24（毕业论文）出口加工区A企业外汇风险管理改善研究.pdf文档

三避险交易的内部控制企业承做外汇避险交易的是财务资金部门，而所有的避险交易记录由会计账务部门进行会计记账，实现了外汇交易和会计结算岗位分离，从而防范作弊的可能性。

鉴于远期外汇交易在未交割之前，存在汇率风险敞口，需要每底进行公允价值评估，汇兑损益计入当期损益在季末或年度末还需对所有远期外汇交易通过银行函证的方式进行审计，以便客观反应在企业财务报告中。

若为上市公司，还需定期对外公告远期外汇交易状况，以便投资人了解公司外汇风险管理状况。

因此企业在从避险交易时，应当建立良好的内部控制，便于有效管理避险交易带来的新风险。

企业外汇风险管理系统的价值分类外汇风险管理原则外汇风险的构成及其特点外汇风险的第章企业外汇风险管理基本理论与方法外汇风险的概念险管理相关的部门企业外汇风险管理现状分析出口加工区企业简介企业与外汇风出口加工区简介出口加工区外汇管理办法出口加工区外汇管理政策第章企业外汇风险管理现状与问题现行的外汇管制政策简述容方法与结构本文的特色与创新之处国内研究情况本文研究内国外研究情况研究的意义研究综述国内背景选题背景国际背景目录第章绪论目录第章绪论选题背景国际背景国内背景研究的意义研究综述国外研究情况国内研究情况本文研究内容方法与结构本文的特色与创新之处第章企业外汇风险管理现状与问题现行的外汇管制政策简述出口加工区外汇管理政策出口加工区简介出口加工区外汇管理办法出口加工区企业简介企业与外汇风险管理相关的部门企业外汇风险管理现状分析第章企业外汇风险管理基本理论与方法外汇风险的概念外汇风险的构成及其特点外汇风险的分类外汇风险管理原则外汇风险管理常用方法经济风险的管理交易风险的管理折算风险的管理第章企业外汇风险管理体系构建外汇风险管理理念思想企业外汇风险计量系统企业外汇风险管理系统架构企业外汇风险管理实务操作人民币定期存款，再承做个月期限之远期购汇以备归还个月后到期之叙做的外币融资，具体操作如下银行操作报价表新叙做进口押汇金额美元即期结汇价格个月远期购汇价格人民币定期个月存款利率进口押汇融资利率个月这样通过即期结汇和远期购汇工具的组合使用，可取得如下收益汇率差价收益押汇金额即期结汇价远期购汇价，元利率差价收益押汇金额即期结汇价存款利率融资利率期限，元宦益东出口加工区企业外汇风险管理改善研究预期收益合计元。

根据汇率市场利率市场的价格差异，通过即期结汇和远期购汇组合使用，企业可取得套利差收益，规避了汇率风险，节约了财务费用，实现外汇风险管理的价值。

三避险交易的内部控制企业承做外汇避险交易的是财务资金部门，而所有的避险交易记录由会计账务部门进行会计记账，实现了外汇交易和会计结算岗位分离，从而防范作弊的可能性。

鉴于远期外汇交易在未交割之前，存在汇率风险敞口，需要每底进行公允价值评估，汇兑损益计入当期损益在季末或年度末还需对所有远期外汇交易通过银行函证的方式进行审计，以便客观反应在企业财务报告中。

若为上市公司，还需定期对外公告远期外汇交易状况，以便投资人了解公司外汇风险管理状况。

因此企业在从避险交易时，应当建立良好的内部控制，便于有效管理避险交易带来的新风险。

企业外汇风险管理系统的价值通过构建新的外汇风险管理系统，实现了对企业内部外汇头寸的优化管理，加强了外部汇率市场的判断，合理地对内部外汇风险损益的评估，以此确定风险的程度并通过外汇避险工具的操作执行，实现了对外汇风险的管控，大大减少了企业外汇风险，这种对企业外汇风险系统性持续性管理，提高了外汇风险管理的逻辑性，改善了企业外汇风险管理现状。

宦益东出口加工区企业外汇风险管理改善研究第章结论与展望研究成果与意义外汇风险管理伴随着我国进步参与国际贸易分工和人民币汇率制度的改革步伐，被国内企业经营管理者越来越关注重视，并积极利用不断完善的国内外汇交易市场，主动寻求各种外汇避险交易工具来规避汇率风险，尽可能的减少汇率风险对企业生产经营的影响。

在当前外汇管制下，外汇市场发展尚未完善时，企业在面临外汇风险时需由被动接受转化为主动应对，可以在外汇风险管理上有所作为，战略规划经营模式来规避经济风险，合理选择避险交易来规避交易风险，严格规范外汇会计记账重视折算风险管理，从而实现企业外汇风险管理价值。

通过对出口加工区企业外汇风险管理研究，从企业外汇风险头寸形成源头入手，对其内部外汇头寸进行精确的管理和外部汇率市场价格进行敏锐的判断，结合外汇风险损益计量系统，合理地对外汇风险损益进行整体评估，通过各种避险交易工具的执行，有效地管理了企业整体外汇净头寸暴露风险。

特别是根据外汇风险管理的动态性和复杂性特点，把企业全面质量管理科学程序循环手法应用于外汇风险管理的每个环节，构建出企业外汇风险管理系统，实现对外汇风险管理螺旋式上升精进化动态化管理，大大提高企业外汇风险管理的确定性，提升了外汇风险管理人员的专业素质。

该企业外汇风险管理系统具有定的借鉴意义。

研究展望本文基于当前外汇管制下的企业外汇风险管理初步探索与研究，但是未来外汇监管的政策会趋向宽松，人民币汇率制度改革会越来越完善，国内外汇市场上衍生性金融交易工具结构会越来越丰富，届时企业外汇风险管理的空间也越来越大，需要更多的更专业的技术手段来导入外汇风险管理中去，不断提升企业外汇风险管理水平。

宦益东出口加工区企业外汇风险管理改善研究参考文献吴丽华外汇业务操作与风险管理厦门大学出版社涂永红外汇风险管理中国人民大学出版社任正晓外汇理论与风险防范中国经济出版社王琛浮动汇率制下企业规避外汇风险的选择上海金融，王月永张旭跨国公司外汇风险管理及控制国际经济合作，孟令强我国企业外汇风险管理探析合作经济与科技，胡大江任玉珑陈学梅黄波企业国际贸易汇率风险管理研究现代管理科学，谢非陈学梅胡大江企业国际贸易外汇风险影响因素研究现代管理科学，余晓婷企业外汇风险管理企业导报，潘律全外汇风险管理工具的自身潜在风险分析企业导报，戚汝庆企业外汇风险管理系统构建山东师大学报社会科学版，孙国民企业财务管理中的外汇风险防范和控制国际商务财会，周畅企业外汇风险研究湖南工业职业技术学院学报，许继康国际财务管理中的外汇风险与管理冶金财会，谷筝企业如何规避外汇风险合作经济与科技，吴念鲁我国当前的外汇风险及防范措施新金融，吴晓菲跨国公司的外汇风险及其管理福建金融，马杰任若恩方法在外汇风险管理中的应用北京航空航天大学学报，刘晓宏赵开笔问风险要价值运用金融衍生品进行风险管理财务与会计，耿建新吕跃金程晓佳外汇远期内部控制问题探讨财会实务，倪庆东外汇风险暴露的度量方法及其演进评述统计与决策，罗彬我国涉外企业外汇风险防范浅析中国新技术新产品，李清川我国国企业外汇风险管理初探金融观察，栗书茵我国涉外企业外汇交易风险研究中央财经大学学报，童华晨我国制造业面临的外汇经济风险及防范对策武汉理工大学学报，梅光增企业外汇风险管理战略探讨现代商贸工业，陈诣辉高旗衍生金融工具国外企业规避外汇风险的法宝会计师，张丽浅析汇率波动条件下我国企业外汇风险的防范中国集体经济，汪琳国际贸易中的外汇风险及其防范特区经济，，宦益东出口加工区企业外汇风险管理改善研究，艾伦夏皮罗跨国公司财务管理第版中国人民大学出版社，，宦益东出口加工区企业外汇风险管理改善研究致谢两年前，充满喜悦地踏进了美丽的华师大校园，在丽娃河旁的科学礼堂忙碌着入学手续，参加了盛大的开学典礼，重新燃起求知的火焰在教学中心旁的绿地上，把我们年轻灿烂的笑容聚焦在起在淀山湖旁开阔的拓展训练基地，把我们青春蓄势已久的能量释放出来，开始又次出征学业的旅途。

两年中，当我们重拾书本，静坐课堂，聆听华师大名师的精彩授课，再次接受文化的熏陶，心灵的洗礼，感受知识的力量。

在教与学活动的课堂上，见证了老师学生的头脑风暴，老师多彩的教学方法和学生丰富的工作背景激荡在起，实现了教学互长，彰显了知识的魅力。

在此感谢老师们的辛勤付出，谢谢你们对我们在忙碌的工作之余踏着匆匆的步伐走进课堂的理解和包容感谢同学们的互帮互助，与大家在起欢声笑语的度过同窗岁月感谢亲爱的家人支持，让我顺利完成学业。

两年后，把在美丽的华师大求得知识和从精彩的社会取得的工作阅历浓缩成这篇论文，在此得到了尊敬的论文指导老师的悉心指导，以其渊博的专业知识和严谨的学术态度指导我完成了论文的写作。

最后，祝愿华东师范大学明天更上层楼，届硕士研究生学位论文学校代码学号出口加工区企业外汇风险管理改善研究院系教育中心专业工商管理研究方向企业外汇风险管理姓名宦益东指导教师吴信如教授年月完成宦益东硕士学位论文答辩委员会成员名单姓名职称单位备注阮青松教授同济大学主席濮晓龙教授华东师范大学买建国副教授华东师范大学摘要随着世界经济体化进程加快，特别是改革