筹建成立投资股份有限公司项目投资立项可行性计划书

业内战略合作者与保险业样，担保业最终将形成由若干层次再担保机构与众多直接担保机构的信用担保与再担保市场体系。

为此，投资公司已经着手国内各级再保机构再保业务国家经贸委等有关部门正在出台相关政策，并已逐步开始组建国家省级再担保机构与当地或异地担保机构之间交叉互保和联合担保业务信用互助会托管业务与国际财务和担保机构的交叉互保业务。

合作银行与衍生业务公司已与中国农业银行深圳分行等十几家银行达成战略合作协议。

以此为基础，公司进步全面介入些合作银行由现行规定不能进入的非金融业务服务项目，与合作银行形成业务和优势互补的战略同盟，其衍生业务主要包括银企交易履约担保银行信贷信用卡担保银行票据贴现业务担保银行信用证业务担保银行抵押资产的处臵业务保险公司与衍生业务公司与保险公司可以在寿险和财险方面广泛开展合作，作为保险公司广大的客户群和狭窄的营业范围的种补充和拓展。

这种战略合作关系的衍生业务主要包括保费担保投资担保企业与个人责任保险投资保险产品担保担保业务和反担保业务的保险证券公司与衍生业务公司已与若干家大型综合类券商形成战略合作协议，为券商及其客户提供广泛的业务合作。

内容包括股票与债券融资担保业务发行配股和搭桥贷款担保业务券商高管个人担保业务上市融资担保投资基金和风险资本与衍生业务公司最有特色的担保投资业务可以延伸到与投资基金和风险资本的合作，从而发展出相应的担保投资产品。

即公司发展出外部担保投资产品，为投资基金和风险资本降低投资风险提供适当的手段和工具。

其衍生业务主要包括政府扶持基金项目贷款担保项目投资担保投资担保基金委托管理风险投资企业的贷款担保与国外金融机构合作的衍生业务国外金融机构因外汇管制和业务限制等原因，需要公司为国外金融机构在华客户提供各种服务，以适应中国直接融资和间接融资市场的要求。

特别是作为公司战略投资人的国外金融机构，可利用其在公司的股份进行更紧密的战略合作，从而放大这些国外金融机构资本对中国金融工具的作用。

公司商业模式公司获利方式主要是通过担保业务收取担保额的服务费。

同时，公司要求被担保企业或个人提供足额的反担保资产，以规避担保风险担保投资业务为公司提供低风险高获利的利润增长点资产管理可有效提高公司净资产的回报率，是主营业务收入的重要补充担保配套服务拓展了担保业务的服务范围，保证担保项目的资信质量，增加了担保业务的附加价值，是对担保业务的垂直整合担保基金委托管理业务延伸了公司的资金链，能在不增加公司资本需求压力和有效降低风险的前提下广泛开拓担保市场，提高了业务整体服务水平和盈利能力反担保资产的处臵及资产证券化业务是公司化解担保风险的重要手段，公司反担保资产和银行抵押资产的有效处臵以及资产证券化业务亦是公司今后潜在的赢利增长点。

公司经营风险投资公司从事的信用担保和担保投资业务均具有定程度的经营风险。

担保服务的信用风险担保业务的信用风险是由公司承保产生的或然负债带来的。

般而言，以下几点是影响公司担保业务经营风险的主要因素担保项目的资金用途还款来源及可行性借款人信用程度与担保合约条款约束力反担保资产数量质量与变现性担保业务集中度担保咨询代理服务业务的质量。

担保投资的投资风险担保投资业务虽然力求以担保手段降低投资风险。

但是，投资项目的选择和管理是表投资公司资产负债表单位人民币万元项目年年年年年总资产，流动资产，货币现金与短期投资，应收及预付款净额，待摊费用长期投资，固定资产净值无形及递延资产净值二总负债，流动负债合计预收账款其他应付款，应付工资应付福利费未交税金其它未交款预提费用长期负债合计三所有者权益，实收资本，资本公积盈余公积，未分配利润四负债与所有者权益，资产负债率流动比率速动比率编制说明待摊费用年要摊消私募费用，年摊消上市费用长期投资中对专业或地区分公司只按权益法并表，以回避合并报表预测的复杂性固定资产和无形及递延资产年按年增长率递增年年按年增长率递增长期负债由担保互助保证金委托管理产生盈余公积按当年税后利润提取其它参量随业务量上升，同比增大。

表投资公司损益表单位人民币万元项目年年年年年主营业务销售经营收入，减产品销售成本主营业务销售经营收入净额，销售经营费用产品销售经营税金及附加二主营业务利润加其他业务收入，减其他业务销售业务支出管理费用，财务费用，汇兑损失收益为负三营业利润加投资收益补贴收入营业外收入减营业外支出加以前年度损益调整四利润总额减所得税，五净利润编制说明主营业务销售收入与商业计划预测致营业税为销售收入的管理费用与商业计划预测致公司正在申请享受国家有关担保试点机构免营业税三年的优惠政策，待批准后，年三年担保收入部分的营业税应记入补贴收入。

本预测未作相应处理，因此，预测的利润比免税的实际情况要偏小营业外支出为净代偿支出。

表投资公司现金流量表单位人民币万元项目年年年年年经营活动产生现金流量销售商品提供劳务收到的现金，收到的其他与经营活动有关的现金，现金流入小计，购买商品接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付现金支付的所得税款，支付的除增值税所得税以外的其他税费，支付的其他与经营活动有关的现金，现金流出小计，经营活动产生的现金流量净额，二投资活动产生的现金流量分得股利或利润所收到的现金，取得债券利息收入收到的现金，现金流入小计购建固定资产无形资产和其他长期资产所支付的现金，权益性投资所支付的现金现金流出小计，投资活动产生的现金流量净额三筹资活动产生的现金流量吸收权益性投资所收到的现金吸收信用互助基金所收到的现金现金流入小计，偿还债务所支付的现金发生筹资费用所支付的现金分配股利或利润所支付的现金现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额，四汇率变动对现金的影响额五现金及现金等价物净额增加，编制说明现金流量表中筹资活动产生的现金流量取自第五部分数据。

从年财务预测可以看到，只要股本金扩张能按计划实施，本节经营计划在财务分析上是可行的。

年财务数据的发展趋势表明，投资公司的主营业务与利润和净资产同步增长。

在担保业务成倍增长的过程中，企业资产分布仍保持合理和兑现性及流动性高的特点，从财务上保证了公司的可持续发展能力。

经营风险分析担保机构的或然负债较大，经营风险分析是投资公司整体商业计划的不可缺少的环。

业务集中度分析担保的业务集中度是指担保金额最大的前五位客户在投资公司业务所占的比重。

从表中可以看到，投资公司的业务集中度在逐渐下降。

表投资公司主要客户业务构成序号年年月年深圳市达特电子科技公司深圳市新欣兴实业公司深圳市合裕欣投资发展有限公司深圳市三诺电子有限公司深圳市行成科技有限公司深圳市行成科技有限公司深圳市莲花岛实业有限公司深圳市川业世纪有限公司深圳市川业世纪有限公司深圳市嘉骏源实业公司深圳市普千实业有限公司深圳市普千实业有限公司芮剑峰深圳市中联实业有限公司深圳市中联实业有限公司合计担保的行业分布是指担保行业份额占总担保金额的比重。

是分析投资公司经营风险的另个重要指标。

表投资公司客户行业分类序号年年月年科技科技科技服务服务服务制造业制造业制造业个人个人个人其它其它其它合计集中度分析可用下图表示年深圳市达特电子科技公司深圳市三诺电子有限公司深圳市莲花岛实业有限公司深圳市嘉骏源实业公司芮剑峰其他年科技服务制造业个人其他年月深圳市新欣兴实业公司深圳市行成科技有限公司深圳市川业世纪有限公司深圳市普千实业有限公司深圳市中联实业有限公司其他年月科技服务制造业个人其他年深圳市合裕欣投资发展有限公司深圳市行成科技有限公司深圳市川业世纪有限公司深圳市普千实业有限公司深圳市中联实业有限公司其他年科技服务制造业个人其他图投资公司业务客户构成图投资公司业务行业构成上述图表可以反映主要客户中有深圳市表彰的纳税大户，以及在本行业占领先地位的企业，反映了投资公司的担保对象信用质量较好，说明公司在开展业务时客户选择标准较严，风险控制意识较强被担保企业由第年主要集中在科技行业向以科技企业为主同时也涉及更为广泛的领域转变，行业集中度下降，分布更为合理，有利于行业风险分散行业分布合理和相对集中也反映了投资公司的担保业务符合国家产业导向的金融政策，同时也侧重了中科智较有优势的地产等行业，有利于防范政策风险和行业风险体现了个人担保业务数量大单笔金额小，企业担保业务数量少金额大的经营策略要求，业务类型集中度较为合理，有利于品种风险的防范大客户以及单笔金额的比例有所下降，客户集中度降低，有利于个体风险分散小客户的比例明显增加，说明投资公司在照顾大客户的同时，也尽量为大多数客户服务，不仅有利于分散风险，同时也产生了更好的社会效益单笔金额绝对数随着资本扩张明显增大，但由于每笔担保都要求了足额反担保，因此个体风险仍然可以控制，反而降低了业务成本。

但这对今后反担保资产的处臵业务提出了更高要求。

风险准备金尽管投资公司迄今没有出现笔脱保的现象。

但从大数定律角度，随着业务的扩张总会出现小范围脱保。

因此，投资公司每年将提取定的代偿准备金。

表投资公司年年代偿准备金计划单位人民币万元指标年年年年年合计风险准备金，累计风险准备金代偿支出，个人担保，履约担保，企业担保，追偿收入，代偿净支出，从年年情况看，投资公司没有出现任何代偿支出和反担保资产处理收入。

在这种情况下，风险准备金累计到下年。

同时，投资公司对风险准备金进行变现性较好的理财管理。

反担保资产分析投资公司承保时，般要求被保方出具定的反担保资产给