（批复）枣业有限责任公司枣酒及枣汁生产项目可研建议报告（发改委）

期负债利息支出万元，第年万元，第年支出万元，第年万元。

年均总成本费用包括外购原料费外购动力费工资及福利费折旧费修理费摊销费其他费用和财务费用之和。

可变成本和固定成本可变成本外购原材料费外购动力费固定成本工资福利费修理费折旧费摊销费财务费用其他费用经营成本经营成本总成本折旧费摊销费财务费盈利能力分析年平均销售收入万元，年平均总成本费用为元，年平均销售税金及附加为万元，年均增殖税万元，年平均利润总额为万元，年平均上缴所得税为万元，年平均税后利润为万元，总投资收益率为，投资利税率为，贷款偿还期为年。

平均利息备付率为，平均偿债备付率为。

偿债能力分析利息备付率利息备付率税息前利润当期应付利息费用，经计算，本项目在整个借款期内利息备付率为详见项目还本付息表。

偿债备付率偿债备付率可用于还本付息资金当前应还本付息金额，其中可用于还本付息资金息税前利润折旧和摊销所得税。

经计算，在整个还款期内，偿债备付率为详见项目还本付息表，说明当年资金来源充足，足以支付当期债务。

项目还本付息计划表单位万元序号项目名称合计借款还本付息贷款期初本息余额当期借款当期应计利息当期还本金当期付利息期末借款余额二还本资金来源当期可还本未分配利润当期可还本折旧费当期可还本摊销费其他还本资金以前年度结余可用于还本资金三指标计算息税前利润其他还利息资金用于投资利润还利息还本金息税折旧摊销前利润其他还本资金所得税用于投资折旧摊销利息备付率偿债备付率贷款不确定性分析盈亏平衡分析用销售收入表示项目盈亏平衡点，以第三年计年固定成本年销售收入年可变成本销售税金及附加年增值税固定成本销售收入总成本费用以上说明，项目偿还贷款期限内盈亏平衡点为，有定抗风险能力。

项目盈亏平衡点分析图如下图敏感性分析预测在项目计算期内可能发生变化因素为销售价格收入销售量经营成本和建设投资。

计算中分别就销售收入销售量经营成本和建设投资等因素变化对全部投资财务内部收益率偿债备付率等指标影响程度进行了敏感性分析，从计算结果可以看出，销售收入是影响财务内部收益率偿债备付率最敏感因素，其次为经营成本和固定资产投资。

说明项目具有定抗风险能力。

敏感性分析详见单因素敏感性分析表。

单因素敏感性分析序号不确定因素不确定因素变化率项目评价指标指数税前内部收益率税后内部收益率借款偿还期偿债备付率敏感系数临界点基本方案建设投资销售价格经营成本产量变化财务评价总结通过以上分析和计算，本项目有较好经济效益和抗风险能力。

该项目经过上述各项指标分析，本项目财务基准收益率和投资利润率均高于评价参数指标，项目是可行。

项目实施，将对延川县经济发展起到积极推动作用。

项目社会评价产品产业关联度高，上游可拉动农产品生产和加工，下游可为包装行业酒店业旅游业等行业提供性能优良经济效益好产品符合国家食品卫生要求且适应市场产品，必将推动产业链形成和带动相关行业大发展。

项目建设，将进步提高项目区工业化水平，促进地区经济发展和人民生活水平不断提高。

项目实施后，包括原辅材料购置工资燃料费水电费和维修费等在内经营成本费用每年将达到万元，可直接促进区域经济发展。

同时可直接和间接带动大批人员就业，能部分解决项目区农村剩余劳动力就业问题，有利于提高当地群众生活水平，维护社会稳定。

本项目受到了项目区各级组织大力支持，各级领导对本项目实施倾注了极大热情，并各尽所能，为本项目提供最优惠条件，当地群众也对项目建设表示欢迎，为项目尽快实施奠定了良好基础。

总之，本项目建设实施，对项目区经济社会发展均有着十分积极影响，项目与所在地有较强互适性，社会可行性良好。

第十三章风险分析本项目以大枣加工为目标，为延川县及周边各地区提供优质枣酒产品，不断满足消费者对枣酒需求打下坚实基础。

项目建设符合国家产业政策，技术方案可行，原材料供应有保证。

但是，本项目还存在定风险，分析如下。

项目主要风险因素识别及分析通过上述各章分析研究，本项目主要风险因素在于市场原料和技术等方面，如表所示。

表风险因素和风险程度分析表序号风险因素风险程度说明市场较大产品价格较大其影响可在定程度上由原材料价格降低而抵消竞争力较大技术先进，质量高，但是金融危机可能会对本项目有定影响生产负荷般原材料般价格般受国内外市场需求影响供应般外部配套条件般基础设施配套般尽管本项目各个地区开发力度较大，但也要注意进度匹配水电煤等供应般本项目所需水电煤数量不大，当地完全可以满足生产要求采用专家评估法帮助识别风险因素和估计风险程度。

请位熟悉本项目专家就项目可能涉及风险因素及其风险程度进行判断，对结果整理与分析如上表所示。

防范和降低风险对策根据对各种风险因素及风险程增长了。

直至年金融危机之下，粮食燃料等主要原材料价格不断上涨，使得企业生产和经营成本不断增加而由于物价上涨经济不景气，人们消费变得保守。

像酒类这种纯消费品，自然被列为限制消费行列。

酒行业将面临年以来首次成本剧增需求不振双重压力。

在这种大环境下，那些依靠销量生存竞争层次较低企业将很难长期支撑下去。

总来说，这次全球金融危机所带来全球经济和中国经济放缓，将加速中国酒行业调整和洗牌，挑战与机遇并存，淘汰不可阻挡，行业集中度将越来越高。

这将使有思想有责任感综合实力强造酒企业有更大发展空间，酒行业将建立更健康更有序新格局，对整个酒市场对所有消费者都非常有利。

饮料市场需求分析中国饮料行业是改革开放以来发展起来新兴行业，是中国消费品中发展热点和新增长点。

年来，饮料行业不断地发展和成熟，逐渐改变了以往规模小产品结构单竞争无序局面，饮料企业规模和集约化程度不断提高，产品结构日趋合理。

当人们还在为茶饮料风行大江南北慨叹不已时，果汁饮料已经披挂上阵，并迅速串红。

尽管茶饮料与碳酸纯净水并称为果汁饮料之前三大饮料种类，但它运气显然要稍微差些，因为后来果汁饮料势头太猛了。

经过改革开放三十年发展，中国本土饮料市场已经进入百事可乐可口可乐康师傅统王老吉雀巢娃哈哈等行业巨头争霸战国时代。

年轰动全国达能和娃哈哈收购之战，可口可乐并购汇源被否决，中国饮料行业市场突然风云再起。

年，世界第食品巨头雀巢巨资收购银鹭获得中国商务部反垄断调查，国内饮料巨头康师傅与百事可乐在内地建立战略联盟达成协议，百事可乐旗下全资附属公司转让在华非酒精饮料装瓶业务全部股权，额年均所得税年均净利润总投资收益率投资利税率项目资本金净利润率贷款偿还期贷款年平均利息备付率平均偿债备付率项目投资税前指标财务内部收益率财务净现值全部投资回收期年项目投资税后指标财务内部收益率财务净现值全部投资回收期年资本金内部收益率盈亏平衡点生产能力利用率销售价格第二章建设条件及厂址选择主要建设条件建设地址延川县贺家湾乡张家湾村基本情况延川位于延安市东北部黄河西岸，是个传统农业县革命老区县，也是国家确定十二五期间扶贫开发重点县之。

全县辖镇乡，个行政村，总土地面积平方公里，总人口万人，其中农业人口万人。

延川光热条件好，是国家林业局命名中国红枣之乡自然景观壮美，黄河流经县境公里形成秦晋大峡谷，是国土资源部命名黄河蛇曲地质公园文化底蕴深厚，是文化部命名全国现代民间艺术之乡，剪纸布堆画大秧歌说书道情等民间艺术独具魅力崇文重教氛围浓厚，是省级教育强县著名作家县李娓娓路遥史铁生等矿产资源较为丰富，县境内已探明石油可开采量万吨煤炭万吨，岩盐储量亿吨，天然气储量预计在亿立方米以上。

交通较为便利，主要干线有国道和两条省道，延安至延水关高速公路正在建设。

近年来，全县上下团结心，真抓实干，统筹推进改革发展稳定各项工作，经济社会平稳较快发展。

年全县实现生产总值亿元，其中县属生产总值亿元完成地方财政收入亿元，固定资产投资亿元，社会消费品零售总额亿元城镇居民人均可支配收入和农民人均纯收入分别达到元和元。

自然地理延川县属温带大陆性季风气候，年平均气温，年日照时数小时，无霜期天，常年降水量不足毫米。

地形地貌属黄土高原丘陵沟壑区，平均海拔毫米。

延川县各类资源比较丰富。

光热资源丰富，土壤气温适宜于多种作物生长。

红枣梨果花椒等生物资源得天独厚。

石油煤炭沙子等矿产资源可观，已探明石油储量万吨，可开采量万吨，煤炭亿吨，且埋藏浅，煤质好，可供开采开发沙子储量亿立方米。

黄土风情文化和黄河文化旅游资源有待开发。

黄土风情文化积淀深厚，被国家文化部命名为全国现代民间艺术之乡，布堆画剪纸等民间艺术独树帜。

土地面积广阔，有待于开发利用。

劳动力资源充足，对进行劳务输出和项目建设比较便利。

改革开放以来，延川县立足县情，积极优化产业结构，大力发展特色产业，走出了条具有地方特色经济发展新路子，社会经济得到较快发展，实现了县域经济新跨越，各项社会事业也迈上新台阶。

个经济繁荣，社会稳定，欣欣向荣新延川正昂扬地走进新时代。

红枣是延川古老经济林之，有悠久枣树栽培历史。

清道光十年延川县志载红枣各地多有，不如东乡。

沿黄河带百里成林，肉厚核小，与灵宝枣符，成装运，赐以美食。

延川红枣驰名全省，畅销国内外，以个大肉厚核小皮薄味佳色好含糖高著称，是上乘滋补佳品。

红枣中含有丰富营养物质，有人体必需铁钙锌钾磷等微量元素和大量维生素，是良好滋补品和大众化食品。

生食脆甜可口，风味特异。

全熟期维生素和糖绝对含量达到最高点。

人们称红枣为活维生素丸。

年朝鲜主席金日成访华时品尝延川狗头枣后，赞不绝口，并为朝鲜引种余株。

社会经济延川县红枣苹果基地规模分别达到万亩万亩，温室大棚发展到座，养殖专业村户分别发展到个户，农业总产值较年增长倍。

全力减缓原油产量下滑，加快万吨煤炭资源整合工作，年采砂量提高到了万方，机械工业年产值稳定在万元以上，探明盐资源储量亿吨，规模以上工业产值较年增长。

申报通过了黄河蛇曲国家地质公园并开园运营，编制完成黄河文化旅游景区总体规划和乾坤湾景区控制性详规，签总投资亿多元合作项目并全面开工，四年累计接待游客万人次，第三产业现价增加值较年增长倍。

私营企业个体工商户分别发展到家户，私营经济在县属经济总量中份额已占到半。

四年累计招商引资亿元，出口创汇万美元。

年县属生产总值较年增长倍，固定资产投资增长倍，社会消费品零售总额增长倍，地方财政收入净增万元。

城镇化步伐加快，城镇化率达到。

县城街道巷道桥梁供水供气供暖以及污水处