TOP22【优秀毕业论文】JD期货经纪公司风险管理研究.doc文档免费在线阅读

尽管如上面所述，由于技术手段的进步和管理制度上的不断创新，现在的营业部管理有了比以前更好的基础和条件，但期货经纪公司在早期的营业部金华营业部建设中发生的严重风险事件所暴露出的营业部风险管理上科学的风险管理方法和技术的缺乏仍使公司的领导层在考虑创建新的营业部时慎之又慎。

通过前面几章分析我们已经所看到，工具在风险管理中有着诸多用途和作用。

在上面制度完善和电子化交易等信息技术的基础上，引入风险管理工具必将我国期货经纪公司的营业部风险管理水平登上新台阶。

期货经纪公司营业部风险管理中工具的引入异地营业部作为期货经纪公司的分支机构，他本身所带客户的市场风险同样将可能成仍有着重大的现实意义。

特别是在我国对外贸易飞速发展，全球重要基础性资源价格波动幅度巨大的背景下，我国企业面临的市场风险方面要求有规范的期货市场来规避风险，另方面也要求我国的期货经纪公司能以更好更成对期货投资者的市场风险管理是期货经纪公司的主要职责和风险管理的主要内容之，从这个意义上可以说风险管理就是期货经纪公司生存和发展的条重要生命线。

总之，我们可以看到，进行期货经纪公司风险管理研究在目前顶之灾。

对普通投资者来说进入个对风险没有预测，评估和监控的期货市场无疑就是场赌博。

期货市场如此的发展使投资者产生期货市场就是赌场的偏见，而这不能不说是目前广大投资者仍谈期色变的主要原因。

而熟的风险管理体系相比我国相对落后的风险管理仍是制约期货业进步发展和吸引投资者参与的主要障碍。

由于风险管理体系上的薄弱，期货投资者及期货经纪公司面对有时巨大的市场风险往往束手无策或仓促应对，最终带来灭险监控能力有了很大的提高，更重要的是使期货投资者等期货交易参与的各方牢固的树立起风险控制和管理的理念。

从整顿后近几年期货业的快速发展中我们可以看到整顿为期货行业走上良性的发展道路打下基础。

但是和国外成露出来的风险管理问题始终是我国证券和期货监管当局治理整顿的主要内容之。

年我国开始了长达数年的期货业治理整顿，整顿的重点就是期货业特别是期货经纪公司的风险管理问题。

通过整顿使期货经纪公司等中介机构的风它必须面临来自投资者和交易所等多方面的其他风险。

比如，投资者的信用风险，交易所的政策风险等等。

我国自年建立期货市场以来，经历了个从开始到发展，再从盲目扩张到治理整顿的过程。

期货经纪公司在经营中的所暴相转移。

对于期货经纪公司来说，方面作为期货交易的中间环节它起着传递投资者价格指令的作用而更重要的是它起着传递市场风险的作用。

除了上述的市场风险外，期货经纪公司在整个期货市场中的中介地位也决定了无疑有着更广泛的普遍性。

众所周知，期货市场的投资者可以大致分为投机者和套期保值者。

他们通过在交易所的集中定价活动产生期货价格的波动，随之而来的市场风险经过期货经纪公司和交易所的传递而最终各投资者之间互规避风险作用的同时也给我们带来了管理风险的难题。

在上述事件中市场参与者风险失控而带来的损失是灾难性的。

而市场参与者包括期货经纪公司和期货投资者在期货交易中遇到的风险评估风险测量及风险控制管理问题量卖出锌期货合约，结果造成亿元人民币的亏损。

年，中航油新加坡公司在风险管理失控的情况下，大肆卖空原油期货，结果导致了亿美元的损失。

从上我们可以看到在全球期货交易量连续快速上升的近几年，期货市场带给我们破产。

年，日本住友商社滨中泰男未经授权参与期铜交易，导致住友商社先是巨额亏损亿美元，而事件暴露后在接踵而来的恐慌性抛盘中，更使商社的亏损扩大至亿美元。

年，我国株洲冶炼厂未经审批，擅自在伦敦金属交易所大提出了更高的要求。

首先，让我们回顾近年来国内外的重大期货风险事件。

年，巴林银行新加坡期货公司执行经理里森，在该行风险控制不严的情况下，进行高风险的日经指数期货交易，结果导致亿美元的亏损，巴林银行也因此加大并在世界范围内不断转移。

因此，期货市场及期货期权等作为规避风险的金融衍生市场和衍生工具方面得到各国企业越来越多的重视另方面，也对期货市场的各参与企业包括期货经纪公司在如何管理期货风险上场经济进步的完善，特别是近年来我国对外贸易的飞速发展，使我国的市场经济体系迅速与国际市场接轨并以更快的速度融入全球经济体系。

经济全球化过程中伴随着资本和资源在世界各国间的快速流动，从而使各种风险随之„„„„„„„„„„参考文献„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„后记„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„引言选题背景和目的随着经济全球化的发展和我国市„„„„„„„„„„„„„„„„„期货经纪公司营业部风险的管理„„„„„„„„„„„„„„期货经纪公司营业部风险管理中工具的引入„„„„„„„结束语„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„期货经纪公司营业部风险的管理„„„„„„„„„„„„„„期货经纪公司营业部风险管理中工具的引入„„„„„„„结束语„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„参考文献„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„后记„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„引言选题背景和目的随着经济全球化的发展和我国市场经济进步的完善，特别是近年来我国对外贸易的飞速发展，使我国的市场经济体系迅速与国际市场接轨并以更快的速度融入全球经济体系。

经济全球化过程中伴随着资本和资源在世界各国间的快速流动，从而使各种风险随之加大并在世界范围内不断转移。

因此，期货市场及期货期权等作为规避风险的金融衍生市场和衍生工具方面得到各国企业越来越多的重视另方面，也对期货市场的各参与企业包括期货经纪公司在如何管理期货风险上提出了更高的要求。

首先，让我们回顾近年来国内外的重大期货风险事件。

年，巴林银行新加坡期货公司执行经理里森，在该行风险控制不严的情况下，进行高风险的日经指数期货交易，结果导致亿美元的亏损，巴林银行也因此破产。

年，日本住友商社滨中泰男未经授权参与期铜交易，导致住友商社先是巨额亏损亿美元，而事件暴露后在接踵而来的恐慌性抛盘中，更使商社的亏损扩大至亿美元。

年，我国株洲冶炼厂未经审批，擅自在伦敦金属交易所大量卖出锌期货合约，结果造成亿元人民币的亏损。

年，中航油新加坡公司在风险管理失控的情况下，大肆卖空原油期货，结果导致了亿美元的损失。

从上我们可以看到在全球期货交易量连续快速上升的近几年，期货市场带给我们规避风险作用的同时也给我们带来了管理风险的难题。

在上述事件中市场参与者风险失控而带来的损失是灾难性的。

而市场参与者包括期货经纪公司和期货投资者在期货交易中遇到的风险评估风险测量及风险控制管理问题无疑有着更广泛的普遍性。

众所周知，期货市场的投资者可以大致分为投机者和套期保值者。

他们通过在交易所的集中定价活动产生期货价格的波动，随之而来的市场风险经过期货经纪公司和交易所的传递而最终各投资者之间互相转移。

对于期货经纪公司来说，方面作为期货交易的中间环节它起着传递投资者价格指令的作用而更重要的是它起着传递市场风险的作用。

除了上述的市场风险外，期货经纪公司在整个期货市场中的中介地位也决定了它必须面临来自投资者和交易所等多方面的其他风险。

比如，投资者的信用风险，交易所的政策风险等等。

我国自年建立期货市场以来，经历了个从开始到发展，再从盲目扩张到治理整顿的过程。

期货经纪公司在经营中的所暴露出来的风险管理问题始终是我国证券和期货监管当局治理整顿的主要内容之。

年我国开始了长达数年的期货业治理整顿，整顿的重点就是期货业特别是期货经纪公司的风险管理问题。

通过整顿使期货经纪公司等中介机构的风险监控能力有了很大的提高，更重要的是使期货投资者等期货交易参与的各方牢固的树立起风险控制和管理的理念。

从整顿后近几年期货业的快速发展中我们可以看到整顿为期货行业走上良性的发展道路打下基础。

但是和国外成熟的风险管理体系相比我国相对落后的风险管理仍是制约期货业进步发展和吸引投资者参与的主要障碍。

由于风险管理体系上的薄弱，期货投资者及期货经纪公司面对有时巨大的市场风险往往束手无策或仓促应对，最终带来灭顶之灾。

对普通投资者来说进入个对风险没有预测，评估和监控的期货市场无疑就是场赌博。

期货市场如此的发展使投资者产生期货市场就是赌场的偏见，而这不能不说是目前广大投资者仍谈期色变的主要原因。

而对期货投资者的市场风险管理是期货经纪公司的主要职责和风险管理的主要内容之，从这个意义上可以说风险管理就是期货经纪公司生存和发展的条重要生命线。

总之，我们可以看到，进行期货经纪公司风险管理研究在目前仍有着重大的现实意义。

特别是在我国对外贸易飞速发展，全球重要基础性资源价格波动幅度巨大的背景下，我国企业面临的市场风险方面要求有规范的期货市场来规避风险，另方面也要求我国的期货经纪公司能以更好更成熟的风险管理体系服务于各期货投资者，从而带动我国期货业的进步发展并提高我国期货市场在全球期货市场中的地位。

这就是笔者选题的背景和目的所在。

论文架构和内容简介本文共分七章。

第章，引言。

从我国市场经济和期货市场及期货经纪公司的发展现状阐述了本文的研究背景和现实意义，并简述了本文的架构和内容。

第二章，期货经纪公司风险管理综述。

主要从期货经纪公司的产生和发展出发，分析了期货经纪公司传统风险管理的内容和特点，以及现阶段期货经纪公司风险管理的新特点并阐述了期货经纪公司风险管理中新方法新工具和新制度的运用等新动向。

第三章，期货经纪公司风险管理的现状分析。

从期货经纪公司的