（批复）带ABS轿车轮毂轴承单元技术改造项目可研建议报告（发改委）

基本数据拟建规模及产品方案本项目拟建规模通过本项目建设，企业可新增带轿车轮毂轴承单元万套，其中产品出口海外。

项目计算期及生产经营计划拟建项目计算期年，其中建设期年，第二年投产，达到设计能力，第三年达到设计能力。

职工定员本项目设计职工定员人。

财务评价销售收入和销售税金参考同类产品市场价格拟定本项目产品售价不含税价为外销价美元套，内销价元套。

根据拟定价格及各年生产经营计划，估算各年销售收入，达产后正常生产年份销售收入为万元，其中外销收入为万元，按现行人民币外汇牌价元美元折合外销收入约万美元。

销售税金及附加为城市建设维护税教育费附加及堤防费之和，分别按增值税和计算，增值税率为。

正常年份销售税金及附加总额为万元。

各年销售收入及销售税金估算详见附表。

总成本费用原材料辅助材料及燃料动力成本根据企业提供资料估算。

职工工资及福利设计职工定员人，参照地区工资水平及公司目前水平，按年人均元计算工资及福利总额，年工资及福利总额为万元。

折旧费本项目建成后形成固定资产原值万元，其中机器设备为万元，房屋建筑物为万元，对机器设备及房屋建筑物采用分类直线折旧法计提折旧，折旧率分别为和，正常年份年折旧费总额为万元。

详见附表。

摊销费其他资产分别按年摊入总成本费用。

修理费固定资产修理费用按固定资产原值计提。

其他费用将制造费用销售费用和管理费用扣除工资折旧摊销及修理费等费用后，并列入其他费用。

参照公司提供资料，按经营成本估算。

总成本费用和经营成本达产后正常生产年份第七年，总成本费用为万元，经营成本万元。

总成本费用估算详见附表。

利润总额及分配正常年份，利润总额为万元，按计提所得税，在可供分配利润中按提取盈余公积金含公益金，未分配利润万元。

详见附表。

财务盈利能力分析投资利润率生产期年均利润总额固定资产投资流动资金投资利税率生产期年均利税总额固定资产投资流动资金本项目各项财务盈利能力指标详见表。

表盈利能力指标对比表指标名称本项目评价指标行业基准指标投资利润率投资利税率财务内部收益率所得税前财务内部收益率所得税后投资回收期所得税前年年投资回收期所得税后年财务净现值所得税前万元财务净现值所得税后万元以上对比结果表明，本项目各项财务评价指标明显优于行业基准指标，项目财务盈利能力较强。

投资财务现金流量分析详见附表。

清偿能力分析本项目申请银行长期借款万元，年利率为中国人民银行现行利率，以项目产生未分配利润固定资产折旧及摊销费作为偿还长期借款本金资金来源，长期借款偿还期为年含建设期年。

借款还本付息计算详见附表。

资金来源与运用表详见附表。

由表可知，本项目在生产期内各年收支平衡并有盈余。

资产负债表详见附表。

从表中计算结果可以看出，资产负债率在项目达产以后各年均小于。

流动比率和速动比率在项目投产后各年分别在和以上。

各项清偿能力指标均表明项目净资产抵补负债能力较强。

通过以上分析，说明项目具有较强清偿能力。

不确定性分析盈亏平衡分析本项目建成后总生产能力盈亏平衡点计算如下式按正常年份第七年计算生产能力利用率固定成本销售收入变动成本销售税金及附加计算表明，当产销量达到设计能力时，项目可以保本。

敏感性分析在项目计算期内可能发生变化因素有销售收入经营成本投资和产量，各单因素在正负范围内变化时对财务内部收益率影响程度见表。

表敏感性分析表变动率销售收入经营成本投资产量基准收益率计算结果表明，销售收入和经营成本变化对财务内部收益率影响较大，为较敏感因素。

财务评价结论综上分析，本项目实施后，项目固定资产投资万元，流动资金万元。

达到年新增带轿车轮毂轴承单元万套生产能力，正常生产年份可新增销售收入万元，新增出口创汇万美元，销售税金及附加万元。

主要财务指标均高于行业基准指标，经济效益较好，项目在经济上可行。

结论本项目实施符合国家产业政策，属国家鼓励类高新技术产品，是替代进口扩大出口关键汽车零部件，符合加速技改调整产业结构，大力开发新产品，把企业做强做大企业发展方针。

本项目旨在充分发挥公司现有资源优势，扩建改造带轿车轮毂轴承单元生产能力，满足建规模市场预测汽车行业发展状况汽车行业是个经济规模大涉及范围广对国民经济具有很强带动作用产业。

因此，常中央国务院对发展汽车产业非常重视，多次提出要把汽车产业建设成为国民经济支柱产业，并为此采取了系列政策措施。

在这指导思想下，我国汽车产业取得了快速发展，在国民经济中地位和作用越来越重要。

十五期间，汽车产销直保持了两位数增速，远远高于世界汽车工业平均发展速度。

年，汽车产销双双突破万辆，分别达到万辆和万辆，同比分别增长和。

其中乘用车产销万辆和万辆，同比增长和。

载货车累计产销万辆和万辆，同比增长和。

年，全国汽车产量为万辆，同比增长销售汽车万辆，同比增长。

其中和用车产销分别为万辆和万辆，同比增长和，汽车产量居世界第三位。

未来几年中国汽车市场将继续保持平衡增长势头，分析主要有以下特点宏观经济和居民收入将继续保持较快增长，将对汽车行业发展起到支撑作用。

第十个五个计划启动，国家将继续实施稳健财政政策和稳健货币政策，城乡居民收入将继续保持较快增长，消费需求将不断释放。

国家鼓励内需政策有利于汽车行业发展。

扩大内需是我国经济发展长期战略方针和基本立足点。

随着扩大内需政策实施，汽车市场将会获得很好发展。

中国正步入历史上第三个消费高峰，未来三年内中国零售保持每年增长速度，其中汽车将是人们进步关注消费品。

乘用车特别是轿车将保持较高增幅本项目产品市场调查产品现状用计划详见附表。

经济分析概述本经得到了根本解决，从而提高了产品寿命。

该公司在开发生产带轿车轮毂轴承单元这个项目过程中得到了公司客户美国卡阿斯公司大力支持卡阿斯公司是美国福特制动系统供应商。

卡阿斯公司不仅为该公司提供了产品图纸工艺要求，还提出了所有技术标准实验规范包括传感器设备标准，并多次派出技术专家到公司进行技术支持和辅导，公司也多次派出人员到卡阿斯公司学习。

目前，公司已生产了多万套带轮毂轴承单元，出口到美国，创汇多万美元。

项目必要性带轿车轮毂轴承单元市场潜力巨大，同时也符合国家产业替代进口扩大出口政策。

公司现有轿车轮毂轴承单元生产能力为年产万套，随着国内国外客户对该公司产品认可和需要，特别是该公司在美国设立了北美销售办事处后，市场越来越大，产品供不应求，因此扩建带轿车轮毂轴承单元生产线势在必行。

由于该公司原有汽车轮毂轴承属于劳动密集型产品，市场竞争十分激烈，而带轿车轮毂轴承单元由于其科技含量高产品价格也高，而且中国国内掌握其核心技术并能大批量生产该产品只有两家，市场潜力巨大。

因此，扩大带轿车轮毂轴承单元生产能力是增强企业发展后劲，提高企业产品市场占有率重要举措，也是企业上档次上规模好机遇。

可行性研究报告编制依据国家商务部发布国家鼓励外商投资高新技术产品目录国家机电出口扩建改造项目计划湖北省重点新产品新技术鉴定验收报告可行性研究范围根据企业基本情况提出本项目主要改造内容对项目市场需求进行分析，并确定生产纲领及产品方案。

完善与生产配套公用动力设施根据产品生产特点提出工艺设备方案按三同时原则，对生产过程中污染源提出相应治理方案。

对项目总投资进行估算，对项目进行财务分析和经济评价。

主要改造内容新建厂房。

购买数控车床台数控磨床台热处理生产线条小套圈自动生产线条法兰盘自动生产线条自动装配线条数控加工中心台压力机台试验机台激光打字机台和余台检测试验设备形成条生产线能力。

从而年新增产量万套带轿车轮毂轴承单元，新增产值亿元。

主要数据项目投资本项目总投资万元，其中固定资产投资万元，铺底流动资金万元。

主要财务经济指算销售收入正常年份万元利润总额正常年份万元销售税金正常年份万元内部收益率所得税前内部收益率所得税后投资回收期所得税后年企业基本情况及承办条件企业概况汽车零部件制造有限公司，属中外合资企业港资，成立于年，公司位于市高新技术开发区国家高新技术开发区汽车工业园区公司占地面积亩平方米，其中建筑面积万平方米公司现有职工多人，其中技术人员人。

注册资本及股东汽车零部件制造有限公司注册资本人民币万元，由两个股东投资组成，其中新火炬科技有限公司出资万元占注册资本，香港键朗有限公司出资万元占注册资本。

主导产品汽车轮毂轴承第代轿车轮毂轴承单元第二代轿车轮毂轴承单元第三代轿车轮毂轴承单元第四代轿车轮毂轴承单元。

生产能力年产汽车轴承万套，各种轿车轮毂轴承单元万套。

企业荣誉部分中国双优外商投资企业国家创新型试点企业全国家，湖北省仅家国家汽车及零部件出口基地企业全国家，湖北省仅家湖北省百家重点培育高新技术企业湖北省百优外商投资企业湖北省先进工业企业湖北省重合同守信用企业湖北省制造业信息化示范企业湖北省仅家市民营企业强市创新型示范企业市诚实守信企业市仅家中国银行市分行信用等级企业中国农业银行市分行信用等级企业承办条件研发能力公司技术中心拥有高级工程师人，工程师人，拥有研发人员人公司技术中心为湖北省省级技术中心获得项国家级重点新产品，项湖北省重点新产品获得项国家专利，并已经申报了项国际专利带轿车轮毂轴承单元填补了国内空白，在国际上也处于先进水平。

质量状况公司是中国轴承行业第二家获得国际质量体系认证企业公司在同行业中率先获得和国际质量体系认证公司生产桑塔纳轿车前轮轴承其寿命是德国大众要求倍，在国内为第名公司产品通过国家轴承质量监督检验中心为优等品，在国内同行业中处于领先水平。

品牌建设公司品牌被评为市名牌产品公司品牌已在美国注册，并进入美国前两大汽车连锁超市，具有很高知名度。

年公司资产负债销售及盈利截止到年月底，汽车零部件制造有限公司资产总额万元，负债总额万元，资产负债率为，所有者权益万元，产品销售收入万元，其中出口销售收入万元，产品销售成本万元，净利润万元。

年公司生产经营计划年合同计划实现销售亿元，利润万元以上。

实施项目有利条件本项目符合国家产业政策，属国家鼓励类高新技术产品，可以得到国家贷款贴息无偿支助出口贴息等扶持。

该公司属中外合资企业，生产经营地位于国家级高新技术产业开发区内属高新技术企业，且出口收入占销售收入以上，属产品出口企业，所得税享受征收率优惠政策，项目财务盈利能力较强。

投资财务现金流量分析详见附表。

清偿能力分析本项目申请银