现制，通过定经济活动包括经营活动投资活动筹资活动和非经常性项目而产生的现金流入现金流出及其总量情况的总称。

即企业定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。

在企业中通常是通过编制现金流量表来反映的。

在国际上，现金流量表作为企业项主要报表来反映企业定时期的财务状况。

现金流量的分类企业的现金有着不同的收入来源，不同的支出用途。

企业会计准则现金流量表第条，将现金流量分为类，即经营活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。

经营活动产生的现金流量财务分析鲁爱民著机械工业出版社经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。

经营活动流入的现金包括销售商品提供劳务收到的现金收到的租金收到的增值税销项税额和退回的增值税款收到的除增值税外的其他税费返还。

经营活动流出的现金包括购买商品接受劳务支付的现金经营租赁所支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的增值税款支付的所得税款支付的除增值税所得税以外的其他税款。

投资活动产生的现金流量投资活动，是指企业长期资产的构建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。

投资活动流入的现金包括收回投资所收到的现金分得股利或利润所收到的现金取得债券利息收入所收到的现金处置固定资产无形资产和其他长期资产所收到的现金净额。

投资活动流出的现金包括购建固定资产无形资产和其他长期资产所支付的现金权益性投资所支付的现金债权性投资所支付的现金。

筹资活动产生的现金流量筹资活动，是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。

筹资活动流入的现金包括吸收权益性投资所收到的现金发行债券所收到的现金借款所收到的现金。

改善绍兴地区上市公司现金流量质量的对策提高企业经营活动现金流量的质量我们在判断企业经营活动现金流量质量时，应充分考虑非付现成本对现金流量的绝对影响。

首先要确保经营活动现金流量的真实性。

应对比年中报表与年报中的经营活动现金流量，考察公司年度经营活动现金流量是否有大起大落的情形，因此企业经营活动现金流量应保持定的均衡性。

我们还应重点分析现金流量表有关明细项目，例如销售商品提供劳务收到的现金收到的其他与经营活动有关的现金等项目，进步明确经营活动现金流量的真实水平。

然后我们应该确保经营活动现金流量的充足性。

企业应该具有足够的经营活动现金流量来满足企业正常的运转和规模扩张的需要。

显然，企业要靠内部积累来维持目前的生产经营能力。

当然，经营活动现金流量还应满足公司扩大再生产的需要。

对于经营活动现金流量充足度不高的企业，要树立良好的财务信用，依靠其他方面资金的及时注入，可以通过对外融资当期变现投资收益以及出售公司资产的现金所得。

最后，应保持经营活动现金流量的稳定性。

使企业经营活动现金流入与经营活动现金流出结构逐步趋于合理化。

尽量避免企业经营活动现金流量大额异常的现金流入与现金流出，从而对关联方占用资金的情况进行有效的识别，对企业以后的各期现金流量的主营业务活动做出合理估计。

加强企业的偿债能力在实际工作中，些企业的经营者只讲负债，不想偿债，过高的负债率往往会导致企业陷入财务困境，造成不良的后果。

保持适当的偿债能力，能够促使企业健康快速发展。

随着企业面向市场，企业的各种信用关系也越来越复杂，信用经济的发展增大了企业的财务风险。

因此，企业应该引进西方国家建立偿债基金的理财方式，以尽量避免风险，增强企业对债务清偿的承受力。

建立健全的偿债能力考核体系。

偿债能力的考核指标可以在以下几个方面建立是建立短期偿债能力的若干指标，这类指标主要有流动比率速动比率，当然还应包括现金流动比率。

是建立反映企业长期偿债能力的若干分项指标。

这类指标主要有长期负债比率股东权益比率长期债务偿还比率。

企业还应建立反映偿债的综合指标。

提高企业效益是增强企业偿债能力有效方法。

要提高企业的效益，必须科学正确地解决偿债能力与盈利能力之间的关系，使企业走上速度与效益相结合的发展之路。

提高企业的盈利质量企业的根本目标是追求企业的利润最大化，但是如果企业获得的利润最终不能以现金回收，那只是纸上富贵，严重时会导致企业走向破产。

首先，要调整企业的领导班子，选拔优秀的企业管理人员来管理企业，调整企业的管理模式，充分发挥股东大会的作用，建立有效的利益机制，激励机制，经营决策机制，内部监督机制。

适当的增加管理人员的报酬，福利等。

其次，在对企业进行多元化经营的时候，还要考虑企业的自身情况，不要盲目的进行多元化经营，片面的追求资产和规模的扩展。

应继续壮大主业，突出主业，形成自己核心的盈利能力。

对于那些亏损和没有发展潜力的分公司进行关闭或者转让，将不利于公司发展的资产予以剥离，提高优质资产的盈利水平。

最后，对于未收回的货款，应该采取激励政策，使购货方尽早交齐货款。

本科毕业论文届绍兴地区上市公司现金流量分析所在学院商学院专业班级财务管理学生姓名学号指导教师职称完成日期年月日摘要在目前崇尚现金至尊的现代理财环境中，现金流量的分析显得越来越重要。

将现金流量与传统的指标相结合，综合考察企业在定会计期间内经营活动投资活动筹资活动所产生的现金流入和现金流出，是衡量企业是否合理利用信息资源和经济资源的重要手段。

本文从现金流量表的基本概念入手，介绍了现金流量的分类与作用，然后以年绍兴地区家上市公司的现金流量表为研究样本，对绍兴地区上市公司的现金流量表进行现金流量结构分析经营活动现金流量质量分析以及偿债能力分析盈利质量分析等，发现绍兴地区上市公司现金流量所存在的问题，对于绍兴地区上市公司经营活动现金流量质量不高偿债能力较弱盈利质量低下，提出相应的对策，以帮助信息使用者更为科学地判断上市公司的盈利质量偿债能力及风险，改善绍兴地区上市公司的现金流量质量。

关键词上市公司现金流量偿债能力盈利质量目录现金流量的相关理论现金流量的含义现金流量的分类现金流量在企业管理中的作用绍兴地区上市公司现金流量分析现金流量结构分析绍兴地区上市公司经营活动现金流量质量分析现金流量相关指标分析绍兴地区上市公司偿债能力较弱绍兴地区上市公司盈利质量低下改善绍兴地区上市公司现金流量质量的对策提高企业经营活动现金流量的质量加强企业的偿债能力提高企业的盈利质量应加强企业现金流量管理结论参考文献新企业会计准则对现行财务报告披露要求进行了全面梳理和改进，创建了较为完善的会计报告体系，正式定义现金流量表是指反映企业在定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的报表，明确规定了合并现金流量表的编制和列表的适用依据，并对外币现金流量表的编制做了具体规定，从而进步奠定了现金流量表在企业财务报表体系中的地位。

近年来，企业管理者和会计人员对现金流量给予了越来越多的关注。

沃伦巴菲特在很早之前就提出现金至上。

华为的总裁任正非先生则称华为的棉袄就是现金流。

海尔第条规则指出现金流比利润更重要。

理智的投资人分析师都已不再锁定利润而是现金流。

年的全球金融危机，凡是企业自有资本比重大，负债率相对比较低，特别是那些现金流量状况良好，现金充足的企业，抗风险能力要比那些自有资本比重小，负债率较高，现金流量状况不佳的企业强的多。

可见，现金流量状况好的企业，不仅能经受金融危机的考验，还会得到投资人的支持，使企业得到发展，现金流量在企业经营管理和生存发展中的作用是不容忽视的。

现金流量的相关理论现金流量的含义现金流量是现代会计学中的个重要