【定稿】2011年锗行业研究报告_行业分析报告模版

年国际上产量较大的主要企业还有中锗科技吨云南锗业吨，加拿大的吨，俄罗斯的吨吨，德国的吨，美国的吨。

目前股上市公司中，除以锗为主业的云南锗业外，还有驰宏锌锗中金岭南和罗平锌电有锗产品的生产销售，其中罗平锌电具有年产吨锗精矿的生产能力，驰宏锌锗具有年产约吨锗系列产品的生产能力。

未来市场需求将快速增长锗主要应用在太阳能电池红外光学光纤催化剂合金医疗保健等领域。

年世界锗消费年均递增，年为吨左右。

其中美国是世界最大的消费国，占全球消费以上，但其锗产品生产企业原料主要依赖进口。

年年全球光纤市场进入低迷期，全球用锗量随之减少，造成了年间全球锗行业发展进入了低谷期，各国生产厂家纷纷停业或转产。

直至年底，锗的供求才基本保持平衡。

年度，由于全球锗产量持续减少及锗消费量显著增加，锗供应开始紧张，全球锗供应产生缺口。

年度由于锗产量增长缓慢及需求增长较快，全球锗供应继续保持紧张态势，导致锗产品价格近年来持续走高。

金融危机爆发后，锗消费受到冲击，产品价格逐步回落。

自全球金融危机以来，光纤催化剂红外光学太阳能电池领域的需求量稳步复苏，金属锗供大于求的局面将逐渐被打破，同时中国正在酝酿将包括锗在内的种稀有金属进行战略收储，锗价开始筑底回升。

长期来看，在全球经济结构升级背景下，锗特殊的性能决定了全球锗需求仍将继续攀升。

随着我国产业结构持续升级，今后我国的锗消费水平也将保持高速增长。

锗产品将持续保持供不应求的态势，锗废料回收将会在定程度上缓解锗产品的供需紧张态势。

红外光学行业红外光学材料在军事国防等高端领域有广泛应用，各类民用需求也不断增长。

红外光学是个发展前景非常广阔成长性非常高的行业，其最具代表性的主要产品是红外热像仪。

军用红外热像仪产品是红外技术最早的应用领域，目前军用市场仍然是红外产品的最大市场，也是红外光学锗镜头的最大市场。

近年来，随着非制冷红外热成像技术的发展，红外热像仪在民用领域得到了广泛的应用，红外热像仪民用市场消费额的增长幅度直远大于军用领域。

在军用领域，红外热像仪成为现代高技术常规兵器装备中不可缺少的重要部分，主要将其用于夜间监视侦察防空巡逻和飞机的导航着陆营救空中侦察等。

红外热像仪在民用领域可广泛用于预防检测消防制程控制安防汽车夜视环境监测等，还有不断的新应用需求在开发。

据权威机构调查显示，近年来全球军用红外热像仪市场消费额直以稳定的趋势增长，年市场消费额达亿美元，预计年将达到亿美元，年年年均复合增长率将达到。

红外热像仪在民用市场消费额的快速增长主要来源于新应用领域的不断扩大，随着红外热像仪在电力建筑执法消防车载等行业应用的推广，国际民用红外热像仪行业将迎来市场需求的快速增长期。

年年，全球民用红外热像仪消费额直保持增长，年全球民用红外热像仪市场销售额达亿美元，同比增长。

据预测，年年全球民用市场将继续保持稳定的发展趋势，年，民用红外热像仪消费额达到亿美元，年均复合增长率达。

锗在大气层中对微米具有高而均匀的透射率，且不吸湿不软化不溶于水，光学性能好，价格相对较低，是优良的红外光学材料。

由锗光学元件组成的红外光学镜头是热像仪产品里除探测器以外的重要关键部件，直接决定着红外热像仪的光学成像质量。

目前世界锗在红外光学领域的年需求量占整个锗消费量的。

锗红外光学器件主要作为红外光学系统中的透镜棱镜窗口滤光片整流罩等的光学材料。

红外热像仪所涉及的红外锗镜头用量最大，直接决定红外光学行业的用锗量。

年红外光学领域用锗量约为吨，其中红外镜头用量占比约。

军事装备的日益现代化和红外技术在民用市场的应用将共同推动红外市场对锗产品的需求。

预计到年，全球红外光学锗镜头的军用市场需求量将达到万套，并保持年均的增长速度。

据美国著名的红外热像仪行业咨询公司的预测，全球民用红外热像仪市场需求年均增长率将达到。

太阳能电池行业近年来，世界太阳能光伏发电产业在技术进步地球变暖世界各国光伏发展计划和太阳能屋顶计划的刺激和推动下，成为全球发展最快的新兴行业之。

年间世界太阳能电池产业呈的快速发展，年全球太阳能电池产量达，年增长率达，连续三年保持超过的快速增长。

太阳能发电经历了第代的晶体硅电池第二代的薄膜电池，目前已发展到第三代的聚光太阳能发电。

与前两代电池相比，第三代多结太阳能电池采用三种不同半导体材料即镓铟磷镓砷锗单晶构成结，即个子电池不同的子电池分别对应太阳光谱中不同的光谱成份，从而提高整个电池的光电转换效率。

高倍聚光光伏发电系统利用菲涅尔透镜把太阳光聚焦到面积更小但效率更高的多结太阳能电池上，同时高精度的自动追日跟踪技术提升了系统的发电量，从而进步降低发电成本增长情况。

中国电信中国移动广电体系均表明要追加宽带接入资本开支，加速建设。

电力光纤入户想象空间巨大。

智能电网通过电力光纤到户实现电网与用户的双向互动，实现智能电表智能楼宇智能家居等终端用户的信息采集与互动化。

虽然我国拥有了世界最大的电力光纤通信网络，但是从总体来看，整体网络布局呈现出骨干网强接入网弱高端强，低端弱的态势。

我国电力网中，以上骨干网基本实现光纤化，而及中压配电网仅仅光纤化，特别是电网最后公里的及用户接入网光纤化率极低，光纤接入仅占。

预计国家电网对电力光纤入户进行职能电网试点的基础上，将积极开展和电信运营商的合作，开展光纤资源的共享和租用，此举将加快通信运营商光纤到户实施的进程。

锗在光纤应用上具有不可替代性。

由于光纤通信的工作波长在红外区域，并且尤以长波为好，在多种长波光纤材料中，性能优良折射率膨胀系数的还是掺锗石英光纤，其他超长波红外光纤材料在损耗系数等参数上与掺锗石英光纤相差很大，所以高速信息传输必然的首选是掺锗的单模石英光纤，锗是具有战略性质的光信息材料。

年度锗需求量增长的首要因素是全球光纤网络市场尤其是北美和日本光纤市场的建设复苏，未来光纤市场对锗产品的需求继续保持增长。

市场二氧化锗可以作为聚酯纤维生产的催化剂。

自年以来，全球的产能以年均左右的速度扩张，据世界塑料工业协会的数据，年，全球产能达万吨，增长。

目前二氧化锗作为催化剂的应用市场主要在日本，中国生产用锗量较小，由于健康的原因无法找到安全的替代物，预计未来生产用锗量增长将保持稳定。

新技术发展对锗的需求二氧化锗通过生长为锗酸铋晶体，作为重要的闪烁晶体，应用于科研和检测仪器领域。

硅锗化合物已经应用于芯片和晶体管生产中，它能使芯片及晶体管体积变小，同时减少芯片及晶体管本身产生的电子噪声污染，延长电池寿命以及在超高频环境下保证使用的稳定性。

硅锗芯片常温下运行度达到，即每秒，亿周期目前已经从实验室走向产业化，公司已经开始将添加了微量锗的硅材料运用到该公司生产的处理器上。

由于添加了锗，低电力高性能的已被开发，该领域的用锗量有可能会有突破性的增长。

硅锗市场销售额由年的亿美元增长到年的约亿美元。

金属锗还以有机锗的形式运用于保健品药品和化妆品行业。

锗在医学领域的开发研究起始于世纪年代，有机锗化学尤其是对有机锗化合物抗癌活性的研究得到了空前的发展，目前有机锗的抗癌效果已取得了定的成效。

由于有机锗类化合物具有毒性低价格低等优点，作为抗癌药物将具有广阔前景，该领域的用锗量保持稳定并呈现逐步增长。

国家战略储备对锗的需求锗又是种典型的稀散稀有金属，世界可开采的锗资源比较贫乏。

随着锗系列产品在国防领域和经济领域的应用越来越广泛，世界上许多国家日益重视对锗资源的战略储备，从而带动了对锗产品的需求。

我国鼓励资源整合的政策，使锗产业的集中度进步提升。

并正在酝酿将包括锗在内的种稀有金属进行战略收储。

三上市公司简况集优质资源与精深加工于身上市公司中，云南锗业和驰宏锌锗的锗产品产量较大，两家公司均上游拥有资源优势，下游积极拓展深加工产品，延长产业链，竞争力不断加强。

云南锗业产业链的行业龙头公司是亚洲最大的锗产品生产企业，是目前国内锗产业链最为完整锗金属保有储量最大的公司。

公司现有主要产品是中级产品高纯锗和区熔锗锭，另有小规模的精深加工产品红外级和太阳能级锗单晶。

截止年底，公司锗金属产能吨年，扩建的锗金属生产线项目产能吨年红外级锗单晶产能吨年，红外级光学产能具锗镜头年片锗镜片年高效太阳能电池用锗单晶及晶片产业化建设项目产能片锗晶片年。

公司资源优势明显。

拥有大寨锗矿和梅子箐煤矿储量丰富，品位较高，已探明锗金属保有储量达吨，占中国锗金属保有储量，全球的，还拥有砚田多尖山等多个矿山探矿权。

云南是锗资源大省，锗资源占全国上表储量的，国家和省级都在积极推进矿产资源整合，公司将从中获益。

年公司锗金属产量吨，占全国总产量的，全球的。

资源自给率约。

公司将三个含锗矿山进行整合，此次整合打开外延性资源扩张的大门此次拟整合的中寨朝相煤矿华军煤矿和勐旺昌军煤矿三个矿区。

华军煤矿相关手续正在办理之中，勐旺昌军煤矿亦未公布相关储量，中寨朝相煤矿公布保有锗资源储量金属吨，预测资源量吨。

驰宏锌锗铜矿是公司未来利润增长点公司主要从事铅锌锗系列产品的生产与销售，目前公司具有年产锌产品万吨铅产品万吨锗产品吨硫酸万吨的综合生产能力。

公司拥有丰富的铅锌矿产资源，目前矿产资源白给率接近。

锌产品原材料约需要外购，铅产品原材料约需要外购。

公司资源扩张前景光明。

公司还控制了多处矿山的探矿权，主要包括呼伦贝尔驰宏矿业公司，目前还处于探矿阶段。

在国外，公司投资组建驰宏国际矿业有限公司，取得了加拿大塞尔温铅锌项目的开发权。

年锗行业分析报告年月目录锗金属基本状况锗性质和用途资源分布原生锗再生锗二锗行业供需分析供应量增长缓慢未来市场需求将快速增长红外光学行业太阳能电池行业光纤市场市场新技术发展对锗的需求国家战略储备对锗的需求三上市公司简况集优质资源与精深加工于身云南锗业产业链的行业龙头驰宏锌锗铜矿是公司未来利润增长点锗金属基本状况锗锗是种稀有分散金属，在地壳中含量约百万分之七，属元素周期表的第四主族，元素符号为，原子序数为，原子量为。

锗为银灰色脆性金属熔点，沸点，在温度为摄氏