《万亩工业原料林基地(巨桉)项目投资可行性论证初步设计报告》

市具有优越的项目实施条件市位于盆地西北边缘，地形以低山和丘陵为主，属亚热带湿润气候区，气候温和，雨量充沛，光照充足，无霜期长，土壤主要种类为红壤黄红壤，土层深厚，肥力等级高，适宜巨桉生长。

项目示范基地资源面积连片，交通便捷，便于科技推广和产业化集约经营。

市具有项目所需的充足的林地资源。

全市林业用地面积超过万亩，其中有林地万亩，无林地万亩，退耕还林地万亩，均可作为项目实施的林地资源。

依托科研院所，为项目的实施提供技术保障为从技术上保证本项目的实施，将由企业设立川西北巨桉技术研究中心，并同省林科院林木良种研究所合作，进行巨桉耐寒，耐旱抗病抗虫抗风等方面研究，开展巨桉遗传基因定位测定工作，优选出适宜于川西北环境的巨桉品种通过研究不同培育措施如立地条件种植密度间伐强度施肥处理土壤类型栽培方法等对巨桉木材性质的综合影响的研究，形成川西北环境下的巨桉标准化种植技术。

第页公司已经完成了项目的前期准备工作。

本项目计划在建设巨桉高效经营集成示范基地两个三合镇太平镇，面积达亩，全部由公司自主经营，现公司已完成亩的退耕还林地流转工作。

公司已与省林科院林木良种研究所就巨桉新品种引进改良繁殖及定向培育集约经营技术的研究和试验示范推广等方面达成合作意向。

公司已与所在地的政府林业部门建立起有效的产业合作模式，并得到在林地流转，基地建设，政策扶持等方面的大力支持。

三项目建设内容及进度安排项目建设内容通过年时间，在市实现林地流转万亩。

其中退耕还林林地万亩，荒山荒坡万亩。

栽植树种巨桉根据立地条件，适量栽植桤木国家继续给予补贴，则公司则只承担不足元年部分。

荒山荒坡租金现价为元亩，以元亩计算，年土地费第页用及加权平均租金如下表。

时间退耕还林地荒山荒坡总面积万亩总土地费用万元加权平均租金元亩年面积万亩租金万元面积万亩租金万元年年年年年年年年年说明荒山荒坡租金现价为元亩，以元亩计算成本根据根据最近三月的生产资料及人工价格调查，预计个项目周期年其它项目单位成本如下表。

序号项目金额元亩依据种苗市场询价肥料中国化肥网农药除草剂农业部网站人工费用管护抚育费用管理人员费用管理人员费用砍伐运输育林费每立方木材为元说明砍伐运输育林费计算以每亩生产规格材立方米计算，其中每立方米砍伐费用为元，运输费用为元，育林费为元。

按投产批次和年度计算总成本如下表。

单位万亩，万元批次面积项目合计第批年栽植种苗肥料农药除草剂土地费用人工费用管理人员费用砍伐运输育第页林费财务费用第二批年栽植种苗肥料农药除草剂土地费用人工费用管理人员费用砍伐运输育林费财务费用第三批年栽植种苗肥料农药除草剂土地费用人工费用管理人员费用砍伐运输育林费财务费用第四批年栽植种苗肥料农药除草剂土地费用人工费用管理人员费用砍伐运输育林费财务费用第五批年栽植种苗肥料农药除草剂土地费用人工费用管理人员费用砍伐运输育林费财务费用合计财务费用以贷款万元，贷款期限为年年至第页年，年利率为，按贷款期间栽植亩数分摊利息。

项目收入及利润分析目前桉树规格材价格为元之间中国桉树信息网，取元立方米预测收益及利润如下表。

项目年年年年年年年年年面积万亩出材量万立方米单价元立方米巨桉销售收入已有林木销售收入财政补贴收入小计经营成本利润总额所得税净利润已有林木销售是指所转让林地中的现有资源进行销售园林行道用树及工业原料材所得。

财政补贴收是指纳入国家退耕还林后续工程每亩次性补贴元。

本项目产品为免税产品，故未计算销售税金根据新的企业所得税法，企业将按年申请所得税减免，为保守估计，所得税仍按利润的计算。

因此本项目在个实施周期内可以实现销售收亿元，实现利润亿元，上缴税收万元并且在项目进入稳定期后，将每年为公司带来万的利润，产生显著的经济效益。

项目投资评价项目的净现值第页个轮伐期内全部现金流量表单位万元项目年年年年年年年年年现金流入巨桉销售收入现有林木销售财政补贴小计现金流出经营成本所得税小计净现金流量现金流入或现金流出累计净现净现金流量之和年净现值贴现系数净现值财务净现值各年净现值之和本项目属农业项目，取贴现系数。

根据上表的数据测得项目的财务净现值为万元，显示了该项目是切实可行的。

内部收益率第页根据上表的数据及财务内部收益率公式其中表示内部收益率表示现金流出表示现金流入。

计算可得项目中试完成时财务内部收益率为，大于资金成本率及行业基准收益率，此项目具有较强的获利能力。

投资回收期根据上表的数据和计算公式投资回收期累计净现金流量开始出现正值的年份数上年累计净现金流量的绝对值当年净现金流量，测算出投资回收期为年，即约个月。

财务分析评估结论财务指标表项目数值财务净现值万元税后投资回收期年财务内部收益率本项目在进入轮伐期后的投资回收率较高，财务内部收益率为，在年以后，将进入下长期稳定的获益期。

本项目是个可靠性强获利高的投资。

六社会及生态效益分析社会效益分析该项目实施后，将新增林木蓄积万立方米，进入轮伐期，年新增工业原料有材超过万立方米，有利于缓解木材供需矛盾，提项目背景当前我国森林资源的现状是总量不足资源匮乏无后备资源可采，生态失衡。

我国的森林覆盖率只有，相当于世界森林覆盖率的全国人均森林面积和人均森林蓄积分别相当于世界人均水平的或。

根据国家林业局的统计资料显示目前国内木材需求量已达到亿多立方米。

按照国家下达的十五期间森林采伐限额，每年只能提供亿立方米木材，国内木材市场供应缺口达亿立方米。

按历年森林消耗数据，国内目前最大可能提供木材亿立方米在森林超采亿立方米的情况下，因此木材供应缺口至少也为亿立方米。

近十年木材消费需求以平均每年万立方米的速度迅猛增加。

按照原木市值计，目前木业市场容量约达亿元人民币。

而到年木业市场容量将达亿元人民币。

实际年国内三大板市场胶合刨花纤维板产量万立方米。

为了缓解森林资源急剧减少生态环境日趋恶化的压力，根据森林法中共中央国务院关于加快林业发展的决定九号文件国家发改委关于重点地区速生丰产用材林基地建设工程规划的批复等法规文件的规定，国家以法律形式确立了林权和林权流转的合法性以及积极鼓励多种社会主体投资林业的政策，使林木投资人得核准通过，归档资料。

未经允许，请勿外传，第页到更丰厚的利益，实现经济效益社会效益生态效益的有机统。

林业在十五规划中要求实现从林业大市向林业经济强市的转变，本地木材加工企业及造纸企业对工业原料用材需求十分迫切，估算年市场需求缺口超过万立方米以上。

而巨桉它的最大优势在于生长快，年即可采伐，收获木材立方米亩，是解决目前工业原料用材资源严重紧缺的最佳途径。

二项目可行性分析本项目符合国家产业政策和行业发展规划随着作为林业六大工程之的速生丰产林工程已于后月份经国家批准立项，全国林板纸体化工程建设十五规划的颁布和实施，国家大力提倡营造与培育速生丰产林，以解决木材市场供不应求的局面。

在营林林产品加工人造板和造纸的产业链条中，营林是产业链的最上游，也是产业链中投资规模最大投资周期最长与终端消费者最远的环节。

但从林产业的特点看，中下游产品对上游资源的绝对依赖性和对供应量的价格敏感性使得上游营林产业链条对整个产业链条具有战略垄断地位，特别是在未来至年间，中国的经济高速发展和生态保护战略决定了森林资源要经受长时间痛苦的战略调整期，天然林对木材的供应必然是日趋减少，人工林，特别是速生丰产林将是市场木材产品的主力军。

当前我省正在进行的林权制度改革，可以说是短期实现大量土地第页流转的最后机会，错过这个机会，大量林地集中将会变得十分困难，成本也会成倍的增加。

已将工业原料林基地建设纳入了林业十五规划，出台系列的优惠政策，将大大减少资金投入，提高项目效益。

市具有优越的项目实施条件市位于盆地西北边缘，地形以低山和丘陵为主，属亚热带湿润气候区，气候温和，雨量充沛，光照充足，无霜期长，土壤主要种类为红壤黄红壤，土层深厚，肥力等级高，适宜巨桉生长。

项目示范基地资源面积连片，交通便捷，便于科技推广和产业化集约经营。

市具有项目所需的充足的林地资源。

全市林业用地面积超过万亩，其中有林地万亩，无林地万亩，退耕还林地万亩，均可作为项目实施的林地资源。

依托科研院所，为项目的实施提供技术保障为从技术上保证本项目的实施，将由企业设立川西北巨桉技术研究中心，并同省林科院林木良种研究所合作，进行巨桉耐寒，耐旱抗病抗虫抗风等方面研究，开展巨桉遗传基因定位测定工作，优选出适宜于川西北环境的巨桉品种通过研究不同培育措施如立地条件种植密度间伐强度施肥处理土壤类型栽培方法等对巨桉木材性质的综合影响的研究，形成川西北环境下的巨桉标准化种植技术。

第页公司已经完成了项目的前期准备工作。

本项目计划在建设巨桉高效经营集成示范基地两个三合镇太平镇，面积达亩，全部由公司自主经营，现公司已完成亩的退耕还林