能为投 资项目融取银行贷款，以扩大投资面，分散投资风险，提高投资成功率 以担保业务作为平台，在广泛领域与其它企业形成战略合作关系，通过担 保获得更多的商机和优势，开发相关的衍生业务，以获取额外的附加收益。 担保投资业务控制的各种资产，除与风险投资样采用转让和包装上市方式变 现外，还可以以解除担保方式退出担保投资项目。 担保配套服务 担保配套服务是指围绕担保项目由投资公司提供的系列中介服务，主要包括 咨询服务 企业理财与资本运作顾问 企业管理顾问 个人理财顾问 项目论证服务 担保投资项目可行性研究与项目评估 资产评估业务 企业与个人资信评估 抵押资产处臵服务 典当业务 拍卖业务 企业重组兼并业务 代理服务 企业或个人融资代理服务 政府或民间担保基金的委托管理 资产委托管理业务 资产证券化担保业务 投资公司计划申请与资产证券化有关的担保业务，在资本金达到亿人民币以 上时，公司将在获得批准的条件下，力争开拓以下业务产品 企业债券和可转换债券发行担保 银行房屋抵押资产证券化担保 反担保资产证券化担保 企业债券回购担保 公司战略合作者与衍生业务 担保业务是融资市场的环，担保公司必须与金融业诸多机构形成战略合作关 系，从而能够有效地执行企业和个人靠信用担保融资的任务与此同时，担保公司 本身应与同行形成策略性合作，从而分散担保公司的风险。 业内战略合作者 与保险业样，担保业最终将形成由若干层次再担保机构与众多直接担保机构 的信用担保与再担保市场体系。为此，投资公司已经着手 国内各级再保机构再保业务国家经贸委等有关部门正在出台相关政 策，并已逐步开始组建国家省级再担保机构 与当地或异地担保机构之间交叉互保和联合担保业务 信用互助会托管业务 与国际财务和担保机构的交叉互保业务。 合作银行与衍生业务 公司已与中国农业银行深圳分行等十几家银行达成战略合作协议。以此为基础， 公司进步全面介入些合作银行由现行规定不能进入的非金融业务服务项目，与 合作银行形成业务和优势互补的战略同盟，其衍生业务主要包括 银企交易履约担保 银行信贷信用卡担保 银行票据贴现业务担保 银行信用证业务担保 银行抵押资产的处臵业务 保险公司与衍生业务 公司与保险公司可以在寿险和财险方面广泛开展合作，作为保险公司广大的客 户群和狭窄的营业范围的种补充和拓展。这种战略合作关系的衍生业务主要包括 保费担保投资 担保企业与个人责任保险 投资保险产品担保 担保业务和反担保业务的保险 证券公司与衍生业务 公司已与若干家大型综合类券商形成战略合作协议，为券商及其客户提供广泛 的业务合作。内容包括 股票与债券融资担保业务 发行配股和搭桥贷款担保业务 券商高管个人担保业务 上市融资担保 投资基金和风险资本与衍生业务 公司最有特色的担保投资业务可以延伸到与投资基金和风险资本的合作，从而 发展出相应的担保投资产品。即公司发展出外部担保投资产品，为投资基金和风险 资本降低投资风险提供适当的手段和工具。其衍生业务主要包括 政府扶持基金项目贷款担保 项目投资担保 投资担保基金委托管理 风险投资企业的贷款担保 与国外金融机构合作的衍生业务 国外金融机构因外汇管制和业务限制等原因，需要公司为国外金融机构在华客 户提供各种服务，以适应中国直接融资和间接融资市场的要求。特别是作为公司战略 投资人的国外金融机构，可利用其在公司的股份进行更紧密的战略合作，从而放大 这些国外金融机构资本对中国金融工具的作用。 公司商业模式 公司获利方式主要是通过 担保业务收取担保额的服务费。同时，公司要求被担保企业或个人 提供足额的反担保资产，以规避担保风险 担保投资业务为公司提供低风险高获利的利润增长点 资产管理可有效提高公司净资产的回报率，是主营业务收入的重要补充 担保配套服务拓展了担保业务的服务范围，保证担保项目的资信质量，增 加了担保业务的附加价值，是对担保业务的垂直整合 担保基金委托管理业务延伸了公司的资金链，能在不增加公司资本需求压 力和有效降低风险的前提下广泛开拓担保市场，提高了业务整体服务水平 和盈利能力 反担保资产的处臵及资产证券化业务是公司化解担保风险的重要手段，公 司反担保资产和银行抵押资产的有效处臵以及资产证券化业务亦是公司今 后潜在的赢利增长点。 公司经营风险 投资公司从事的信用担保和担保投资业务均具有定程度的经营风险。 担保服务的信用风险 担保业务的信用风险是由公司承保产生的或然负债带来的。般而言，以下几 点是影响公司担保业务经营风险的主要因素 担保项目的资金用途还款来源及可行性 市场定位 以及收益来源都有较大差别，具体见表 表投资公司主要竞争对手分析 竞争对象商业担保机构政策担保机构互助担保机构风险投资机构 现有同行无 深圳市中小企业担保 中心高新投 深圳中小企业信用互 助协会深圳福田区 民营企业信用互助会 各种风险投资机构 宗旨 发展担保，服务社会， 创造良好效益，实现 股东利益最大化 解决中小企业高新 科技企业融资贷款难 题，扶持企业发展 为会员企业提供信用 互助担保 针对高新科技企业开 展风险投资业务 资本来源自有资本和募集股东投资国家及地方政府财政资金会员企业募集资金形成的担保基金国有资本，自有资本和社会募集资本 市场定位个人或企业融资合同履约的担保担保中小企业和高新技术企业短期流动资金贷会员企业的贷款担保高新科技企业的风险投资领域 基金委托管理和担保 投资 款担保 收益来源 商业担保和管理收 费投资收益 不以盈利为目的，只 收取定的手续费 不以盈利为目的，只 收取定的手续费和 会员会费 投资回报 与投资公司 的关系 目前在商业担保领域 无竞争对手 企业担保政府担保 基金管理领域的竞争 与合作关系 委托投资公司管理风险投资和资本营运 领域的竞争与合作关 系 由于深圳担保业务市场巨大，投资公司与为数极少的几家深圳同行之间基本上 没有竞争，从未出现几家争个客户或在个行业内竞争的情形。相反，投资公司与 高新投等已形成战略同盟，形成业务上互补的商业伙伴。此外，中科智还受托管理深 圳中小企业信用互助协会等互助担保机构。正是由于目前市场需求远大于供给，没 有形成竞争。按目前担保业保证金到位情况来看，深圳担保业真正形成竞争最早要 到年以后。因此，投资公司竞争策略是在年将自己发展成为业 内第品牌，以实力和服务质量形成竞争优势。 市场营销策略 无论从市场分析还是竞争性分析来看，中国和深圳地区担保业务都还处于早期 的卖方市场，投资公司的策略是居安思危，以客户利益和为社会服务至上的原则制定 其市场营销策略，开发出最有价值的信用担保客户，提供最适合社会需要的担保服务 产品。 客户开发措施 客户开发及信息收集是担保及投资业务的基础工作，客户资源将成为投资公司 的宝贵财富，投资公司对此十分重视。投资公司计划采用下列方式建立健全客户来 源的渠道 与银行信贷部门取得广泛联系，由银行信贷部门推荐客户 与各级政府部门联系，由相关政府部门推荐客户 与各商会行业协会取得联系，由其推荐客户 开展企业信用担保的会员制管理，从中培养核心客户 对社会进行广泛宣传搞好市场调研，开展客户登记，从中发掘潜在客户。 近年来，投资公司为了进步拓展市场加大对中小企业的服务力度，同时也 是为了更好地利用社会资源，延伸公司的资金链和更有效地控制担保风险， 坚持即定的市场开发措施，与多家单位合作先后成立了深圳市福田区民营 企业信用互助会深圳市中小企业信用互助协会筹。创立了信用互助 专业化担保的管理模式，成为我国第家专业管理信用互助基金的商业 担保机构。 中科智还将与银行信用卡部门寿险公司房地产发展商汽车销售商等进行 广泛的合作，并以个人会员制俱乐部等多种形式，进行个人客户的开发。 营销策略 投资公司采用以品牌经营为核心的整合营销策略。公司的市场营销计划是以下 列经营原则为基础的 投资公司将综合考虑自己以及与其它机构联合的方式开展担保与投资 业务 个人信用担保以自己开展为主，以此作为扩大中科智经营规模的突破 口，在保证质量，严格防范风险的前提下，努力扩大担保业务量，追求担 保业务的规模经营 企业融资和经济合同履约担保业务的开展，特别是企业融资担保必须注重 与担保投资相结合。应坚持担保为手段，投资是目的原则，主动寻找有 投资价值的中小型高新技术企业和房地产企业等符合中科智战略发展方向 的投资项目，利用担保投资工具为企业提供融资担保，在条件成熟后转为 直接投资。与担保业务强调经营规模的要求不同，投资业务更应强调投资 效益 必要时寻求其它担保机构的合作实施交叉互保和联合担保，寻求国家中小 企业信用担保体系的再担保支持以及利用其它金融创新手段，以分散风险 减少损失 所有贷款担保业务都寻求银行或其它金融机构与客户的协作，投资业务需 要相关投资机构的配合 建立电子商务网络，利用网站开展担保业务的宣传担保业务登记网上 业务受理及担保市场调查信用评级等 利用新闻媒体和其它形式开展广泛宣传，以支持促进担保业务及担保投资 的实施战略。 产品研发 针对社会的需要和投资公司本身的实力和管理水平，公司研发部门将担保业务