各种利息支出偿还债务本金净现金流量累计盈余资金第页共页三融资前分析项目现金投资流量表，见表。根据该表计算的评价指标为项目投资财务内部收益率为所得税前，项目投资财务净现值时所得税前为万元项目投资财务内部收益率为所得税后。项目投资财务内部收益率大于基准收益率，说明盈利能力满足了行业最低要求，项目投资财务净现值大于零该项目在财务上是可以接受的。项目投资回收期为年含建设期，小于行业基准投资回收期年，表明项目投资能按时收回。四融资后分析项目资本金现金流量表见表，根据该表计算资本金财务内部收益率为。甲方财务现金流量表见表，根据该表计算甲方投资财务内部收益率为。根据利润与利润分配表表建设投资估算表表计算以下指标总投资利润运营期内年平均息税前总投资收益率该项目投资收益率大于行业平均利润率，说明单位投资收益水平达到行业标准。项目资本金运营期内年平均净利润项目资本金净利润率根据净利润及利润分配表表财务计划现金流量表表建设期利息估算及还本付息计划表表固定资产折旧估算表表无形资产及其他资产摊销估算表表计算以下指标第页共页建设期利息估算及还本付息计划表单位万元表计算指标利息备付率偿债备付率序号年份项目合计建设期投产期达到设计生产能力期外汇借款折成人民币建设期利息期初借款余额当期借款当期应计利息期末借款余额其他融资费用小计人民币借款建设期利息起初借款余额当期借款当期应计利息期末借款余额其他融资费用小计合计建设期利息合计其他融资费用合计当期还本付息其中还本付息还款来源净利润折旧费摊销费偿还本金来源合计偿还外汇本金偿还人民币本金偿还本金后余额第页共页利息备付率按整个借款期考虑借款利息支付利润总额借款利息支付当期应付利息费用税息前利润偿债备付率按整个借款期考虑借款本金偿还借款利息支付所得税摊销折旧利息利润总额当期应还本付息金额当期用于还本付息资金式中利息支付的计算如表所示。利息支付计算表单位万元表该项目利息储备率大于，偿债备付率大于，说明项目偿债能力较强。财务计划现金流量表表，项目有足够的净现金流量维持正常运营，以实现财务可持续性。五财务评价说明本项目财务评价分为融资前分析和融资后分析两个层次。融资前分析从项目投资总获利能力角度，考察项目设计方案的合理性，重在考察项目净现金流的价值是否大于其投资成本，其为项目投资决策提供依据融资后分析重在分析考察资金筹措方案能否满足要求，融资后分析包括项目盈利能力分析偿债能力分析以及财务生存能力分析，进而判断项目在融资条件下的合理性。本项目采用两入偿付法归还长期借款本金。总成本费用估计表利润与利润分配表及建设期利息估算及还本付利息计划表，通过利息支出当年还本和净利润互相联系，利用三表联算得出借款偿还计划在全部借款偿还后，再计提法定盈余公积和确定利润分配方案。财务评价的内容和步骤入下图所示。项目合计外汇长期借款利息支付利率人民币长期借款利息支付利率流动资金中的借款数额流动资金借款利息支付利率各种借款利息支付总和第页共页六不确定分析盈亏平衡分析年税金年可变成本年营业收入年固定成本从计算结果可见，项目具有定抗风险能力。敏感性分析本项目分别就经营成本产品销售收入建设投资三个主要要素，对项目全部投资所得税前财务内部收益率进行单因素敏感性分析。取变化率为，计算结果见表财务敏感性分析计算表变动因素变化率财务内部收益率较基本方案增减经营成本产品销售收入建设投资由表可见，各因素变化对项目全部投资所得税前财务内部收益率的影响不同，敏感程度由大到小产品销售收入经营成本建设投资。在的变换范围内，有两个指标小于行业基准收益率，表明项目就有定抗风险能力。七评价结论财务评价结论详见财务评价结论汇总表从主要指标上看，财务评价结果均可行，而且生产的产品是国家急需的，所以项目是可以接受的。评价结论汇总表表财务评价指标计算结果评价指标是否可行融资前分析指标项目投资财务内部收益率调整所得税前是项目投资回收期年是融资后分析指标资本金财务内部收益率是借款偿还期年是利息备付率是偿债备付率是第页共页图财务分析图融资前分析基础数据建设投资营业收入经营成本流动资金项目方案设计返回放弃项目投资净现金流量分析项目回收期否融资后分析基础数据融资方案建设期利息可还本付息总成本费用基础数据基础数据利润与利润分配表投资各方现金流量表投资各方资产负债表资本金现金流量表资本金静态分析总投资收益率资本金净利润率偿债能力分析偿债备付率利息备付率财务是生存能力分析投资各方现金流量表投资各方不确定分析第页共页总结此次课程设计马上就要结束了，感触颇多。首先就是感觉自己的不足，在精力细心和耐心方面的不足，时时会出现不必要的。还有就是累，有时候需要熬夜完成个表格的计算，有时候根本就顾不上吃饭休息，整天都呆在设计室里奋斗，面对着电脑长时间的输入，面对着繁多的数据，有时真的感觉很累，感到麻木，想逃避。然而，当课程设计完成收获成果的时候，那种喜悦的心情是远远无法用言语表达的，感觉就是爽歪歪，自己的劳动没有白费,终于有了可以欣慰的成果。通过设计，我们学到了很多东西，首先是课本知识的模拟应用，可行性研究的编制等，同时对人们常说的工程造价有了点小小的认识，这为以后的工作学习打下了有力的知识能力基础，对我们以后在企业立足发展有很大的帮助再次，就是发现自己的很多问题，课上没有认真听讲，还需要花费许多时间去翻公式。自己的懒惰也在设计中暴露无遗，毅力不够坚定，有时候算不了会儿就没了信心。感觉以后自己需要完善改进的地方还有很多，未来要走的路还有很长。第三，在课程设计过程中体会感受到了许多书外的东西，与组队之间的协作，即现在企业中提的最响的团队精神，自己在定程度上受到了它的洗礼。为我们以后步入社会，融洽人际关系，融入人际网络，建立自己的人脉关系会产生定影响。第页共页主要参考书目房志勇案例科目复习精讲中国建筑工业出版社刘长滨全国造价工程师职业资格考试案例分析模拟试题第二版中国建筑工业出版社苗曙光天突破造价师考试互动复习指南第三版人民交通出版社姜早龙年全国注册造价师执业资格考试工程造价案例分析第版大连理工大学出版社考试命题研究组年全国注册造价师执业资格考试重点难点突破工程造价案例分析第版中国电力出版社贾宏俊年全国注册造价师执业资格考试模拟试题及详解第版华中科技大学出版社刘晓君工程经济学中国建筑工业出版社第二版或费用名称估算价值占总值比建筑工程设备费用安装工程其他费用总值其中外汇万美元工程费用主要生产项目其中外汇辅助生产车间公用工程环境保护工程总图运输厂区服务性工程生活福利工程厂外工程工程建设其他费用其中土地费用预备费用建设投资合计比例第页共页流动资金估算采用分项详细估算法进行估算，估算总额为万元。流动资金借款为万元。流动资金估算见表流动资金估算表单位万元表序号年份项目最低周转天数周转次数投产期达到设计生产能力期流动资产应收账款存货现金流动负债应付账款预收账款流动资金流动资产增加额第页共页项目投资使用计划与资金筹措表单位万元表序号年份项目合计人民币外币折人民币人民币小计外币折人民币人民币小计总投资建设投资建设期利息流动资金资金筹措项目资本金用于建设投资用于流动资金用于建设期利息债务资金用于建设投资用于流动资金用于建设期利息其他资金第页共页续表注各年流动资金在年初投入。序号年份项目合计人民币外币折人民币人民币小计外币折人民币人民币小计外币折人民币人民币小计总投资建设投资建设期利息流动资金资金筹措项目资本金用于建设投资用于流动资金用于建设期利息债务资金用于建设投资用于流动资金用于建设期利息其他资金第页共页资金来源。项目资本金为万元，其中用于流动资金万元，其余为借款。资本金由甲乙两个投资方出资，其中甲方出资万元，从还建设投资长期借款年开始，每年分红按出资额的进行，经营期末收回投资。外汇全部通过中国银行向国外借款，年利率为人民币建设投资部分由中国建设银行提供贷款，年利率为。流动资金由中国工商银行提供贷款，年利率为。投资分年使用计划按第年，第二年的比例分配。项目总投资使用计划与资金筹措见表工资及福利费估算。全厂定员人，工资及福利费按每人每年万元估算，全年工资及福利费估算为万元其中福利费按工资总额的计算。年营业收入和年营业税金及附加。产品售价以市场价格为基础，预测到生产初期的市场价格，每吨出厂价按元计算不含增值税。产品增值税税率为