（批复）西山煤电与沈榆电合作生产高压电机、防爆电机项目可研建议报告（发改委）

年月日，财政部国家发展改革委联合出台关于印发节能产品惠民工程高效电机推广实施细则通知，将高效电机纳入节能产品惠民工程实施范围，采取财政补贴方式进行推广。

年月日财政部和盈亏平衡计算如下生产能力利用率年固定总成本年营业收入年可变总成本年营业税金及附加第二节效益评估财务评价结论从上述财务盈利能力分析看，项目内部收益率投资回收期投资利税率等项财务评价指标均优于行业基准值，因此，从财务角度评价，本项目是可行。

项目对当地政府税收影响从项目经济收益分析可以看出，项目达产后每年为政府增加税收为万元销售税金及附加万元增值税万元所得税万元。

项目实施对当地经济发展将起到积极促进作用。

可解决部分职工家属就业问题项目达产后劳动定员人，可以直接解决当地部分职工家属就业问题，间接带动相关产业发展增加就业岗位。

同时该项目市场前景较好，将有效提高工作人员收入状况，该生产项目将采取公平收入分配制度，能在定程度上提高职工收入状况，从而提高职工生活水平。

项目经营指标估算表序号项目数额单位备注总投资万元设备购置费万元安装工程费万元其他费用万元流动资金万元销售收入万元达产后利润总额万元达产后年净利润万元达产后销售利润率达产后税收总额万元达产后销售税金及附加万元达产后增值税万元达产后所得税万元达产后就业人数人达产后生产能力盈亏平衡项目回收期年第十章风险预测政策法规风险项目产品属于电机行业，而电机行业已成为我国十二五节能降耗重点产品，各部门相继出台相关政策推动电机行业产品调整，年财政部国家发展改革委联合出台政策将高效电机纳入节能产品惠民工程实施范围，年月财政部和发改委宣布大幅提高高效节能电机补贴标准，国家标准化管理委员会强制性标准，要求年月日以后将禁止销售级能效电机。

项目产品属于节能高端产品，是国家鼓励生产电机产品，项目建设符合国企转型跨越发展方向，因此项目政策法规风险较小。

二市场风险目前我国电机市场产品主要为中小型电机，而从防爆电机高压电机市场来看，同样是中小型电机占市场比重较大，但未来电机已开始向大功率化发展。

沈阳电机集团榆次电机制造有限公司具有多年电机生产和研发经验，具有绝对优势抢占市场份额，同时项目公司在山西具有地缘优势，可以迅速占领山西市场份额，目前山西仍然是我国煤炭产能大省，因此在矿用防爆电机高压电机需求仍然巨大，沈阳电机集团榆次电机制造有限公司有丰富市场经验，目前市场已经遍布全国而且远销印度越南等周边国家，并且同意将现有市场全部转向新公司，所以项目市场风险较小。

三技术风险核心技术在现代产业发展过程中发挥着越来越重要作用，公司核心技术保护是公司生产经营关键因素之。

公司自创立以来，直注重专利等核心技术开发和保护，在行业内拥有定品牌优势和技术优势。

技术方面风险般主要有技术开发风险和技术外泄风险。

本项目技术属于项目公司核心技术，其拥有该技术知识产权。

风险主要体现在有关人员违反商业保密原则，向竞争者或其他第三方透漏公司核心技术。

相应对策所有技术文件和档案按密级由专人保管所有技术人员及有关人员都与公司签署了技术保密协议和竞业禁止协议，从法律上保证技术秘密安全性积极申请对各项核心技术进行知识产权保护。

此外，公司以保障并积极增进员工福利为使命，保证技术队伍稳定并持续增长。

四财务风险项目产品原材料成本较高，如果企业出现库存过大情况，将直接造成企业资金周转障碍，导致财务风险。

而项目公司采用订单销售策略，同时项目合作单位在煤炭领域拥有广阔市场渠道，因此项目不会出现库存问题，所以项目不会出现上述财务风险。

公司筹资组合采取了短期与长期资金组合，权益资金与债务资金组合，以及内部资金与外部资金组合，确保财务运行各项数据控制在同行业安全系数之内，尽可能降低公司财务风险。

五投资风险项目建在已落成西山煤电机电修造工业园区，园区具备产品规模生产条件，租赁厂房和部分生产设备，最大限度减少投资风险。

六成本控制风险项目产品主要原材料为硅钢电磁线钢材等，目前项目产品原材料价格直处于上涨趋势，而原材料成本直是产品成本中主要份额，因此原料价格上涨，将直接导致项目营业业绩。

新公司主要通过不断技术创新来降低生产成本提高产品性能提升议价能力，加强与供应商长期合作，以应对原材料价格上涨对公司带来不利影响。

新公司生产设备采用招标形式，可以降低公司成本。

公司在工艺和设备选型上，充分考虑了次性投入和长期运行成本，同时对公司管理成本销售成本生产成本财务成本均进行定性定量分析和控制。

第十二章可行性研究结论与建议可行性研究结论项目建设符合集团公司谋求对外合作发展政策，符合国企转型跨越发展方向，能为山西成为国家第九个综合改革试验区经济发展作出贡献。

不仅能提高企业经济效益增强企业竞争力，而且为职工及子弟提供了就业机会。

项目要建在已落成西山机电修造工业园区，园区已具备产品规模生产基础条件，新公司租赁厂房和部分生产设备，最大限度减少了投资风险，而且也能为园区运营增添活力。

新公司预计年生产防爆电机万，约占全国市场份额左右，生产高压电机万，约占全国市场份额左右。

西山煤电是个相对稳定内部市场，年西山煤电电机采购额约万元，防爆电机占左右。

沈阳电机集团榆次电机制造有限公司合作对方拥有定市场规模，年营业额约亿元，具有多年研发制造高压电机丰富经验和成套防爆电机技术资料和图纸，长期与沈阳电机有技术合作。

近期系列电机将取代及其他淘汰产品系列，沈阳电机集团榆次电机制造有限公司与南阳防爆研究所电机厂正进行初期研发，产着行业对防爆电机高压电机要求不断提升，产品生产技术和型号方面取得了较大进步。

但是就未来对于行业对于产品需求特点来看，未来行业竞争将主要体现在产品功率质量和售后服务。

随着技术不断创新，市场产品趋于同质化情况下，服务将成为行业另竞争趋势。

防爆电机高压电机作为企业重要设备，长期使用难免出现问题，企业自身维修并非易事，为保证生产进度，良好及时售后服务将成为客户关注重要因素，因此未来行业另竞争趋势是服务。

沈阳电机集团榆次电机制造有限公司多年来致力于电机生产和研发，对于防爆电机高压电机产品质量信心十足，此外，山西地区作为项目产品主要市场之，产品售后服务保证具有较高地域优势。

因此，可以预见项目产品将在未来市场竞争中具备相当优势。

第四节项目分析机会近年来，我国经济快速增长，带动了防爆电机高压电机市场需求持续走高。

未来防爆电机高压电机市场需求将随着经济快速发展继续增加。

同时山西地区获批成为国家第九个综合改革试验区，煤炭化工企业及电力冶金钢铁等企业对防爆电机高压电机巨大需求为行业带来了良好发展机遇。

同时，近年来煤矿安全事故频发，国家煤矿安全监察局规定在有瓦斯和煤尘爆炸危险矿井内，必须使用防爆电气设备。

这也为行业发挥提供了政策保障。

威胁目前，我国防爆电机产品质量良莠不齐，无序竞争现象明显，这成为项目建设个不利因素。

沈阳电机集团榆次电机制造有限公司在电机生产方面积累了丰富经验，多年来产品受到众多客户致好评，产品各项指标在国内同行业产品中处于较高水平，应对项目建设不利因素，具有较好准备和实力。

优势项目实施地山西是我国煤炭企业聚集地，对于防爆电机高压电机需求巨大。

这为项目产品带来较好需求优势，同时有助于降低项目产品推广成本，提高推广效果。

另方面，防爆电机高压电机项目建设具有政策优势。

年月日，财政部国投资。

项目投资明细表序号项目数额单位备注总投资万元设备购置费万元安装工程费万元其他费用万元流动资金万元第二节项目投资公司介绍西山煤电集团有限责任公司西山煤电集团有限责任公司简称西山煤电是山西焦煤集团子公司，总部位于山西省太原市，其前身为年月成立西山矿务局。

历经半个多世纪发展，已经壮大为以煤为主多业并举综合发展，跨地区跨行业，产权多元产业多元产品多元大型国有能源集团，是全国最大炼焦煤生产基地全国首批循环经济试点单位，拥有全国最大燃用洗中煤坑口电厂。

企业历史悠久，文化底蕴深厚，社会贡献卓著，社会形象优良。

西山煤电现有座矿井座选煤厂座发电厂座焦化厂和机电修造建筑建材商贸服务等生产经营单位，拥有个股上市公司西山煤电股份公司，初步形成煤电材煤焦化两条循环经济产业链。

截至年月底，共有子分公司个，职工人，资产总额亿元。

西山煤电主要开采西山河东霍西三大煤田煤炭资源，开采面积为平方公里，资源总量亿吨。

煤种有焦煤肥煤焦煤气煤瘦煤贫瘦煤等，其中焦煤肥煤为世界稀缺资源，被誉为世界瑰宝。

煤炭产品主要有炼焦精煤喷吹煤电精煤筛混煤焦炭等，其中炼焦精煤具有中低灰中低硫低磷粘结指数高结焦性强等多种优点。

年山西西山煤电股份有限公司财务情况指标单位万元年年年年年总资产主营业务收入利润总额沈阳电机集团榆次电机制造有限公司沈阳电机集团榆次电机制造有限公司成立于年月，是沈阳电机集团在山西集科研开发制造修理和销售服务于体新型现代化企业。

公司厂区位于晋中市榆次工业园区，现有员工人员工具有大中专以上文化程度，其中工程技术人员人，高级工程师人，工程技术人员均来自沈阳。

公司在技术制造工艺质量检测等方面除得到沈阳电机集团强力支持外，又吸纳了批国内电机制造和修理方面精英，并购置了先进生产制造和检测设备，公司全面实施全方位全过程质量管理，且通过质量认证体系。

年实现收入万元其中电机制造收入万元，利润总额万元，利润率电机销售收入万元。

公司在研发生产制造高压电机方面具有多年丰富经验先进生产制造装备和高效精确质量检测设备共计余台稳定生产工艺技术及成熟管理营销团队成套矿用防爆电机技术资料和图纸。

公司与抚顺防爆电机厂佳木斯防爆电机厂南阳防爆电机厂以及电机厂在新技术新工艺等方面进行了全方位学习和交流，使得企业具备批量生产各种类型及各种规格防爆电机能力。

公司拥有国内外先进水平大型数控设备米真空压力浸漆设备吨液压立式压装机米数控高速立式车床高压交流微机综合试验台动平衡试验仪等专用设备。

并定期组织员工学习国内外先进电机生产工艺技术，不断提高自己技术水平。

公司主要产品有各种规格同步异步变频调速绕线交流高压低压防爆等电机，十几个系列多个品种，为水泵鼓风机引风机压缩机磨煤机轧钢机粉碎机等机械设备配套。

公司凭借其优质产品完美售后服务，得到客户广泛认可，多次为客户提供服务。

从年至今，公司为上千家企业提供产品，共生产各种规格电机万。

多年来，公司直与上海鼓