【毕业论文】会计信息失真与公司治理完善

它以现代公司为主要对象，以监督和激励为核心内容。

它不仅研究公司治理结构中对经营者的监督与制衡机制，也强调如何通过公司治理结构和治理机制来保证公司决策的有效性和科学性，从而维护公司多方面利害相关者的利益。

公司治理问题的产生和提出与现代社会经济的发展有密切的联系。

企业制度的演进，所有权和经营权的进步分离，使得代理问题变得普遍。

同时，也使公司治理这潜在的问题逐步转化为现代公司中的现实问题。

从现代企业理论看公司治理问题关于什么是公司治理，目前有制度安排组织结构决策机制监督与制衡机制等多种定义。

本节从现代企业理论的经济学角度，深入探讨公司治理的含义。

由科斯开创的现代企业理论有三个基本要点企业的契约性契约的不完备性以及由此导致的所有权的重要性。

企业的契约性企业是生产要素所有者之间交易产权的系列契约的组合。

这包含两个重要意义作为签约人的企业参与者必须对自己投入企业的要素具有明确的产权，否则无权签约。

这说明明确的产权是企业存在的前提，否则不可能有真正意义上的企业企业是由不同财产所有者组成的，但企业了大量的研究论述，法玛和詹森，指出两职合会大大降低董事会监督管理层的有效性。

因此，为了董事会更有效率，分离董事长和的职位是非常必要的。

和的项实证研究也表明，董事会成员兼任不相容职位的公司更有可能成为证券舞弊的被诉对象。

我国上市公司般是由大型国有企业剥离出来的，上市公司的主要经营管理人员大多数是由原来的母公司挑选出来的，而大股东利用这特点，直接派自己的代表担任上市公司总经理，因此，我国上市公司的董事长与总经理两职合的现象十分明显。

吴淑琨席酉民的统计反映了中国上市公司两职合的具体情况，他们将两职状态分为两职完全分离总经理既不是董事长也不是副董事长或董事两职部分分离即副董事长担任总经理董事担任总经理的情况和两职完全合董事长兼任总经理三种情况。

统计结果显示在沪市家样本公司中，两职完全合的上市公司有家，两职部分分离的上市公司有家，两职完全分离的上市公司只有家。

也就是说，大部分上市公司是两职完全合或者部分合的，两职完全分离的上市公司只有。

两职合实际上导致了管理者护卫情况的发生，公司的内部治理机制在定程度上失效，大大削弱了董事会对高层管理人员的监督能力，为其全面操控上市公司的经营管理包括会计信息的披露奠定了制度基础。

董事会成员缺乏性董事会的性是保证董事会按股东利益行事的关键，在董事会成员构成方面，有无外部董事及其产生程序合理与否可以反映个公司治理结构的健全程度。

因为外部董事在利益上与管理层的牵连比内部董事要小的多。

并且其在声誉，浙江大学硕士学位论文会计信息失真与公司治理完善机制的约束下，更能代表股东利益。

因而越来越多的投资者在投资时对企业外部董事的比重提出了要求。

中国证监会在年月和月分别发布了上市公司治理原则与标准征求意见稿和关于在上市公司建立董事制度的指导意见，要求上市公司设立董事和审计委员会。

这些举措无疑是在公司治理中确保我国上市公司会计信息质量的制度创新。

但目前，董事要充分发挥监督作用，需要妥善解决下列问题聘任问题。

尽管在董事的选聘程序上，强调了中国证监会的超脱性审核职能，但仍然没有摆脱由大股东内部人控制的局面，而中小股东又难以形成合力推荐董事。

薪酬问题。

包括由谁支付支付方式支付多少等问题。

由上市公司直接支付还是由第三方支付，以固定薪酬还是股票期权方式支付会影响对董事的激励和其性。

报酬太低，难以调动董事的工作积极性和责任心报酬太高，又容易使其丧失性。

风险机制问题。

如不尽快建立相关法律规定董事的法律责任和赔偿机制，单凭其声誉的维护是不能保证董事能诚信和勤勉地开展工作的。

只有董事对本人的过失负法律上的赔偿责任，才能使其在心理上保持客观公正的立场，为全体股东利益切实履行职责。

人数比例问题。

考虑到监事会的存在，为不重复设职并充分发挥监事会的功能，我国只确定董事在全部董事中所占的比重为以上，这种情况使董事在董事会中仍是弱势群体，降低了董事的行权能力。

在上述问题未妥善解决前，董事很可能成为麻布袋上的绣花，形式意义大于实质意义。

监事会形同虚设的尴尬境地在双层监控模式中，监事会是对执行董事和经理层进行监控的最主要的力量，在其法律框架中，监事会与董事会是种监控与被监控的关系。

公司法将监事会定义为监管公司管理层经营活动的督察机构，以保证公司的经营活动公平公正，不偏离公司全体股东的利益，其出发点是良好的，但遗憾的是中国公司的监事会系统的检查督察功能的发挥并不尽如人意，深交所的份研究报告显示，我国上市公司中有的监事会没有检查过公司的财务活动，的监事会没有明示过董事会的违规行为。

主要原因在于大股东控制监事会上市公司中监事会主要控制在股东代表与职工代表手中，而股东代表绝大部中华人民共和国公司法第五十四条浙江大学硕士学位论文会计信息失真与公司治理完善分是大股东派出的监事，职工代表则由于在职务上属于经理层的下级，对董事会和经理层的行为进行监督有诸多不便，不敢直言异议，以至于监事会的实际监督工作虚化。

因此，内部监事与股东监事对大股东滥用股权行为是起不到实际监管作用的，而真正有定监管作用的是外部监事与法人股股东非大股东监事，但是中国上市公司的外部监事基本上不存在，而法人股东监事在监事会中的比例也是偏低的。

激励约束不足监事作为出资者的代表，出资者的利益是监事的激励要素。

但是作为国有股权的代表行使监督权，在国有股东缺位的情况下，其所有权的权益要求是模糊的。

事实上，我国监事会经费与监事报酬有很多是由董事会甚至经理层决定，使监事会地位反处于董事会之下。

同时，目前我国监事会的领酬比例是很低的，林凌董红在考察家高科技上市公司的公司治理结构时，发现监事会成员领取报酬的占监事会整体的比例超过的只有，如果考虑到职工监事的存在，监事领酬比例更低。

朱国泓对沪市年家公布年报的上市公司激励状况的研究也证实了这结论。

在这种激励权的不当安排下，使得监事缺乏监督董事经理的动力，监事不监事的事便时有发生。

而在现行有关公司规章法规中，也并无明确制止监事不恪尽勤勉义务的有效措施。

经理人会计信息舞弊成本收益不对称的体现国外对引发会计信息舞弊风险的因素进行分析，形成了理论舞弊三角理论和冰山理论等。

上述三个理论实质是说明了经理人员是否有会计信息舞弊的冲动，取决于舞弊的收益机会与成本三个因素。

首先来分析经理人员能从会计信息舞弊中得到什么。

经理人员关心的是经济报酬职位升迁社会地位的提高和事业成功带来的成就感等。

而这切，在正常情况下只能通过成功的经营才能获得，但企业的经营是有起伏的，可能会陷于财务或经营危机中，影响企业形象甚至威胁企业生存，可能最终会使经理人的个人目标落空。

于是，当公司业绩不佳时，经理人便可能通过会计信息舞弊调节利润，改变公司形象。

当然，在公司业绩不错时，经理人也可能为了获取信贷资金或商业信用，达到股票初次发行后续发行和上市资格维护的资格线以募集到段亚林论大股东股权滥用及实例经济管理出版社年版第页浙江大学硕士学位论文会计信息失真与公司治理完善更多的可供其支配的资金或低成本资金政治利益等，也会通过会计信息舞弊来达到这些目的。

再来看经理人是否有舞弊的机会。

会计信息舞弊的机会主要是指治理结构或控制制度所留下的漏洞和舞弊的机会。

方面，国有股股独大使公司股权结构失衡，国有资本主体缺位造成了严重的内部人控制问题。

经理人拥有很大的自主权，包括对公司财务会计信息系统的控制权，投资者与经理人之间的信息不对称可能会带来经理人的道德风险问题。

另方面，为了使会计信息更符合企业具体情况，现代会计规则往往都留给企业定的会计信息选择权。

上市公司审计的实际委托人是经理人，即由经理人聘请审计机构审计，监督自己的行为。

这些客观上都给经理人进行会计信息舞弊提供了可乘之机。

当前我国出现的许多会计信息舞弊事件都与公司治理失效内部控制弱化及外部监管不力有直接关系。

最后来分析会计信息舞弊成本。

会计信息舞弊成本是指舞弊当事人所承担的由舞弊带来的损失或代价。

代价既包括经济上受到的处罚，也包括个人名誉地位升迁机会等的损失。

会计信息舞弊的成本受两个因素影响是会计信息舞弊被发现的概率二是法律及其他社会性制度对其惩罚的性质和程度，如经济赔偿制度刑事惩罚制度道德和名誉制度公司治理完善性等。

我国会计信息舞弊较严重的原因之是发现机制不健全及惩罚不当乏力导致的低预期舞弊成本。

发现机制不健全和惩罚不力的根源是我国证券市场上民事赔偿制度未建立，处罚往往重企业而轻个人。

仅靠证监会监督检查行政处罚和刑事处罚，没有建立广大投资者因虚假会计信息遭受损失而追究当事人经济赔偿责任的制度，就难以充分调动众多中小投资者监督和起诉的积极性，揭露的会计信息舞弊案件永远只是冰山角，经理人就可能常抱着不被发现，即使被发现也不会被严肃追究到个人经济责任而使其倾家荡产的侥幸心理进行会计信息舞弊。

外部市场体系不完善首先，目前我国的资本市场发育不成熟，市场行为存在许多不完善的地方，缺乏有效约束经营者的条件。

主要表现在先天性的结构缺陷，占很大比重的国有股不能真正流通，资本市场缺乏流动性，限制了市场收购行为和控制权竞争，经理人不必时时警惕来自资本市场上用脚投票和用手投票的压力，这对通过市场来约束经理人的系列机制都造成了影响流通股股权分散，机构投资者少，浙江大学硕士学位论文会计信息失真与公司治理完善摘要自国际国内系列会计舞弊案后，会计信息质量问题前所未有地引起世界范围的广泛关注。

社会各界深刻反思和讨论如何从根本上提高会计信息质量。

本文认为，公司治理与会计是环境与系统的关系