【17页】我国商业银行可持续资本补充机制探析.doc在线文档

资本监管 体系进行了修改和完善。

框架。

巴塞尔协 议对银行监管领域做了大规模改革，从多方面多角度对资本充足率指标以及本充足率监管要求的银行纷纷倒闭，引发了对全 球金融监管体系的反思和质疑，因此，巴塞尔委员会自巴 塞尔委员会在对银行经营风险认识的不断深化的基础上，围绕资本监管提出巴塞尔协议 ，此协议在提出更高要求的资本充足率水平的同时也要求更加重视对资本的质的提 高和资本的精细化经营。

目前中国银行业走向国际化趋势逐步增强，中国作为巴塞尔委员会 的成员国，银行资本监管必然会受到巴塞尔协议理念的直接影响，因此在巴塞尔协议提 出的背景下，结合我国商业银行资本补足现状进行深入研究并发展合理的资本补充机制， 对我国商业银行的风险控制和稳定经营，具有非常重要的意义。

巴塞尔协议新规内容的提出及对全球银行资本管理的启示 全球金融危机爆发后，诸多满足资 调整后总资本监管框架具体数值如下表所示 表新协议资本框架的调整 资本要求和留存缓冲所有数字为百分比 普通股扣除之后风险加权资产核心资本风险加权资产总资本风险资产 最低资本要求 资本留存缓冲 最低资本要求资本留 存缓冲 逆周期缓冲范围 系统重要性银行资本 要求 资料来源， 巴曙松巴塞尔协议下的资本监管进程及其影响中国金融人论坛年月，级资本将从提高到提出了的留存缓冲资本和由普通 股构成的比例在逆周期缓冲资本等资本概念，以及对系统重要性银行的附加资本的 规定。

巴塞尔协议新规内容的提出及对全球银行资本管理的启示 全球金融危机爆发后，诸多满足资协议理念的直接影响，因此在巴塞尔协议提 出的背景下，结合我国商业银行资本补足现状进行深入研究目前中国银行业走向国际化趋势逐步增强，中国作为巴塞尔委员会 的成员国，银行资本监管必然会受到巴塞尔巴 塞尔委员会在对银行经营风险认识的不断深化的基础上，围绕资本监管提出巴塞尔协议 ，此协议年月公 布的新资本协议草案中更是把这最低资本要求确定为新框架的第支柱。

金融危机后，部分内容简介资本充足率核心资本与风险加权资产的比率不得低于。

部分内容简介资本充足率核心资本与风险加权资产的比率不得低于。

年月公 布的新资本协议草案中更是把这最低资本要求确定为新框架的第支柱。

金融危机后，巴 塞尔委员会在对银行经营风险认识的不断深化的基础上，围绕资本监管提出巴塞尔协议 ，此协议在提出更高要求的资本充足率水平的同时也要求更加重视对资本的质的提 高和资本的精细化经营。

目前中国银行业走向国际化趋势逐步增强，中国作为巴塞尔委员会 的成员国，银行资本监管必然会受到巴塞尔协议理念的直接影响，因此在巴塞尔协议提 出的背景下，结合我国商业银行资本补足现状进行深入研究并发展合理的资本补充机制， 对我国商业银行的风险控制和稳定经营，具有非常重要的意义。

巴塞尔协议新规内容的提出及对全球银行资本管理的启示 全球金融危机爆发后，诸多满足资本充足率监管要求的银行纷纷倒闭，引发了对全 球金融监管体系的反思和质疑，因此，巴塞尔委员会自年开始逐步修改和完善现行的 资本框架提高银行的资本质量和水平，于年月提出新的资本要求框架。

巴塞尔协 议对银行监管领域做了大规模改革，从多方面多角度对资本充足率指标以及资本监管 体系进行了修改和完善。

此协议是国际大型银行在加强风险控制和资本管理方面迈出的重 要步，有助于打造个更稳定的银行体系，当然新的监管标准也会对全球银行业的经营 管理和资本补足产生定的影响和挑战。

巴塞尔协议改革的主要内容 此次资本监管改革的内容主要包括两个方面其是提高资本的质量，其二是加强资本 框架的风险覆盖能力，这系列改革措施不仅是对银行资本质量和重要性的强化，还再次提 高资本充足率要求构建多层次的资本监管框架来增强银行吸收系统损失的能力。

首先是资本范围的缩小和核心级资本的提出，新资本监管协议提出将监管资本分类 级资本和二级资本两大类，级资本主要由普通股和留存收益构成，二级资本工具仅能够在 银行清算时用于吸收损失，同时巴塞尔协议发布了关于核心级资本的标准，指出普通 股是核心级资本的最主要组成部分。

其次，巴塞尔协议通过构建多层级的资本监管框架来加强抗风险能力，包括提高最 低资本充足率标准由普通股构成的核心级资本占银行加权风险资本的下限由现行的 提高到调整后的，级资本将从提高到提出了的留存缓冲资本和由普通 股构成的比例在逆周期缓冲资本等资本概念，以及对系统重要性银行的附加资本的 规定。

调整后总资本监管框架具体数值如下表所示 表新协议资本框架的调整 资本要求和留存缓冲所有数字为百分比 普通股扣除之后风险加权资产核心资本风险加权资产总资本风险资产 最低资本要求 资本留存缓冲 最低资本要求资本留 存缓冲 逆周期缓冲范围 系统重要性银行资本 要求 资料来源， 巴曙松巴塞尔协议下的资本监管进程及其影响中国金融人论坛年月日 巴塞尔协议对全球银行业资本补充的启示 巴塞尔协议的提出在于提高全球金融机构运营的稳健程度，有效抵御外部系统性危 机的冲击，从而减少金融市场动荡。

新的监管标准对银行的资本质量资本数量资本补充 机制都会提出重大的挑战。

巴塞尔协议反映了未来国际资本监管与银行资本管理的新趋 势，从而给各国银行业制定相应政策提供借鉴和启示。

转变资本管理思路，增加对资本需求量的补充 巴塞尔协议的资本充足率补足思路由以前通过强调对风险资产的准确计量从而转到 对分子资本的重视，要求增加资本量，提高资本充足率水平，增强真实资本抗风险能力， 因此需进步探索和创新资本补充的工具和渠道，从量的角度进行资本补充。

资本监管 要求明确规定重视普通股的资本补充方式，因此新规将对全球银行业构成明显的结构性融资 压力，并且提高后的资本充足率水平促使银行亟需开拓新的融资渠道来补充质量较高的资 本，构建稳定长久的资本补充机制以达到新标准的要求并维持银行稳健经营。

重视资本的精细化经营，提高资本的使用效率 以有限的资本博取更高的回报是巴塞尔协议提出后的资本监管趋势，新协议要 求提高资本充足率标准，而更高的资本要求使得银行不得不闲置更多的资金，从而将增更有实力地应对各种风险，这是发展可持续资本补足机制的外在表现形式。

首先 是满足国内外资本监管要求。

巴塞尔协议是全球金融机构公认的银行业资本监管准则及风向 标，它不止代表着要满足资本监管的标准，同时也为各国未来金融监管改革指明方向。

在巴 塞尔协议监管思路表明增加资本补足的同时，我国监管当局也已经未雨绸缪，讨论提出 适合我国国情的更高水平的监管框架，规定所有国内商业银行各层次资本充足率均作统要 求，即核心级资本充足率级资本充足率和总的资本充足率分别为和，加 上超额资本和系统重要性银行资本充足率最高可达。

虽然政策正在讨论阶段，但若能 够最终落地，因年信贷规模扩张遭遇资本大幅消耗的中国银行业，面临高资本监管水 平情况下，将遭遇较大的资本补充压力，不得不考虑有效稳定的资本补充路径。

其次，可持 续增加资本量的补充是支持银行业务发展乃至整个宏观经济发展的需求。

为保持我国经济平 稳较快发展，银行信贷投放在未来促进经济增长上将继续扮演重要角色，而伴随着信贷的继 续大量投放，在商业银行资本存量静态不变的情况下，资本充足率将延续下降走势。

因此只 有在业务快速扩张条件下发展可持续的资本量的补充渠道，才能有利于银行业乃至整个经济 的健康稳定发展。

再次，从国际角度看，在经济全球化和金融自由化的今天，我国未来金融 体系的改革必然与国际金融市场接轨，银行业受到外部不确定因素冲击的影响日益加大，因 此要能有效抵御外来系统性冲击，更有实力地吸收损失风险，维持金融系统的长期稳定就有 必要要求发展可持续的资本补充途径。

提高资本使用效率，满足资本补充机制内在转型的需要 我国银行业资本补充机制缺乏可持续性，不但要在资本金量的方面进行适度持 续地补充，更要从提高资本使用效率的角度，通过更有效理性地使用有限资本从而博取更 高的收益来内在提升资本补充机制的可持续性。

首先，这个需求来自巴塞尔协议提出后 的资本管理启示，高资本量的留存准备必然加大银行的经营成本，压缩银行的盈利空间，因 此在适度补充资本金量的基础上，必须转向资本使用效率的提高从而发展资本的可持续补 充，通过向低资本损耗的创新型经营模式转变，节约资本的使用，提高资本的收益率。

其次， 需求也来自对我国资本补足机制现状分析，可持续资本补充机制的转型需进步强化对资本 结构的优化配置，构建动态变化的资本结构以适应业务发展对资本的需求是发展可持续资本 补充机制的内在的根本性的需要。

在灵活调节资本结构的同时相机抉择地以最优资本补充 渠道进行补充，从而更理性使用资本资源使得边际资本效用最大化是未来我国银行业可持续 经营也是社会产业升级技术进步的基本要求。

我国商业银行发展可持续资本补充机制的探析 针对我国商业银行资本充足率及资本补足机制的现状问题，为顺应国际资本监管的趋 势，我国商业银行亟需转变目前资本充足率补足的模式及理念，建立长效稳定的资本充足率 补足机制。

可持续的资本充足率补足机制将在维护银行体系稳定上起着基础性的根本的作 用，当银行经营环境受到不确定因素的冲击时，其能自动并迅速地根据现实情况作出反应并 以最低成本而有效