【优秀毕业论文】国有企业银证融资中信用缺失成因和对策研究

国有企业银证融资的信用现状企业融资，通常存在优先顺序首先是内部融资其次是向银行借款，或是发行债券最后是发行股票。

而国有企业作为我国社会主义市场经济的根本保证和微观主体，其融资信用表现带动和影响着其他企业的融资信用状况虽然目前国有企业在我国法律尚无明确界定，但本文根据世界各国对国有企业进行法律界定所强调的两个方面最本质特征国家与企业之间的支配性资本联系，国家对企业的控制地位，并结合我国国有企业的具体状况，将国有企业的范围界定为企业中定比例的资本由国家投入，国家并能对其实施相对稳定的控制。

具体地说，本文中的国有企业指国家全资企业国家绝对控股企业和国家相对控股企业三大类型同时考虑到我国企业债券融资不发达的现状，也为了分析方便，本文将只讨论国有企业外部融资中的向银行借款和在证券市场上发行股票两种融资方式。

银行贷款中的信用缺失银行贷款，作为企业融资的主要方式，直是企业获取外部资金的首要选择。

企业在申请贷款时，需要向银行提交些文件，用以说明贷款资金的用途和证明企业具备按期归还贷款的能力。

银行据此决定是否贷出款项，确定贷款方式和贷款数额。

金融专业人士对企业贷款条件的审核，本是个互取所需的合理过程，它在为银行资金寻找最佳使用途径和方向的同时，也有助于降低企业的还贷风险，尽可能的避免企业因无法按时还款而影响其继续生存能力。

但是，近年来，些企业不顾自身条件的限制，不惜采用欺骗手段，制造虚假文件，争抢银行贷款，其结果往往是银行贷款无法按期偿还，这在银行方面就形成了大额的不良贷款。

据国家经贸委对我国省余户国有大中型企业的问卷调查显示到年末，在我国家国有及国有控股工业企业中应收帐款达亿元，而事实上能收回的只占，每年因为逃废债务造成的损失约亿元。

统计表明我国先期改制的国有企业在中农工建和交通银行的贷款本息共计亿元，其中经认定的逃废贷款本息高达亿元。

众所周知，在宏观经济稳定信用秩序良好的条件下，银行不良贷款占贷款总额的比例应保持个较为稳定的水平关于这比例，各国中央银行都有具体的规定，因此，银行不良贷款占贷款总额的比例可以在定程度上反映企业贷款中信用缺失的程度。

以国际排名前家大银行为例，年以五级分类方法测算的不良资产比率的平均水准在之间。

而我国的银行业主要金融机构的不良贷款无论是从占贷款总额的比例上还是从绝对额上来看，都已经到了令人担忧的程度见表。

年末我国境内银行业主要金融机构不良贷款余额为万亿元，不良贷款比率竟然高达。

虽然在其后的几年中，各方都加大力度减少不良贷款，国家也剥离了几大商业银行部分不良资产，我国银行业主要金融机构的不良贷款情况有所缓解，但是形势仍然不容乐观。

截至年末，我国银行业主要金融机构不良贷款余额为万亿元，不良贷款比率为，相对于国际各大银行不良资产比率的平均水准仍然差距巨大。

不良贷款的高居不下说明了在银行贷款方面，中国企业失信行为非常普遍。

表中国银行业主要金融机构历年不良贷款余额与比率年年年年不良贷款余额万亿元不良贷款比率银监会用国际标准定下两行改革目标，经济，年月号资料来源本数据整理自年年中国人民银行货币政策执行报告证券市场股票融资中的信用缺失银行融资领域的信用问题已经引起了广大研究者们的较大重视，而在证券市场融资领域，尽管被屡屡曝光的上市公司造假事件也引起了研究学者们的关注，但整体层面上对证券市场的信用状况的考察并没有引起足够的重视，在此本文将对整个证券市场的信用缺失状况进行综合考察与分类阐述。

上市公司通过在证券市场上发行股票进行融资，除涉及到上市公司本身和投资者之外，还涉及到证券公司和些中介服务机构，而信用缺失的存在也往往与这些机构有关。

上市公司的信用缺失上市公司是证券市场的微观主体，上市公司的信用状况则是证券市场发展的基础，目前些上市公司出于各种目的进行做假帐和欺诈等行为，引发了信用风险。

与上市公司有关的失信行为主要表现为以下两个方面信息披露不实与信息披露滞后持续信息披露是上市公司的责任，我国证券法第五十八条至第六十六条对上市公司信息披露有较为详尽的规定，要求信息披露必须真实准确完整，严禁有虚假记载误导性陈述或者重大遗漏。

上市公司能否真实准确完整及时地披露信息是其诚信状况的良好体现，而上市公司最重要的信息披露是对年报的披露。

根据北京连城国际顾问有限公司对上市公司年年报披露的调查，在信息的及时性方面共有家上市公司更改了年报披露日期，共推迟天，平均推迟天。

推迟天数最多的红河光明甚至达到了天。

在信息的真实性方面，报表的补充披露反映上市公司信息披露的完整性，报表的更正披露反映上市公司信息披露的准确性。

据统计，共有家上市公司对年报进行了补充或更正，占全部上市公司数量的。

其中，有家进行了更正，家做了补充，既有补充又更正的公司有家。

同时，各上市公司进行补充或更正的事项往往不只项。

大股东侵权，上市公司诚信经营目前存在着八大症状，上海证券报网络版大股东侵权是上市公司发行股票融资中经常出现的另个问题。

大股东侵权主要体现在是些上市公司受大股东控制，使得上市公司成为大股东或集团公司的，例如，猴王公司在过去几年中被其控股集团先后借路，其核心内容是产权清晰并在加快企业家市场建立的同时，充分利用合伙制提高中介服务机构公信力。

其次，建立和健全法律制度。

市场经济是法治经济，它要求使用法律规则来加以调节和控制。

是制定物权法，为公民财产安全提供法律保障二是完善法庭诉讼，为监管系统提供法律威慑力三是加强立法，赋予商业银行专业化监管真正的性。

最后，促进企业信用管理行业的形成和发展。

企业信用管理行业是信息服务浙江大学学位论文国有企业银证融资中信用缺失成因和对策研究业的个分支，有助于创造种适应并规范信用交易发展的市场环境。

结合中国国情，笔者认为应通过建立民间投资的开放式信息库等方式发展企业信用管理行业运营模式，并建立和健全信用管理的教育体系。

综上所述，当前，企业融资领域出现信用缺失的原因是产权制度和法律制度的不完善，信息能力低下也是个比较重要的因素，因此中国不仅要从改革产权制度建立健全法律制度促进企业信用管理行业的形成和发展三个方面着手治理信用缺失，更要具体化为建构健全的市场监督体系建立良好的信用保险制度引入完善的职业经理人市场机制，为国有企业的融资创造个优良的环境基础。

只有重塑企业融资信用，才能根本缓解经济转型时期的企业资金短缺问题及其激化的矛盾，才能使企业最大限度地挖掘现有资金潜力和利用现有融资条件，在遵循市场规则的基础上，在市场竞争中健康成长和发展壮大。

浙江大学学位论文国有企业银证融资中信用缺失成因和对策研究参考文献书籍文献张维迎企业理论与中国企业改革，北京大学出版社，年。

喻敬明林均跃孙杰国家信用管理体系，社会科学文献出版社，年。

江春产权制度与金融市场中国金融市场产权问题研究，武汉大学出版社，年。

张维迎产权，政府与信誉，三联书店，年。

科斯阿尔钦诺斯等财产权利与制度变迁产权学派与新制度经济学派译文集，上海三联书店，年。

张维迎博弈论与信息经济学，上海三联书店，年。

张玉明信息非均衡与银行不良资产，上海三联书店，年。

易宪容契约经济学，中国社会科学出版社，年。

谢康信息经济学原理，中南工业大学出版社，年。

王松奇中国向不良资产宣战，中国经济出版社，年。

陈郁所有权控制权与激励，上海三联书店上海人民出版社，年。

罗伯特考特托马斯尤伦法与经济学，上海三联书店，年中译版。

曾康霖王长庚信用论，西南财经大学出版社，年。

张亦春等中国社会信用问题研究，中国金融出版社，年月版。

牛津法律大辞典，光明日报出版社，年。

中国工商行政管理学会企业信用监管理论与实务，中国工商出版社，年月。

潘金生安贺心李志强中国信用制度建设，经济科学出版社，年月。

中国金融热点研究丛书编委会中国企业融资研究，中国金融出版社，年。

李怀祖管理研究方法论，西安交通大学出版社，年月。

浙江大学学位论文国有企业银证融资中信用缺失成因和对策研究郭志刚社会统计分析方法软件应用，中国人民大学出版社，年月。

期刊文献，茅于轼经济学的主要功能是保卫经济自由，改革，年第期。

陈洪隽社会主义市场经济体制的初步建立与中国信用经济的兴起，数量经济技术经济研究，年第六期。

刘少波，杨代平信用缺失表现危害原因与治理，学术研究，年第八期。

张维迎，柯荣住信任及其解释来自中国的跨省调查分析，经济研究，年第期。

王金柱转轨时期中国社会信用面临的危机透视，求实，年第浙江大学学位论文国有企业银证融资中信用缺失成因和对策研究九期。

王健平合力架构中国信用体系，经济参考报，年月日。

郭玉红信用概念的制度分析，金融理论与实践，年第三期。

杜莉信用缺失我国市场经济发展的制约，经济纵横，年第六期。

企业信用现状问题及对策中国企业经营者成长与发展专题调查报告，国务院发展研究中心调查研究报告。

解民对市场交易与信用规范的研究，科学管理研究，年第六期。

周小川上市公司治理结构的改进，投资与证券，年第七期。

唐才旭经济学理论与信用服务，金融时报，年月日。

郭世辉信用成本风险与收益分析，陕西经贸学院学报，年第期。

王雨辰市场经济的信用伦理与我国市场经济中的信用缺失，马克思主义与现实，年第期。

姜霞我国转型期信用缺失的原因探析，湖北社会科学，年第期。

朱锦秀试论制约企业发展的信用缺失问题，经济师，年第期。

李建华李向罡韩岗我国企业信用缺失的现状成因及治理对策，经济纵横，年第期。

杨云章郭斌兰当前我国信用缺失的原因及对策，山西经济管理干部学院学报，年月第期。

杨占虹林月兵论我国信用缺失的现象及治理对策，新东方，年月第卷第期。

王萍我国信用缺失的成因危害和对策探讨，经济师，年第期。

林健企业信用缺失的原因及治理对策，广州市经济管理干部学院学报，年第期第卷。

浙江大学学位论文国有企业银证融资中信用缺失成因和对策研究我国证券市场六大不法现象，财经时报，年月日。

孙荃中小企业信用危机的症结分析及治理对策研究，财贸经济，年第期。

王宣喻，储小平信息披露机制对私营企业融资决策的影响，经济研究，年第期。

唐任伍论信用缺失对中国管理的侵蚀及对策，北京师范大学学报人文社科版，年第期。

青峰市场交易行为信用问题的法律思考，中国律师，年第期。

刘彤，赵志泉企业融资中的信用制度再造分析，西南民族学院学报，