（投资计划）平安财富石1号全功能房地产基金集合资金信托项目建设方案（新增项目）

针对房地产行业不同周期阶段，基金经理可以选择不同资产配置方案。

灵活多变投资策略基金没有固定投资目标，没有限定投资路线，基金经理自主决定投资策略。

投资策略将根据市场变化以及行业周期性变化特点进行灵活调整。

战略合作确保控制风险平安信托与很多品牌开发商具有良好合作关系或战略合作关系，包括中建国际金地富力地产宋都集团中惠集团绿城中国等，通过强强联手，确保投资风险控制。

五投资管理制度受托人内部控制制度遵循全面性审慎性有效性和适时性原则，受托人业已制订了整套全面系统切实可行信托业务内部控制制度。

风险控制制度受托人设有专门风险管理部门，并建立健全了各项业务操作流程规范及业务风险管控制度，形成了涵盖各项业务各个操作环节以及各部门风险管控体系，较好地规范了业务操作及风险管理工作。

审核批准制度受托人设有健全逐级授权批准制度。

业务审平安财富石号全功能房地产基金集合资金信托可行性报告报告日期专专业业引引领领投投资资方方向向全全力力达达成成客客户户所所愿愿信托方案概要交易结构简介我司拟作为受托人募集资金，设立房地产信托投资基金，投资范围包括房地产及其相关行业投资领域主要内容，包括但不限于房地产公司或项目公司抵押担保贷款投资比例，通过认购信托优先劣后受益权方式投资于房地产项目投资比例，物业收购周转贷款投资比例，房地产公司股票质押融资投资比例，房地产公司发行债券投资比例等投资方式，利用多种可操作金融工具和组合，充分把握市场周期性特点，运用灵活投资策略，以牟取高于市场平均利润超额回报。

资金闲置期间，可投资于银行存款类产品货币市场基金银行理财产品信托产品信托受益权等以及受托人认为同时具备低风险高流动性金融创新产品。

房地产基金平安信托保管银行信托认购回报管理管理费保管保管费投资回报受益人抵押担保贷款房地产项目股票质押融资物业收购周转融资房地产基金平安信托保管银行信托认购回报管理管理费保管保管费投资回报受益人抵押贷款房地产项目股票质押融资物业收购周转融资二项目合作方托管银行平安银行法律事务所锦天城律师事务所资产评估机构戴德梁行证券经纪商平安证券三关联交易事项托管银行为平安银行证券经纪人为平安证券，我司将就以上关联交易事项向监管部门做事前报告。

四资金来源及募集方式资金来源于本信托委托人必须为合格投资者。

合格投资者认购本信托计划最低认购资金起点万元自然人或法人经特别批准除外，但最低不得低于人民币壹佰万元。

推介期限个月，可延长天，受托人有权根据拟投资项目池进展情况提前终止信托推介，宣布信托成立募集渠道为各直销综拓及私人财富渠道。

五信托规模基金规模本期万元起成立，成立系列产品，根据市场情况发行系列总规模不超过亿元。

六信托期限基金期限年，可延期年，如延期两年后信托财产仍存在非现金形式则延期至信托财产变现之日七流动性安排封闭式，在信托存续期内，受益人可以向受托人提出协助转让申请，由受托人协助受益人寻找受让方八相关费率初始管理费基金固定管理费年如投资受托人发行房地产类信托，则子信托固定和浮动管理费不重复收取其他顾问费包括但不限于资产评估费审计顾问费法律顾问费按实际发生浮动管理费受益人收益超过年三年期存款利率以上超额收益部分保管费平安银行年受益人预期收益率区间，若投资期间发生资产价格大幅上涨收益可达到九清算分配基金到期进行清算分配，分配顺序如下以信托财产为限首先，支付信托费用和应付固定管理费其次，分配剩余应付受益人收益和本金，受益人收益超过三年期存款利率以上部分如有中作为受托人浮动管理费，作为受益人之浮动收益二信托设计及管理我司会根据已制定制度以及信托文件约定进行投资和投资管理。

投资原则投资范围广泛，投资方式多样，基金投资包含了房地产及其相关行业主要内容。

二信托所投资企业及其所在行业影响，综合评价这些变化对其投资价值影响，调整投资策略和资金退出时间。

经济周期风险之对策受托人每年都跟踪并分析宏观经济数据，参照海外成熟经济体发展历史，结合我国国情，判断经济运行周期阶段，做出正确投资决策。

被投资项目经营风险之对策受托人将发挥在房地产领域专业优势，及时从被投资项目季度和年报及经营过程中发现因经营变化而可能引起潜在风险，帮助被投资公司解决问题从而化解风险。

管理风险之对策信托经理制定严密项目运行管理计划，受托人稽核部设置专职过程管理岗位，监督信托项目运行情况及信托影响房地产项目资金成本，同时也影响到债券市场资金供求关系，还会在定程度上影响上市公司盈利水平。

上述变化将直接影响到本信托收益水平被投资项目经营风险被投资项目经营状况受多种因素影响，如业内竞争市场前景管理能力财务状况等都会导致项目盈利发生变化，从而给本信托投资带来风险管理风险本信托投资由受托人运作，本信托投资活动成功将主要依靠受托人挑选投资项目之能力。

因此，有可能因受托人判断有误获取信息不充分等因素影响本信托投资收益水平，使信托财产蒙受损失由于受托人经验技能等因素限制，可能会在管理信托财产过程中对信息占有和对经济形势判断导致影响信托财产管理效果风险保管银行风险本信托保管银行中国深圳平安银行股份有限公司，可能存在因其违规经营和管理疏忽而使信托财产蒙受损失风险。

流动性风险本信托属于中长期投资产品，为封闭型房地产投资基金，投资者在信托存续期间资金流动性可能受到影响，投资者可能面临流动性风险。

其它风险战争自然灾害等不可抗力因素出现，将会严重影响证券市场运行，可能导致信托财产损失。

投资范围扩大，可能会增加投资风险而导致信托财产蒙受损失。

二风控措施政策风险之对策受托人随时关注国家货币政策财政政策产业政策等国家政策变化，分析这些变化对本信托所投资企业及其所在行业影响，综合评价这些变化对其投资价值影响，调整投资策略和资金退出时间。

经济周期风险之对策受托人每年都跟踪并分析宏观经济数据，参照海外成熟经济体发展历史，结合我国国情，判断经济运行周期阶段，做出正确投资决策。

被投资项目经营风险之对策受托人将发挥在房地产领域专业优势，及时从被投资项目季度和年报及经营过托人业已制订了整套全面系统切实可行信托业务内部控制制度。

风险控制制度受托人设有专门风险管理部门，并建立健全了各项业务操作流程规范及业务风险管控制度，形成了涵盖各项业务各个操作环节以及各部门风险管控体系，较好地规范了业务操作及风险管理工作。

审核批准制度受托人设有健全逐级授权批准制度。

业务审批需经过业务前台立项初审中后台预审及以总经理为核心高级管理层决策审批三级审核，超过高级管理层授权决策事项，需董事会风险控制委员会审核，由公司董事会决策。

岗位分离及第三方保管制度受托人信托业务部主要负责本信托计划发行拟定资金运用方案跟踪项目进展情况适时运用集合信托资金开展经营提出信托收益分配方案等受托人财务部负责为本信托计划开立信托认购账户信托财产专户监督并执行信托经理指令监督项目进展情况审核信托收益和计算信托财产分配方案等受托人客服部负责保存客户相关资料为客户提供查询服务定期进行信息披露等。

内部稽核制度受托人制定了内部审计制度，设置专门内部审计人员，定期对公司各项内控制度执行状况财务核算等内容进行检查，有效督促各项制度贯彻执行。

六基金管理团队位有丰富经验房地产股权融资信托经理专业部门有多位行业资深投资经理公司物业投资部管理团队拥有丰富房地产项目投融资经验，成功发行和管理过数十款房地产及股票质押融资信托产品。

平安信托凭借品牌和资源优势，在过去几年内，和国内些大开发商建立了长期合作关系，房地产项目投资渠道丰富。

七第三方监管服务机构托管银行平安银行法律事务所锦天城律师事务所资产评估机构戴德梁行证券经纪商平安证券八基金管理模式专业投资管理按项投资审批管理模式。

专业投资管理充分发挥信托部门在资产配置物业投资团队在实业投资股权组信托经理在债券投资方面专业经验在抵押贷款开发贷款子信托信托受益权等实业投资方面，由物业投资团队负责投资评估和后续管理在股票质押融资方面，由股权组信托经理评估和管理在基金投资闲置期，仅用于进行短期高流动性产品投资如利鑫等按项投资审批基金投资空闲期投资于同业存款和低风险高流动性利鑫等信托受益权除外决策时，逐项报信托管理层和集团投管动性可能受到影响，投资者可能面临流动性风险。

其它风险战争自然灾害等不可抗力因素出现，将会严重影响证券市场运行，可能导致信托财产损失。

投资范围扩大，可能会增加投资风险而导致信托财产蒙受损失。

二风控措施政策风险之对策受托人随时关注国家货币政策财政政策产业政策等国家政策变化，分析这些变化对本信托所投资企业及其所在行业影响，综合评价这些变化对其投资价值影响，调整投资策略和资金退出时间。

经济周期风险之对策受托人每年都跟踪并分析宏观经济数据，参照海外成熟经济体发展历史，结合我国国情，判断经济运行周期阶段，做出正确投资决策。

被投资项目经营风险之对策受托人将发挥在房地产领域专业优势，及时从被投资项目季度和年报及经营过程中发现因经营变化而可能引起潜在风险，帮助被投资公司解决问题从而化解风险。

管理风险之对策信托经理制定严密项目运行管理计划，受托人稽核部设置专职过程管理岗位，监督信托项目运行情况及信托但对各类资产配置比例不作严格限制。

针对房地产行业不同周期阶段，基金经理可以选择不同资产配置方案。

灵活多变投资策略基金没有固定投资目标，没有限定投资路线，基金经理自主决定投资策略。

投资策略将根据市场变化以及行业周期性变化特点进行灵活调整。

战略合作确保控制风险平安信托与很多品牌开发商具有良好合作关系或战略合作关系，包括中建国际金地富力地产宋都集团中惠集团绿城中国等，通过强强联手，确保投资风险控制。