机制。尽管 分行办理子公司的收入由分行享有，但按照风险和收益集中的原则，银行必须通过管理会计系统将来自集团客户 的所有收入都计入全球账户经理的收入。三是组织的扁平化和业务线的垂直化。组织的扁平化，降低了风险管理 成本业务线的垂直化，减少会计考核单位，使得总行在集中调配资源集中和防范风险成为可能。 风险评估系统。信贷市场客观上存在信息不对称的现象，国外商业银行的发展历史表明，贷款质量的保证除 了要个好的管理机制外，最重要的是靠银行长期积累下来的客户信息，以及对信息分析处理，这是银行经营 成本不可省略的部分，但却往往被国内商业银行所忽视。市场经济的发展，关联交易的复杂程度和银企信息不对 称程度提高同时，市场的透明度提高，尤其是互联网的飞速发展，又为银行搜集和了解有关的信息起到极其重 要的作用。 风险预警系统。在客户提款后，银行的贷款质量就具有很大的外部行无法监控借款用途。其三，贷款检查失效，风险预警钝化。 逃废债务。在企业无法偿还债务时，关联交易也是逃废债的重要途径。控制方企业往往通过前述的抽逃资 金剥离资产悬空债务转移财产等道德异化方，因此，它对控制企业的 担保效力和担保能力都存在很大的问题。 信息失真，风险信号钝化。其，借款人财务信息不真实不可靠，银行在放款时无法准确判断贷款风险。 其二，关联交易的隐秘性，使得银转移债权人债的风险， 为贷款债权提供安全屏障。表面上看，关联企业担保是两个法人主体之间的行为，对贷款是有保证作用 的。但由于关联和控制关系，被控制的方对担保的做出和履行与否完全取决于控制隐 名获取贷款，规避法律，而且被控制企业缺乏持续经营能力，因此，从关联企业的整体上看，就会存在授信过度 的问题。 担保虚化。担保制度可使债权的效力扩及债务人之外的第三人，提供第二还款来源，不公平的关联交易往往对银行贷款安全构成了很大的威胁。 不正当关联交易对银行贷款安全的影响主要包括 信用膨胀授信过度。有时从单个企业的贷款量看，可能并不会大，但关联企业成员往往串通其他成员，属公司与被执行公 司虚构债权债务关系，使被执行公司财产转移到关联公司其他公司名下，或者在参与分配时占有较大份额。 四关联交易对银行信贷安全的影响 银行贷款作为目前企业最主要的融资来源，企业之间银广夏 蓝田美国的安然等公司无不是通过虚假的关联交易，凭空捏造其收入增长的事实，欺骗投资者。而些企 业在面临债权人的追索时，利用合同进行不对价交易，转移公司资产。甚至直接或授意另从显失公允。控制方企业往往可以按照其单 方面的利益需求，将成本和费用通过合同交易方式转移给对方，从而操纵利润。 四交易虚假。很多关联企业之间通过签订虚假合同和交易，捏造营业收入和盈利能力。中国的力之间并没有直接的正相关关系，但资本金的抽逃至少增大了债权债务双方之间的信息不 对称程度，也表明了公司出资人对公司的信心和责任削弱。 三利益输送。交易的方缺乏谈判的能力，导致交易条件往往明确规定了有限责任公司成立所必须的最低注册资本限额和抽逃资本的法律责任。法 虽有明文规定，但很多关联企业在注册成立后，控股公司便通过各种方式抽逃下属企业的注册资金。尽管资本金 的多寡和公司的赔偿能的经营场所。因此，控股公司 可以完全根据自身的利益操纵关联交易的条件。 二资本抽逃。我国实行的法定资本制度，遵循资本限额资本不变和资本维持三原则，旨在保证公司的赔偿 能力，对此公司法还要有 如下几种表现 人格混同。由于关联企业之间在人事财务生产销售等经营方面存在依附关系，被控制的企业往往没 有自己的组织机构，或者和控制公司是套班子，多套牌子，也没有自己 从性质上看，关联交易可以分为公平的关联交易和不公平的关联交易，前者具有降低交易成本，提高企业竞争力 的作用后者则会损害其他利益方的合法权益，也是法律法规作要进行规范和限制的。不公平的关联交易主运用时出现 的。在西方发达国家，关联交易常常用于节约交易成本和合理避税。在亚洲的些家族企业和官营企业中，关联 交易则被用作在母公司与子公司之间转移利润或掩盖亏损。 三关联交易的主要表现形式地区之间相互调 剂，从而避税，形成所谓的税收洼地效应，尽管税法对此也有所调整，但其征收和监管难度很大。 通过比较分析，我们可以发现，在国外，关联交易是在跨国公司母子公司制及总分公司制得到广泛争的行为和 不正当竞争的行为都受到严格监管和限制。但现阶段，由于地区经济发展不平衡，很多地方为了吸引投资，竞相 提供诸如税收减免等方面的优惠，这样，企业就可以通过关联交易，将成本和利润在不同的税负就受不到来自外部的约 束。因此，我国上市公司的资产重组多以协议收购为主，这也给关联交易提供了存在的基础。 三公平竞争的缺失。成熟的市场经济，是经营主体之间是自由公平和充分的竞争，任何限制竞争就受不到来自外部的约 束。因此，我国上市公司的资产重组多以协议收购为主，这也给关联交易提供了存在的基础。 三公平竞争的缺失。成熟的市场经济，是经营主体之间是自由公平和充分的竞争，任何限制竞争的行为和 不正当竞争的行为都受到严格监管和限制。但现阶段，由于地区经济发展不平衡，很多地方为了吸引投资，竞相 提供诸如税收减免等方面的优惠，这样，企业就可以通过关联交易，将成本和利润在不同的税负地区之间相互调 剂，从而避税，形成所谓的税收洼地效应，尽管税法对此也有所调整，但其征收和监管难度很大。 通过比较分析，我们可以发现，在国外，关联交易是在跨国公司母子公司制及总分公司制得到广泛运用时出现 的。在西方发达国家，关联交易常常用于节约交易成本和合理避税。在亚洲的些家族企业和官营企业中，关联 交易则被用作在母公司与子公司之间转移利润或掩盖亏损。 三关联交易的主要表现形式 从性质上看，关联交易可以分为公平的关联交易和不公平的关联交易，前者具有降低交易成本，提高企业竞争力 的作用后者则会损害其他利益方的合法权益，也是法律法规作要进行规范和限制的。不公平的关联交易主要有 如下几种表现 人格混同。由于关联企业之间在人事财务生产销售等经营方面存在依附关系，被控制的企业往往没 有自己的组织机构，或者和控制公司是套班子，多套牌子，也没有自己的经营场所。因此，控股公司 可以完全根据自身的利益操纵关联交易的条件。 二资本抽逃。我国实行的法定资本制度，遵循资本限额资本不变和资本维持三原则，旨在保证公司的赔偿 能力，对此公司法还明确规定了有限责任公司成立所必须的最低注册资本限额和抽逃资本的法律责任。法 虽有明文规定，但很多关联企业在注册成立后，控股公司便通过各种方式抽逃下属企业的注册资金。尽管资本金 的多寡和公司的赔偿能力之间并没有直接的正相关关系，但资本金的抽逃至少增大了债权债务双方之间的信息不 对称程度，也表明了公司出资人对公司的信心和责任削弱。 三利益输送。交易的方缺乏谈判的能力，导致交易条件往往显失公允。控制方企业往往可以按照其单 方面的利益需求，将成本和费用通过合同交易方式转移给对方，从而操纵利润。 四交易虚假。很多关联企业之间通过签订虚假合同和交易，捏造营业收入和盈利能力。中国的银广夏 蓝田美国的安然等公司无不是通过虚假的关联交易，凭空捏造其收入增长的事实，欺骗投资者。而些企 业在面临债权人的追索时，利用合同进行不对价交易，转移公司资产。甚至直接或授意另从属公司与被执行公 司虚构债权债务关系，使被执行公司财产转移到关联公司其他公司名下，或者在参与分配时占有较大份额。 四关联交易对银行信贷安全的影响 银行贷款作为目前企业最主要的融资来源，企业之间不公平的关联交易往往对银行贷款安全构成了很大的威胁。 不正当关联交易对银行贷款安全的影响主要包括 信用膨胀授信过度。有时从单个企业的贷款量看，可能并不会大，但关联企业成员往往串通其他成员，隐 名获取贷款，规避法律，而且被控制企业缺乏持续经营能力，因此，从关联企业的整体上看，就会存在授信过度 的问题。 担保虚化。担保制度可使债权的效力扩及债务人之外的第三人，提供第二还款来源，转移债权人债的风险， 为贷款债权提供安全屏障。表面上看，关联企业担保是两个法人主体之间的行为，对贷款是有保证作用 的。但由于关联和控制关系，被控制的方对担保的做出和履行与否完全取决于控制方，因此，它对控制企业的 担保效力和担保能力都存在很大的问题。 信息失真，风险信号钝化。其，借款人财务信息不真实不可靠，银行在放款时无法准确判断贷款风险。 其二，关联交易的隐秘性，使得银行无法监控借款用途。其三，贷款检查失效，风险预警钝化。 逃废债务。在企业无法偿还债务时，关联交易也是逃废债的重要途径。控制方企业往往通过前述的抽逃资 金剥离资产悬空债务转移财产等道德异化行为，使得金融机构面临这样种困境碍于法人人格原则， 无法向转移资产的幕后关联企业直索还款责任。于是，大量的贷款无法得到有效回收，金融机构蒙受极大损失。 五国外对关联交易的法律控制 关联交易所导致的利益矛盾和冲突引起了人们的重视，世界各国都对此有深入研究，并在法律和其他方面有 相应的制度安排。 揭开公司面纱原则 日益增长的现代商业社会的复杂性，使人们认识到将每个公司都看作法人的传统观点与公司集团通过复杂的 组织结构完成统商业任务的现实之间存在着矛盾，揭开公司面纱理论因此而产生。这理论旨权利，即使在合同中并没有类似的约定。 五撤销权 当控股股东滥用其控制地位，与被控股企业的交易违反公平等价交易原则，对债权方不利时，可依据有关法律 法规，行使撤销权。合同法第七十四条规定因债务人放弃其到期债权或者无偿转让财产，对债权人造成损 害的，债权人可以请求人民法院撤销债务人的行为债务人以明显不合理的低价转让财产，对债权人造成损害， 并且受让人知道该情形的，债权人也可以请求人民法院撤销债务人的行为。 七关联交易中银行贷款安全保障措施 关联交易对银行信贷安全的危害，更多地体现在我国商业银行公司治理缺乏对此应有的警惕和重视，因而在技术 和实践中尚未建立起套有效风险识别和防范机制。 建立和完善银行的内部治理结构是关键。国有商业银行不完善的内部治理结构，不良资产的多次剥离， 已使银行经营者在很大程度上产生了道德逆选择，很难真正关注贷款质量。而股份制商业银行，由于市场份额很 小，迫于生存的压力，在大即是好大即是强的经营思路下，片面地追求业务规模的扩充和短期业绩的增 长，因此，很多时候，是主动地迎合，甚至纵容企业的不正当关联交易。 完善银行的内部治理，进行股份制改造是第步，但仅仅是开始。何况股份化是否定能改善法人治理，仍是 个需要实践检验的问题。如果没有相关的配套措施如外部监督机制，股份制只会是南桔