要判断方向正确，就可能获得很高的收益。影响股票指数波动的因素宏观经济及企业运行状况。般来说，在宏观经济运行良好的条件下，股票价格指数会呈现不断攀升的趋势在宏观经济运行恶化的背景下，股票价格指数往往呈现下滑态势。利汇率水平的高低及趋势。通常来讲，利率水平越高，股票价格指数会越低。其原因在于在利率高企的条件下，投资者倾向于存款，或购买债券等，从而导致股票市场的资金减少，促使股票价格指数下跌反之，利率水平越低，股票指数就会越高。浙江大学城市学院毕业论文第章股指期货介绍资金供求状况与通胀水平及预期。当定时期市场资金比较充裕时，股票市场的购买力比较旺盛，会推动股票价格指数上论文第章股指期货介绍第章股指期货介绍股指期货基础知识股指期货的全称是股票价格指数期货，也称为股价指数期货期指，是指以股价指数为标的物地标准化期货合约，双方约定在略有高的收益率和胜算率，尽可能地减少最大回撤。最终建立完整的股指交易策略模型。在建立模型后对模型的风险进行预测和管理。通过时间序列和方法进行管理，预测股指期货市场的风险大小。浙江大学城市学院毕业存在定的缺陷。拟解决的关键问题对于该问题的研究，最关键的是得到高的收益率和胜算率，因此模型的建立复杂相对比较高。在模型建立前，需要仔细斟酌进场点出场点止损点再次进场点再次出场点等条件，保证策。最后从系统的风险预测和管理来说，本文主要从风险价值角度进行考虑，应用的前提是假设资产收益率服从正态分布，但是实际情况下，市场波动幅度是无法完全预测的，因此这种模型具有定参考价值的同时也还是实盘中的账户交易，还需要注意头寸的大小和加减仓的问题，目前程序化交易中的策略基本上是固定的头寸，需要靠人为去改变头寸的大小，没有真正做到真正的量化。因此考虑建立动态的头寸管理也是课题研究的难点之改进也是难点。参数的跟踪调试是件比较困难的事，般建立的模型都会有参数敏感性的问题，需要及时的调整参数，才能保证策略的高收益。而且在不同周期上的参数也会有很大的不同，需要特别注意。无论是系统的模拟，选择单的技术指标还是多个技术指标混合使用，这个都需要根据数据来分析判断该指标是否适用这个模型。在选择技术指标时，也需要确定模型是做趋势类模型还是震荡类模型，或者是形态类模型。模型建立后，对于模型的型，统计类模型，创新类模型。在实际应用中，最常用的是技术分析类模型。该课题研究的方向也是技术分析类模型。浙江大学城市学院毕业论文第章绪论在确定建立的是技术分析类模型后，接下来有难度的就是技术指标的选取基础上，进行相应的风险预测和管理，用模型进行投资组合的风险监测。最后再对操作平台的开发进行思考。研究重点和难点对于所要建立的策略模型，首先要确定模型的类型，般根据程序化模型可以分为技术分析类模方向。然后根据历史数据及已有的些相关技术指标进行趋势跟踪和判断，用时间序列对行情做预测。第二步主要针对股指期货投机交易进行建模，包括日内策略和隔夜策略，在建立模型后进行跟踪个修改。第三步在建立模型的许多学者将运用于我国股票市场做了实证研究，并且对模型的改进进行了创新性的尝试和有益的探索，目前关于在我国具体领域应用的研究正在逐步深入。课题主要研究内容首先介绍股指期货的基础知识，确定研究下，给定定的时间区间和置信度水平下预期的最大损失。随着国际上对金融风险管理的重视和国外学者在方面研究的逐步深入，年以来国内也开始了对的研究。年至今，国内对的研究有了众多实质性进展，括参数法历史模拟法蒙特卡罗模拟法等具体模型原理的说明分别就理论界与实务界所提出的问题与建议进行了研究与改进工作。将定义为在正常市场条件系统海龟交易系统等。早在年，国外学者就开始了对的研究，主要包括对的分析评价以及在各个领域的应用两方面。在其第版技术文件中对的原理做了详细的阐述，包通过历史数据的预测和分析，已经建立些相应的模型，如灰色模型神经网络模型马尔科夫链模型等，并根据这些模型建立了些相对优秀的交易系统，如系统成为金融市场的重要浙江大学城市学院毕业论文第章绪论组成部分。国外对股指期货的研究从多种角度着手，主要对股指期货的发展动因合约的定价合约的交易行为发展股指期货对现货市场的影响等几个方面进行了研究。能够根据严格的组合配置原则，建立符合投资目标的优化投资组合。国内外研究现状自从年美国堪萨斯期货交易所首先推出价值线指数期货合约起，股指期货在全世界范围内得到迅速发展，股指期货市场已经成能够根据严格的组合配置原则，建立符合投资目标的优化投资组合。国内外研究现状自从年美国堪萨斯期货交易所首先推出价值线指数期货合约起，股指期货在全世界范围内得到迅速发展，股指期货市场已经成为金融市场的重要浙江大学城市学院毕业论文第章绪论组成部分。国外对股指期货的研究从多种角度着手，主要对股指期货的发展动因合约的定价合约的交易行为发展股指期货对现货市场的影响等几个方面进行了研究。通过历史数据的预测和分析，已经建立些相应的模型，如灰色模型神经网络模型马尔科夫链模型等，并根据这些模型建立了些相对优秀的交易系统，如系统系统海龟交易系统等。早在年，国外学者就开始了对的研究，主要包括对的分析评价以及在各个领域的应用两方面。在其第版技术文件中对的原理做了详细的阐述，包括参数法历史模拟法蒙特卡罗模拟法等具体模型原理的说明分别就理论界与实务界所提出的问题与建议进行了研究与改进工作。将定义为在正常市场条件下，给定定的时间区间和置信度水平下预期的最大损失。随着国际上对金融风险管理的重视和国外学者在方面研究的逐步深入，年以来国内也开始了对的研究。年至今，国内对的研究有了众多实质性进展，许多学者将运用于我国股票市场做了实证研究，并且对模型的改进进行了创新性的尝试和有益的探索，目前关于在我国具体领域应用的研究正在逐步深入。课题主要研究内容首先介绍股指期货的基础知识，确定研究方向。然后根据历史数据及已有的些相关技术指标进行趋势跟踪和判断，用时间序列对行情做预测。第二步主要针对股指期货投机交易进行建模，包括日内策略和隔夜策略，在建立模型后进行跟踪个修改。第三步在建立模型的基础上，进行相应的风险预测和管理，用模型进行投资组合的风险监测。最后再对操作平台的开发进行思考。研究重点和难点对于所要建立的策略模型，首先要确定模型的类型，般根据程序化模型可以分为技术分析类模型，统计类模型，创新类模型。在实际应用中，最常用的是技术分析类模型。该课题研究的方向也是技术分析类模型。浙江大学城市学院毕业论文第章绪论在确定建立的是技术分析类模型后，接下来有难度的就是技术指标的选取，选择单的技术指标还是多个技术指标混合使用，这个都需要根据数据来分析判断该指标是否适用这个模型。在选择技术指标时，也需要确定模型是做趋势类模型还是震荡类模型，或者是形态类模型。模型建立后，对于模型的改进也是难点。参数的跟踪调试是件比较困难的事，般建立的模型都会有参数敏感性的问题，需要及时的调整参数，才能保证策略的高收益。而且在不同周期上的参数也会有很大的不同，需要特别注意。无论是系统的模拟还是实盘中的账户交易，还需要注意头寸的大小和加减仓的问题，目前程序化交易中的策略基本上是固定的头寸，需要靠人为去改变头寸的大小，没有真正做到真正的量化。因此考虑建立动态的头寸管理也是课题研究的难点之。最后从系统的风险预测和管理来说，本文主要从风险价值角度进行考虑，应用的前提是假设资产收益率服从正态分布，但是实际情况下，市场波动幅度是无法完全预测的，因此这种模型具有定参考价值的同时也存在定的缺陷。拟解决的关键问题对于该问题的研究，最关键的是得到高的收益率和胜算率，因此模型的建立复杂相对比较高。在模型建立前，需要仔细斟酌进场点出场点止损点再次进场点再次出场点等条件，保证策略有高的收益率和胜算率，尽可能地减少最大回撤。最终建立完整的股指交易策略模型。在建立模型后对模型的风险进行预测和管理。通过时间序列和方法进行管理，预测股指期货市场的风险大小。浙江大学城市学院毕业论文第章股指期货介绍第章股指期货介绍股指期货基础知识股指期货的全称是股票价格指数期货，也称为股价指数期货期指，是指以股价指数为标的物地标准化期货合约，双方约定在未来的个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。股指期货的作用对股票投资组合进行风险管理，即防范系统性风险。通常用套期保值来管理股票投资风险。利用股指期货进行套利。所谓套利，就是利用股指期货定价偏差，通过买入股指期货标的指数成分股并同时卖出股指期货，或者卖空股指期货标的指数成分股并同时买入股指期货，来获得无风险收益。作为个杠杆性的投资工具。由于股指期货保证金交易，只要判断方向正确，就可能获得很高的收益。影响股票指数波动的因素宏观经济及企业运行状况。般来说，在宏观经济运行良好的条件下，股票价格指数会呈现不断攀升的趋势在宏观经济运行恶化的背景下，股票价格指数往往呈现下滑态势。利汇率水平的高低及趋势。通常来讲，利率水平越高，股票价格指数会越低。其原因在于在利率高企的条件下，投资者倾向于存款，或购买债券等，从而导致股票市场的资金减少，促使股票价格指数下跌反之，利率水平越低，股票指数就会越高。浙江大学城市学院毕业论文第章股指期货介绍资金供求状况与通胀水平及预期。当定时期市场资金比较充裕时，股票市场的购买力比较旺盛，会推动股票价格指数上,浙江大学城市学院毕业论文附录，浙江大学城市学院毕业论文附录，止损，止损浙江大学城市学院毕业论文附录附录二股指隔夜策略代码绝对止损百分比参数启动跟踪止损条件跟踪止损百分比隔夜持仓线数限制