而，通过分析目前企业债的收益率水平，我们认为，企业债并不具备很高的投资价值，相反其风险应值得警惕。下表是交易所市场国债和企业债的期限加权平均收益率的比较，如果结合国债可以免税的因素，则企业债与国债的收益率差距已经非常小，企业债的投资价值已经不局。对企业债与国债利差缩小的个合理解释为，企业债回购的推出使企业债市场流动性不佳的局面有望改观。但由于市场规模和投资者结构两方面的原因，年企业债市场的流动性难有实质性提高。目前，在沪深交易所上市的企业债总量十分有限，通过回购使企业债成为资金蓄水池的作用大打折扣，年企业债市场的流动性也难有实质性提高。因批可以认为企业债和国债之间的利差过小，可采取买入国债卖空企业债的套利策略。国债银行间市场与交易所市场的跨市套利机会我国债券市场分割造成的个直接后果是银行间市场和交易所市场的债券收益率曲线存在定的差异，期限相近的国债在两个市场间的收益率往往有较大差距。由于银行间市场的流动性差，交易不活跃，使债券收益率相对于交易所来说存在个流动性溢价。造成这种局面的原因主要是银行间市场的投资者结构分布不合理，呈现较大的垄断性和同质性。银行间市场的大部分债券被国有商业银行和保险公司所垄断，这些机构多是长期投资者，般采取长期持有的投资策略。而且这些机构的性质类似，难以在市场变动时产生分歧而达成交易。年，随着银行间市场的全面开放，债券投资主体将趋于多样化，机构投资者的数量将大量增加，各类企业都可以通过代理结算的方式进入银行间市场进行投资。除跨市交易的机构增加以外，可跨市交易的债券品种预计也将增加，这无疑将使银行间市场的流动性提高，债券的流动性溢价减少。在银行间市场中，金融债的投资价值更值得关注。我国的政策性金融债有准国债之称，其信用等级几乎与国债相当，而收益率水平高于国债，由于金融债只能在银行间市场流通，流动性相形较低，交易极不活跃，造成金融债的收益率偏高。年，在银行间市场全面开放，市场流动性提高的情况下，收益高风险低的金融债的投资价值将凸显起来。企业债上交所市场和深交所市场的跨市套利机会我们发现，在上海交易所上市的企业债券收益率大于在深圳交易所上市企业债的收益率。上交所企业债的平均收益率达到，而深交所企业债的平均收益率只有，相差个百分点。其原因同样和两个市场债券的流动性有关，上海交易所的流动性要远远大于深圳交易所。我们认为这是不正常的，随着深交所即将推出的些举措，其流动性将大为改观，因此两个市场之间的利差有望缩小。可以发现在短期国债与长期国债之间企业债与国债之间国债银行间市场与交易所市场之间企业债上交所市场与深交所市场之间存在定价偏差与套利机会，相应可以通过买入短期国债同时卖空长期国债买入国债组合或国债期货同时卖空企业债组合买入银行间债券组合同时卖空交易所债券组合买入深交所企业债组合同时卖空上交所企业债组合等方式进行套利。显然，由于市场没有做空机制，也缺乏衍生工具，上述套利交易是不可操作的，导致这些定价错位会持续存在，从而影响了市场的效率和均衡其等,股指期货中国金融市场新品种,中国时代经济出版社,胡浩,指数期货避险专题研究,中国证券,第期吴晓求,关于股指期货与标的指数的选择,世界经济,年第三期徐国样，吴泽智,金融指数产品创新及其风险控制研究,上海财经大学出版社,肖禄梅,护深指数及股指期货的研究,对外经济贸易大学,年张庭宾,股指期货即将开始的屠杀,深圳特区科技,年期,刘菩，王彩虹,中国金融期货交易所结算业务及细则介绍,中国金融期货交易所保险机构培训专家组编委，年月，初版，第页陈容,股指期货投资必读全书,企业管理出版社,年月初版，第页党剑，方世圣,股指期货实战解析沪深指数期货投资实务,上海财经大学出版社,年月，初版，第页周小舟,衍生品市场风险应采取对冲和头寸重组,国际金融报,翁东东,关于沪深股市股价过程的协整分析及其数学模型,赣南师范学院学报,年期黄玮强，庄新田,中国证券交易所国债和银行间国债指数的关联性分析,系统工程,年期邓晓卫,基于面板数据模型的上证三种指数比较研究,工业技术经济,年期吴振信，许宁,我国股票市场与周边市场互动关系的研究,北方工业大学学报,年期的翁东东,我国股指波动的协整计量分析与实证分析,巢湖学院学报,年期骆振心,金融开放股权分置改革与股票市场联动基于上证指数与世界主要股指关系的实证研究,当代财经,年期陈玮,中美股票市场联动关系研究,管理观察,年期唐齐鸣，韩雪,中国股市与国际股市联动效应的实证研究,工业技术经济,年期陈守东，马辉，才元,上海证券市场分阶段收益率与波动性的实证分析,吉首大学学报社会科学版,年期罗庆忠，赵锡军,协整技术在中外股市联动中的应用研究,西北农林科技大学学报社会科学版,年期俞世典,陈守东,黄立华,主要股票指数的联动分析,统计研究,年期黄湘源,股指期货小缺时机缺机制,经济参考报,年蒋家华，胡东林,股指期货好饭不怕晚,中国证券报,年商文,券商准备股指期货上作进入最后阶段,上海证券报,年赵洪,目前具备推出股指期货的条件,证券日报,年丁笠,尽快推出股指期货,期货日报,年檀江来，张菲澳,适时推出股指期货提供对冲风险工具,上海证券报,年叶苗,中金所召开股指期货发展趋势研讨会上海证券报,年李茜,股指期货何时叩响发令枪上海金融报,年郭洪钧,股指期货投资问题研究,西安交通大学,年郑尊信,股指期货交易行为与现金结算价确定研究,上海交通大学,年刘列励，严美艺,协整关系对期货套期保值率影响的实证研究,北京理工大学学报社会科学版,年期王伟峰,刘阳,股指期货的跨期套利研究模拟股指市场实证,金融研究,年期陈守东，韩哲，荆伟,主要股票市场指数与我国股票市场指数间的协整分析,数量经济技术经济研究,年期仲黎明，刘海龙，吴冲锋,深发展与深成指协整和引导关系的实证检验,预测,年期田成诗,政策事件对中国证券市场波动的影响研究,东北财经大学,年易所分别正式推出了企业债回购交易，加上市场普遍预期年内新的企业债券管理条例有可能出台，企业债市场将会迎来个大发展。因此，企业债的投资价值引起了投资者的关注。然。中发展和就业。树立科学就业观目前不少大学毕业生选择就业单位时,对自己缺乏正确地认识,自我评价偏高,自我感觉良好,不能从客观实际出发,过于追求安逸舒适的工作环境,都希望进入机关事业单位公立学校等,对私立学校企业健身健美场馆各类俱乐部等兴趣不大,尤其是社会体育等非师范类专业的学生,对自己的定位还不很明确。很多大学生眼高手低,对许多单位是高不成,低不就,从而失去了许多就业机会。些人过分看重待遇,看重就业单位所处的地理位置,看重经济效益,看重对自己今后的发展,而对自己的能力怎么样,能否胜任教学定位不准,动辄讲条件,提要求,使很多用人单位感到不满意和失望。这种就业观在很大程度上也影响了体育院系毕业生的就业。所以要做到第，正确定位就业。第二，先就业后择业。自主创业社会体育专业毕业生应该去听创业教育课程，我们应该结合当前经济形式就如何提高创业能力对创业指导老师咨询，听取老师的建议。把自己所学应用到创业活动中，在健身俱乐部充当实习健身指导员辅助学校相关部门进行体育场馆的管理和经营，以此来提高学生的就业创业能力，为以后的的工作提供经验和能力。加强对就业信息和就业市场的了解体育专业毕业生普遍对我国现行的就业政策不甚了解,对市场把握不够,信息滞后。毕业生缺乏对社会职业状况人才市场动态个人择业目标等的认识和了解就业质量的对策研究的生活化成都体育学院学报,张惠春利用高校体育资源培养社会体育指导员的研究商丘师范学院学报,赵顺来,刘颖，徐大林适应社会办好社会体育专业，为建设小康社会服务沈阳体育学院学报,李明从日本社会体育指导人员的课程评价谈我过高校体育社会体育专业的课程设置山东体育体育学院院报蔡仲林严精华体育教育实习北京人民教育出版社,陆亨博社会体育专业的生存与发展体育文化导向汪元榜高校社会体育专业建设现状与改革发展对策研究才智刘善云,仇丽琴，刘宝华，马晓卫，田向国从社会岗位需求状况分析社会体育专业的课程改变北京体育大学学报梁子卿鲁玲单独教育实习的可行性北京高等师范教育研究，王超英教育实习理论与实践北京人民教育出版社,王书卿中国群众体育的现状与对策分析哈尔滨体育学院学报，大多数学生在毕业前有着严重的依赖情绪,关于就业问题主要依赖于家庭亲戚朋友的帮助,不愿意主动寻找对口就业单位。在就业过程中的主观能动性缺乏,自信心不足。些学生由于家庭条件较好或有定的社会关系,就消极地等待观望。有的学生无任何专长,底气不足,就更是被动,抱着观望的态度。我们要做到在网上多了解些关于社会体育专业毕业生就业方面的政策和社会对社会体育专业毕业生的需求。社会体育专业毕业生就业现状与提升就业质量的对策研究结论与建议结论通过研究社会体育专业毕业生的就业去向就业途径可以看出很多就业生从事着般企业型工作，部分就业生从事着教师和体育相关类工作，还少部分高校作为高素质人才的培养机构，有义务也有责任为本校的毕业生指导并为促进毕业生的就业而努力。目前，我国高校当中的就业指导存在着各样的问题，为促进就业指导工作的完善和落实，高校而，通过分析目前企业债的收益率水平，我们认为，企业债并不具备很高的投资价值，相反其风险应值得警惕。下表是交易所市场国债和企业债的期限加权平均收益率的比较，如果结合国债可以免税的因素，则企业债与国债的收益率差距已经非常小，企业债的投资价值已经不局。对企业债与国债利差缩小的个合理解释为，企业债回购的推出使企业债市场流动性不佳的局面有望改观。但由于市场规模和投资者结构两方面的原因，年企业债市场的流动性难有实质性提高。目前，在沪深交易所上市的企业债总量十分有限，通过回购使企业债成为资金蓄水池的作用大打折扣，年企业债市场的流动性也难有实质性提高。因批可以认为企业债和国债之间的利差过小，可采取买入国债卖空企业债的套利策略。国债银行间市场与交易所市场的跨市套利机会我国债券市场分割造成的个直接后果是银行间市场和交易所市场的债券收益率曲线存在定的差异，期限相近的国债在两个市场间的收益率往往有较大差距。由于银行间市场的流动性差，交易不活跃，使债券收益率相对于交易所来说存在个流动性溢价。造成这种局面的原因主要是银行间市场的投资者结构分布不合理，呈现较大的垄断性和同质性。银行间市场的大部分债券被国有商业银行和保险公司所垄断，这些机构多是长期投资者，般采取长期持有的投资策略。而且这些机构的性质类似，难以在市场变动时产生分歧而达成交易。年，随着银行间市场的全面开放，债券投资主体将趋于多样化，机构投资者的数量将大量增加，各类企业都可以通过代理结算的方式进入银行间市场进行投资。除跨市交易的机构增加以外，可跨市交易的债券品种预计也将增加，这无疑将使银行间市场的流动性提高，债券的流动性溢价减少。在银行间市场中，金融债的投资价值更值得关注。我国的政策性金融债有准国债之称，其信用等级几乎与国债相当，而收益率水平高于国债，由于金融债只能在银行间市场流通，流动性相形较低，交易极不活跃，造成金融债的收益率偏高。年，在银行间市场全面开放，市场流动性提高的情况下，收益高风险低的金融债的投资价值将凸显起来。企业债上交所市场和深交所市场的跨市套利机会我们发现，在上海交易所上市的企业债券收益率大于在深圳交易所上市企业债的收益率。上交所企业债的平均收益率达到，而深交所企业债的平均收益率只有，相差个百分点。其原因同样和两个市场债券的流动性有关，上海交易所的流动性要远远大于深圳交易所。我们认为这是不正常的，随着深交所即将推出的些举措，其流动性将大为改观，因此两个市场之间的利差有望缩小。可以发现在短期国债与长期国债之间企业债与国债之间国债银行间市场与交易所市场之间企业债上交所市场与深交所市场之间存在定价偏差与套利机会，相应可以通过买入短期国债同时卖空长期国债买入国债组合或国债期货同时卖空企业债组合买入银行间债券组合同时卖空交易所债券组合买入深交所企业债组合同时卖空上交所企业债组合等方式进行套利。显然，由于市场没有做空机制，也缺乏衍生工具，上述套利交易是不可操作的，导致这些定价错位会持续存在，从而影响了市场的效率和均衡