（批复）丽江天雨大酒店项目可研建议报告（发改委）

按照年计算，在现有酒店经营状况不变情况下，总共补贴金额为万。

本项目收益测算分析按照项目成本率计算经营收益按照本项目经营测算所得如果以模式，则每月回报成本为元如果以固定回报模式，则每月回报成本为元下表分别以两种回报模式计算开房率月客房收入月客房成本回报方式回报成本利润年利润万元元约元免月供回报元约元免月供回报元约元免月供回报元约元免月供回报元约元免月供回报元约元免月供回报按照项目成本率计算经营收益开房率月客房收入月客房成本回报方式回报成本利润年利润万元元约元免月供回报元约元免月供回报元约元免月供回报元约元免月供回报元约元免月供回报元约元免月供回报按照项目现有成本率计算经营收益开房率月客房收入月客房成本回报方式回报成本利润年利润万元元约元免月供回报元约元免月供回报元约元免月供回报元约元免月供回报元约元免月供回报元约元免月供回报小结针对项目成本率从到经营测算，我们可以明显看出酒店运营成本高低已成为本项目实施投资回报方式决定因素。

认为项目酒店作为连锁式经营模式发展空间很大，如果在合理范围内能做好成本控制工作，则项目后续经营及发展都不存在问题如果酒店入住率在现有水平上能够继续提高，则后期利润空间仍然很大。

项目不确定性分析本项目经营销售收入和经营成本三个因素分别变动对项目效益均会产生影响，因此以下我们就三因素在两种最不利情况进行测算，结果如下敏感性分析因素变化测算结果基本方案净现值万元，内部收益率动态投资回收期年当经营收入下降净现值万元，内部收益率动态投资回收期年当经营成本上升净现值万元，内部收益率动态投资回收期年当售价收入下降净现值万元，内部收益率动态投资回收期年经测算可知本项目经营成本经营收入及销售收入三个因素分别变动对项目效益会产生影响。

其中经营收入和经营成本对项目效益影响较大，是关系到项目盈利能力大小关键项目经营收入经营成本销售收入在不利影响下，项目指标表现般，说明项目抗风险能力般。

测算过程详见附表敏感性分析表。

社会效益和影响分析完善城市功能，推动片区房地产市场发展进程该项目销售将进步改善酒店经营水平，提升区域形象，推动片区房地产市场发展进程增加财政税收该项目销售预计将为国家创造销售税费相关税利近千万元提升品牌形象该项目推出将极大提升投资股份有限公司和区政府品牌形象。

第六部分可行性研究结论与建议可行性研究结论经过对全国和云南省丽江市经济状况研究分析，以及对年产业导向研究，经过详细市场调研后认为项目变更是必要可行合理在目前各种利好因素作用下，近几年内丽江市连锁式经营酒店市场是乐观连锁式酒店更适合项目整体发展与规划在年将该项目投放市场时机是可行考虑目前所有者房地产开发经验实力以及资金储备企业发展需求等因素，项目正式运营条件基本成熟结论在宏观政策经济市场环境不发生重大变化前提，在保证酒店盈利能力和品牌价值并采取行之有效营销手段条件下，本项目整体出让或用作连锁式酒店销售是可行，项目主要问题解决办法和建议如何提高酒店盈利能力树立区最高档酒店形象将现有外包餐饮娱乐部分统引进知名经营管理品牌公司整合经营，提升经营管理水平和档次增加产品附加价值，并在形象和服务上独树帜，迅速和市场上竞争对手相区别采用会员式销售模式，提升投资回报附加值，增加购买吸引力，促进项目销售同时有利于提高以后酒店经营入住率建立长期品牌发展战略，拓宽酒店客源范围，提高市场占有率。

降低固定成本和提高盈利能力引进知名酒店管理公司作酒店管理顾问随着酒店业不断发展，酒店之间竞争归根结底已成为酒店管理公司之间竞争。

酒店管理公司经营水平直接影响到酒店收入利润，酒店管理公司品牌度直接影响购买者信心。

因此，本报告建议酒店引进国内知名酒店管理公司作为顾问，全面提高经营管理水平，为酒店后续经营发展提供有力保障。

发展商与酒店管理公司合作方式建议方式酒店管理公司在定年限内为发展商提供系列顾问服务，并收取固定管理费用，般视项目大小，约在万万左右，酒店管理公司不承担酒店经营和投资者回报任何风险。

方式二酒店管理公司为发展商提供系列顾问服务，收取营业收益作为顾问费，不承担酒店经营和投资者任何风险。

方式三酒店管理公司收取营业收益，但管理公司承担部分经营风险。

当酒店经营亏损或达不到约定效益时，酒店管理公司承担亏损或不收取管理费用当酒店齐全，生活质量正日渐提高。

投资导向根据丽江市区总体规划，区近期产业结构调整和发展主导方向是围绕建设大工业，大能源，大旅游，大流通，以经济效益为中心，重点发展技术，资金密集型工业产业和第三产业。

投资导向项目改善基础设施，改善生活条件项目新材料，零配件，电子元器件等基础工业项目资金，技术密集大型工业项目市场广阔，附加值高大型工业项目仓储运输项目旅游观光农业项目房地产开发项目供应市场基地化农业生产项目经济发展成就在城市建设方面，区近年来加大规划建设力度，投资亿多元大力进行镇，村建设，使镇容镇貌有了很大变化，勾画了个现代化花园式文明城镇雏型。

以兴办三来补企业为突破口，积极发展区域经济，使发展为个拥有多家企业超亿元财政收入工业重镇，成为丽江中心城经济走廊，经过十多年发展，区已成为外商竞相投资黄金宝地。

区已形成专业银行商业银行非银行金融机构构成多功能方便快捷金融服务体系。

各种金融机构办事机构遍布全镇，在经济生活中发挥着重要作用。

年月底，全区银行存款余额达亿元人民币。

工商税务保险与海关部门积极为企业提供服务，为企业发展注入了活力，保持了区良好经济秩序。

区各项建设均取得了显著成绩，先后被评为中国乡镇之星，全国乡镇投资环境强和国家卫生镇，是云南风景旅游地区颇具盛名旅游业卫星城镇。

房地产发展趋势目前有中心花园华城广场三期广场四期名门世家之城等大盘供应。

相对以高标准改善投资环境，花大力气建设了批市政基础设施，实实在在营造了旅游地产置业底成本优势。

丽江良好投资环境为酒店业培养了稳定优质消费客户群，工业及商业未来蓬勃发展也为酒店经营提供了有力保证。

市场研究就地理位置而言，位于和之间，而占据地理优势，承接着来自购房者，因此先于发展区也在之前成为大盘开发地。

连接中心区中心区镇中心城号线建成后，从到距离将大大缩短。

公路改造号线年内开工快速干道期明年月通车，交通压力有望得以缓解，借助中西部大开发和大力发展二三线城市有利时机，未来外资工业商务旅游等行业都有非常大发展空间，从而带动了整个区房地产价值急速提升。

就房地产发展趋势而言，目前有中心花园华城广场三期广场四期世家之城等大盘供应。

相对以前，楼盘规模不大分布太散各自为政形象已经得到改变。

现在，这种数量上变化伴随着品牌发展商进入，有理由产生质变。

今年，地产占地面积万平方米低密度大型社区山庄地产万平方米项目都将加快建设进程。

随着逐步进入大盘时代，投资性物业市场也逐渐从分散单型产品慢慢演变成以多种产品为主导成熟综合性市场。

最明显例子就是很多个人消费者在经历过年巨大金融危机和自己经济状况起起落落后，深刻体会到经济实惠消费观念对自己重要性，旅游消费更加谨慎，消费手段变得更加成熟和稳重。

相对于前几年而言，本地主力消费客户消费心理已经发生了微妙变化，这对本项目有着非常重要指导意义。

市场宏观背景丽江市年或半年经济分析从已公布统计数据来看，年或半年丽江市国民经济继续保持在高位运行，国民经济保持稳健增长态势。

全市经济总量继续加大，各项主要指标实现较好增长，生产消费和需求比较协调，总体运行形势良好。

主要表现在生产总值规模继续扩大，增长速度再创新高。

丽江市生产总值完成亿元，比去年同期增长，高出去年同期增幅个百分点。

本市生产总值上半年累计增幅创出了自年以来新高工业生产继续快速增长，主导地位不断增强。

丽江市工业企业累计完成工业增加值亿元，比去年同期增长市场消费繁荣，零售总额稳增。

固定资产投资额累计完成亿元，比去年同期增长社会消费品零售总额累计完成亿元，比去年同期增长，累计增幅与去年同期持平出口逐月回升，增速明显加快市场物价微升，职工居民收入有所增加交通邮电发展增快，民航表现突出财政金融保持稳定，存差略有扩大企业景气上升，信心指数提高。

丽江市历年酒店经营情况分析柱状图从年低谷期开始，丽江市酒店入住率逐年提，在年年达到阶段性顶峰年丽江市酒店入住率和年相比有较大幅度下降，其原因是受到金融危机影响。

柱状图年月开始，酒店入住率急速下降，月份跌至年度丽江酒店入住率最低谷，原因是金融危机在月份左右开始全面爆发影响月以后，丽江市酒店行业迅速恢复元气，仅仅用了两个月时间，也就是在月份时候就已经超过了前期高位，并且在以后呈持续上升趋势年月入住率较低，是传统农历新年之前和酒店入住率受季节影响较大原因，因此月份左右是酒店行业传统淡季自年月后逐渐回升，并且很快接近历史上高位。

月酒店入住率全面超过去年同期水平。

说明年丽江酒店业市场前景向好。

丽江市年酒店整体经济预测及分析进入年，丽江酒店业市场持续向好，月酒店开房率均超过上年同期水平，五黄金周期间，丽江市酒店开房率更高达以上。

具体表现如下丽江市政府将要把丽江建设成为个区域性经中心城市，充分利用西部大开发和大力发展二三线城市政策利好，以及整合自身各种优势，力争成为经济圈内国内外大型机构地区总部，进而成为区域经济核心从国内和丽江宏观经济政策面来看，经济持续高速增长以及物业税即将开征等，有利于丽江房地产市场持续稳步发展，但全国性经济过热现象，加大了政府实施宏观调控决心和力度，这将会对新建房地产项目造成较大开发难度宏观调控政策将有控有扩从内需结构来看，控制局部过热投资需求，扩大消费需求从投资结构看，对局部过热行业投资高消耗高污染投资，对各地形象工程高档住宅等投资要调控，而对农业能吸纳就业第三产业以及各种社会事业投资，仍将继续扩大当前经济正处在转型升级重要关口，只有树立和落实科学发展观，控制固定资产过快增长，加强煤电油运综合协调，注重结构和效益提高，才能保证经济平稳较快增长经过年金融危机影响，丽江市旅游和酒店业已经全面恢复，并且在丽江市政府扶持旅游业政策影响及经济高速增长推动下，酒店入住率迅速回升，行业步入正常运行轨道。

丽江市现有连锁式