投资担保有限公司（筹）项目可行性研究报告投资建议书word文档（42页）

与其他机构合作带来创新商业机会带来利润。

五公司经营风险担保从事信用担保和投资担保业务均具有定程度经营风险。

担保服务信用风险担保业务信用风险是由公司承保产生或然负债带来。

般而言，以下几点是影响公司担保业务经营风险主要因素担保项目资金用途还款来源及可行性借款机构信用程度与担保合约条款约束力反担保资产数量质量与变现性担保业务集中度担保咨询代理服务业务质量。

投资担保投资风险投资担保业务虽然力求以担保手段降低投资风险。

但是，投资项目选择和管理是影响投资风险决定因素。

影响投资担保项目风险主要因素有项目评估和基于未来综合素质投资担保方案设计项目管理项目群集中和关联程度投资退出方式与政策性风险。

第二章市场分析和营销最早商业担保业务于年起源于瑞士。

到本世纪中叶，担保业务已经发展到证券化最高形式。

由于西方发达国家金融市场和中小企业支持体系以及信用制度相对健全，基于个人消费担保业务占总担保业务主要部分。

中国与深圳市信用担保市场概况中国中小企业迅速增长，目前，中国在工商部门注册中小企业已超过，万家，占全部注册企业总数，所创造产值占全国总产值，利税占，出口占，并为社会提供就业机会。

统计数字表明，对中国增长贡献多中小企业却只占用了金融资源和左右贷款金额，中小企业平均开发经费不足销售额。

因而中国中小企业融资难担保难寻保难问题十分突出，为从根本上解决这问题。

中国政府于年月正式启动以扶持中小企业发展为宗旨中小企业信用担保体系建设。

年月日，国务院办公厅印发国务院办公厅转发国家经贸委关于鼓励和促进中小企业发展若干政策意见通知国办发号，决定加快建立信用担保体系，要求各级政府和有关部门要加快建立以中小企业特别是科技型中小企业为主要服务对象中央省地市信用担保体系，为中小企业融资创造条件。

随后，又出台了关于加强中小企业信用管理工作若干意见关于加强中小企业质量工作意见中小企业信用担保机构风险管理暂行办法和关于建立中小企业信用担保体系试点指导意见等系列指导性文件。

同时，中小企业促进法也于年颁布。

有关法律法规健全和完善将有助于维护中小企业合法权益，积极扶持中小企业创立与发展，大大改善中小企业外部环境，从而充分发挥中小企业在缓解就业压力提高企业创新活力及拉动民间投资等方面重要作用。

同时，也为信用担保市场健康发展奠定了坚实基础。

目前中国中小企业信用担保机构已到位担保资金约亿元人民币，其中地方财政预算拨款占，经贸科技计划及主管部门等出资占会员企业和个人出资等占资产划拨等占。

而仅深圳个城市企业贷款平均规模年均，亿元人民币，同期个人贷款规模已达亿元人民币，并以较高年增长率继续扩大，预计全国个人贷款每年市场份额将以速度增长，贵阳可达到增长速度。

在商业担保业务正式开展以前，中国信用担保市场主要形态是金融机构提供担保企业互保大型企业信用担保。

金融机构提供担保已被严令禁止。

企业互保，特别是上市公司互保弊端早已涌现，目前已经被明令禁止。

大型企业信用担保更不可能解决中小民营企业贷款难问题。

商业担保正是针对中国传统担保手段弊端应运而生新型市场化准金融工具。

随着中国金融变革市场化进程，商业担保将逐步成为中国信用担保市场主要形态。

履约担保基础经济合同本身就是中国建立市场经济秩序努力结果。

中国制定经济合同法还不到十年。

履约担保正是保证执行经济合同履约有效工具，市场巨大。

综上所述，除了履约担保和个人信用不在本计划分析外，企业担保市场市场由中国和贵阳市担保业务市场分析看来，担保业是中国目前为数极少需求远大于供给行业，在近年内，宽阔市场空间将为商业担保业先行者提供类似于跑马圈地阶段巨大市场机会。

二竞争性分析尽管进入担保业门槛已经放低，但担保业仍是少数控制性行业，其工商注册要得到多个政府部门审批。

特别是担保机构要求资本规模和准金融水平人力资源，是般企业特别是民营企业不敢轻易进入行业门槛。

此外，担保业亦是种区域性较强行业，这使得国外金融机构要进入这行业，最适宜走参股国内担保机构途径。

由于担保业特殊性，使担保业具有定地区性。

外地担保机构般很难在深圳开展业务，反之亦然。

担保竞争性分析将着重本地区分析。

在贵阳，直接从事担保业机构主要有三类政策担保机构贵阳市中小企业信用担保中心贵阳市高新技术产业投资服务有限公司下简高新投等商业担保机构政府控制风险投资机构。

从竞争性分析来看，不同类别担保机构经营宗旨资本金来源市场定位以及收益来源都有较大差别，具体见下表担保主要竞争对手分析竞争对象商业担保机构政策担保机构互助担保机构风险投资机构现有同行各种风险投资机构宗旨发展担保，服解决中小企为会员企业针对高新科务社会，创造良好效益，实现股东利益最大化业高新科技企业融资贷款难题，扶持企业发展提供信用互助担保技企业开展风险投资业务资本来源自有资本和募集股东投资国家及地方政府财政资金会员企业募集资金形成担保基金国有资本，自有资本和社会募集资本市场定位个人或企业融资合同履约担保担保基金委托管理和投资担保中小企业和高新技术企业短期流动资金贷款担保会员企业贷款担保高新科技企业风险投资领域收益来源商业担保和管理收费投资收益不以盈利为目，只收取定手续费不以盈利为目，只收取定手续费和会员会费投资回报与担保关系目前在商业担保领域无竞争对手企业担保政府担保基金管理领域竞争与合作关系企业担保领域竞争与合作关系风险投资和资本营运领域竞争与合作关系由于贵阳担保业务市场巨大，担保与为数极少几家贵阳同行之间基本上没有竞争，不会出现几家争个客户或在个行业内竞争情形。

三市场营销策略无论从市场分析还是竞争性分析来看，中国和贵阳地区担保业务都还处于早期卖方市场，担保策略是服务公司长期发展目标，以担保服务为手段，以投资管理和财务顾问为核心业务，侧重对行业和项目资源整合，开发出最有价值信用担保和投资目标，提供最适合社会需要金融服务产品。

客户开发措施客户开发及信息收集是担保及投资业务基础工作，客户资源将成为担保宝贵财富，担保对此十分重视。

担保计划采用下列方式建立健全客户来源渠道与银行信贷部门取得广泛联系，由银行信贷部门推荐客户与各级政府部门联系，由相关政府部门推荐客户与各商会行业协会取得联系，由其推荐客户与各类投资基金和风险投资机构紧密联系，由其推荐拟投资客户对社会进行广泛宣传搞好市场调研，开展客户登记，从中发掘潜在客户。

近年来，担保为了进步拓展市场加大对中小企业服务力度，同时也是为了更好地利用社会资源，延伸公司资金链和更有效地控制担保风险，坚持即定市场开发措施，与多家银行政府部门风险投资机构和项目单位进行了广泛联络，为下步业务开展打下良好基础。

营销策略担保采用以顾问式服务为主少量优质客户高增值为核心整合营销策略。

公司市场营销计划是以下列经营原则为基础担保将综合考虑自己以及与其它机构联合方式开展担保与投资业务公司严格控制客户行业隶属和业务基本面，确保大部分合作企业为可以进行深度增殖服务包括财务顾问和投资优秀企业企业融资和经济合同履约担保业务开展，特别是企业融资担保必须注重与投资担保相结合。

应坚持担保为手段，投资是目原则，主动寻找有投资价值新技术物流生态农业和旅游等符合战略发展方向投资项目，利用投资担保工具为企业提供融资担保，在条件成熟后转为直接投资。

与担保业务强调经营规模要求不同，投资业务更应强调投资效益必要时寻求其它担保机构合作实施交叉互保和联合担保，寻求国家中小企业信用担保体系再担保支持以及利用其它金融创新手段，以分散风险减少损失所有贷款担保业务都寻求银行或其它金融机构与客户协作，投资业投资担保和财务顾问为主营业务发展战略。

二资金计划由于担保行业和投资行业特点，担保本身不可能过多靠借贷方式扩张。

为满足担保保证金增长需要，唯途径是通过股本扩张来融资和在合法前提下进行委托理财三管理费用计划担保管理费用基数很小，主要项目是律师会计师费用和用于维持银行等金融机构关系其他费用项目。

工资福利项目主要体现管理人员薪金和福利，业务人员相关之处从销售费用中抵扣。

担保年管理费用计划单位人民币万元指标年年年年年工资福利办公费用设备折旧社会保险律师会计师费研发费用其它合计四经济效益分析综合以上所有表格，即可进行年担保经济效益分析。

在不考虑公司公司长期投资项目下，公司投资收益率在之间，如果未来国际资本市场或国内创业板开放，公司将加大对准企业中长期投资，将会获得更为丰厚回报。

五业务拓展计划为了将担保办成全国范围内跨地区集团化担保公司，必须进行垂直和横向整合，尤其在专业领域和深圳以外三角洲地区西北地区重复担保经营模式。

其中包括参股兼并其它地区现有担保机构，输出人才和管理扩展和构建具体产业优势投资型纵向扩展。

六财务分析和财务预测担保目前还处在筹建阶段，本计划更多侧重分析商业模式和市场以及运营计划，具体基于会计报表财务分析另行提供。

担保财务预测部分主要包括资金筹集和资金运用以及相关收益，主要内容在前面章节已经提供，具体基于会计报表财务预测另行提供。

第五章风险及对策风险分析担保认为本企业会面临以下风险行业风险担保与投资行业及其发展趋势中可能存在不利因素及行业竞争情况市场风险受到商业周期影响，市场发展将受相关行业市场情况影响经营风险在经营过程中可能会发生担保代偿等风险政策风险国家政策与法律对担保业约束与限制，未来国家政策与法律变化可能会对公司产生影响资本市场风险中国资本市场没有完全与国际资本市场接轨，风险投资退出机制有待国家进步完善，因此可能会给外资向投资担保带来定风险业务风险担保业务风险主要有两个方面担保信用风险。

主要有被担保项目可行性风险被担保者信用程度担保约束方式担保集中程度产权制度制约金融市场健全程度等。

投资担保投资风险。

主要来自项目及投资企业政策风险投资规模风险投资集中风险资本市场退出风险投资项目经营风险项目市场风险等。

关联交易风险适当关联交易在公司处理担保抵押物过程中十分重要积极意义，但存在大股东通过董事会或管理层侵害公司利益为自身牟利风险。

二风险对策风险防范措施担保业正处在我国计划经济体制向市场经济体制转轨时期，在挑战和机遇同时并存条件下，如何有效地防范风险，凭借其信誉经济实力和专业技能来运作协调政策性和商业性担保之间关系，真正发挥其资金融通和商品流通桥梁作用是担保经营管理主要任务。

担保将采取以下措施有效防范风险信用担保最大风险是被担保者资信风险。

因此，应对申请担保企业资信变化过程进行深入详细调查。

评定企业透明度和可控度，分析企业财务结构变化情况，计算和推算企