步深入贯彻，各地对中小企业信用担保机构的运作进行了积极有 益的探索。中小企业信用担保现状与风险管理 信用担保在我国是个新兴的行业，中中小企业信用担保风险控制与实践 第章 由担保风险之大是显而易见的，如何使担保机构在充 分发挥扶持中小企业发展的作用同时，保证其自身的持续经营，这应当是每 家从事中小企业信用担保业务的担保机构必须面对的最大问题这也要求 担保机构在经营活动中应树立风险意识，加强担保风险管理，努力避免或降 低担保风险。在担保风险管理过程中，担保风险控制作为具体实施环节，具 有十分重要的地位。 因此研究和探讨担保风险控制对担保机构的运营和发展具有了较大的意 义，本人基于在担保机构从事信用担保业务的经验，运用在学习中获取 的知识，并结合担保实务操作，尝试对担保风险管理中风险控制环节作出 个较为准确全面的认识，为担保以下提及 的信用担保如无特殊注明，均特指为中小企业提供的信用担保。 中小企业信用担保发展过程 从各国的经济发展历程来看，中小企业发挥着不可替代的作用，无论是 在国民经济中的贡献，或是在技术创新专业化协作劳动就业等方面都占 有重要地位。 在我国，根据年月由国家计委牵头，国家统计局国家经贸委 财政部共同参与对大中小型工业企业划分标准的最近次修改，我国的 中国经济技术投资担保有限公司信息研究中心编各国信用担保业概况策性信用担保，它是以中小企业为服务对象， 为中小企业的融资投标履约等经济活动提供信用担保的业务。在担保机构从事信用担保业务的经验，运用在学习中获取 的知识，并结合担保实务操作，尝试对担保风险管理中风险控制环节作出 个较为准确全面的认识，为担保机构的风险管理提供些思路。重要的地位。，努力避免或降 低担保风险。在担保风险管理过程中，担保风险控制作为具体实施环节，具 有十分在充 分发挥扶持中小企业发展的作用同时，保证其自身的持续经营，这应当是每 家从事中小企业信用担方人士也作了较多原则性方向 性的探索。中小企业信用担保风险之大是显而易见的，如何使担保机构部分内容简介提供了必要的指导方向。部分内容简介提供了必要的指导方向。 对于中小企业信用担保机构的运营，各方人士也作了较多原则性方向 性的探索。中小企业信用担保风险之大是显而易见的，如何使担保机构在充 分发挥扶持中小企业发展的作用同时，保证其自身的持续经营，这应当是每 家从事中小企业信用担保业务的担保机构必须面对的最大问题这也要求 担保机构在经营活动中应树立风险意识，加强担保风险管理，努力避免或降 低担保风险。在担保风险管理过程中，担保风险控制作为具体实施环节，具 有十分重要的地位。 因此研究和探讨担保风险控制对担保机构的运营和发展具有了较大的意 义，本人基于在担保机构从事信用担保业务的经验，运用在学习中获取 的知识，并结合担保实务操作，尝试对担保风险管理中风险控制环节作出 个较为准确全面的认识，为担保机构的风险管理提供些思路。 由于学识所限，对于本文论述及观点中不成熟乃至谬误之处，敬请批评 指正。中小企业信用担保风险控制与实践 第章中小企业信用担保现状与风险管理 信用担保在我国是个新兴的行业，中小企业信用担保是政府为解决中 小企业融资难，扶持中小企业发展的政策性业务。随着政府扶持中小企业发 展政策的逐步深入贯彻，各地对中小企业信用担保机构的运作进行了积极有 益的探索。 第节中小企业信用担保现状 信用担保是由具有充足信用能力的第三方担保人基于其资金实力和 信誉为信用不足的当事方被担保人提供保证的种行为。在运行机制上， 信用担保有政策性和商业性担保两大类。政策性信用担保指由政府出资或建 立担保基金，明确政策服务方向对象和管理方法，由承担政策性担保业务的 法人机构，不以盈利为目的，按市场经济原则进行运作的种信用担保。商业 性担保是采用担保风险与收益对等的原则，完全市场化运作的种信用担保。 中小企业信用担保属于政策性信用担保，它是以中小企业为服务对象， 为中小企业的融资投标履约等经济活动提供信用担保的业务。以下提及 的信用担保如无特殊注明，均特指为中小企业提供的信用担保。 中小企业信用担保发展过程 从各国的经济发展历程来看，中小企业发挥着不可替代的作用，无论是 在国民经济中的贡献，或是在技术创新专业化协作劳动就业等方面都占 有重要地位。 在我国，根据年月由国家计委牵头，国家统计局国家经贸委 财政部共同参与对大中小型工业企业划分标准的最近次修改，我国的 中国经济技术投资担保有限公司信息研究中心编各国信用担保业概况，中国财政经济出版社， 年月，。 中小企业应指年销售收入和资产总额均在亿元以下的企业。据资料统计， 年我国工商注册登记的中小企业已占企业总数的，其中，中小企业 总产值销售收入实现税利分别占全部工业总量的和中小 流通企业占全国零售网点的以上，中小企业提供了大约的城镇就业机 会，近年来出口总额中，有以上为中小企业贡献。 为了体现政府对中小企业的支持，并有效地配置社会经济资源，促进市 场经济中的公平竞争，提高整个社会的经济效益，从世纪二三十年代起， 许多经济较发达国家和地区专门成立了为中小企业融资提供担保的信用机 构，如日本的日本信用保证协会美国的小企业管理局意大利的共 同信用保证协会台湾地区的中小企业信用保证基金等信用担保机构。 与这些经济较发达的国家和地区相比，我国在中小企业信用担保实践 上开展较晚，从发展顺序来看，主本的活跃程度。有关信用制度 建设的法律法规行业自律规范企业和个人信用征询系统等尚在创立阶段， 信用制度建设严重滞后于市场经济的发展，增大了担保机构运营的风险。 二担保对象风险较大。信用担保所面对的中小企业群体在经营及财 务管理上普遍存在定的不规范，产业结构不合理，专业化程度低，管理水 平不高，资产规模相对较小，抗风险能力弱并且由于经营及财务上的不规 范，中小企业在工商税务等方面的些公开信息失真，信息不对称现象尤 为突出，为取得贷款或担保，多数企业往往只提供其好的或经修饰的面， 道德风险系数较大。 三风险收益不对称。信用担保是高风险行业，在完全市场化的情况 下，高风险应以高收益作为补偿，但是由于中小企业信用担保作为政府扶持中小企业信用担保风险控制与实践 中小企业发展的政策性手段，担保收费标准又必须考虑到中小企业普遍的承 受能力。根据国家财政部年月日颁发的中小企业融资担保机构 风险管理暂行办法规定，担保机构收取的担保费不得高于银行同期贷款利 率的。目前我国中小企业信用担保机构的担保业务年收费标准普遍在 ，而银行给予中小企业的实际贷款利率在基准贷款利率上普遍上浮 以上幅度，担保收费远低于银行的利息收入目前我国的中小企业信用担保 机构般采用与银行进行比例担保的形式，承担着或的担保责任，在 此意义上，银行作为融资风险的较小承受者，不但有比担保费用收入更高的 存贷利差收入，还有融资客户所带来的其他业务收入显而易见，中小企业 信用担保机构的风险收益是极不对称的。 四风险的补偿来源匮乏。由于中小企业信用担保的风险大，并且承 办的信用担保业务为风险较高的融资担保业务，发生担保代偿的几率高，客 观要求有充足的损失补偿来源以保持担保机构的持续经营。以国外成功经验 来看，中小企业信用担保属于政策性担保，均以政府财力作为主要资金后盾， 外部补偿机制较为完善，为中小企业信用担保机构提供充分的风险补偿。但 我国的中小企业信用担保体系仍处于逐步完善的过程中，担保风险的外部补 偿机制尚待建立。目前担保损失补偿来源只能依托担保机构的经营盈余这 内部补偿途径，担保机构的收入主要为担保费收入及资本金投资收益由于 中小企业信用担保业务具有较强的政策性，业务运营很难市场化，担保收费 受到较大的限制，国内中小企业担保机构就各自的担保业务收入在维持自身 的日常经营支出已较为困难。同时根据中小企业融资担保机构风险管理暂 行办法规定，担保机构实收资本中的货币资金，不低于的部分可用于 银行存款，以及买卖国债金融债券及国家重点企业债券不高于的部 分，经主管财政部门批准，可用于买卖证券投资基金等其他形式。以收益率 较低十分有限的内部补偿来源难以承担客观上较大的担保业务风险，不利 于担保机构的持续经营。 与般的工商企业及其他经营实体最显著的不同在于中小企业信用担保 机构经营的是风险，这本身决定了担保机构属于具有内在风险的种特殊经 营实体，风险管理在其经营管理中占有十分重要的地位而上述困难和障碍 更加大了其经营的风险，直接影响担保机构经营的安全性和连续性，因此担 保机构更应对担保业务运作实行严格科学的风险管理客观上，担保风险 管理也成为我国中小企业信用担保机构正常运营的首要工作。 第二节中小企业信用担保风险管理 中小企业信用担保的风险程度高，表现形式较为复杂。担保机构在担保 业务上进行的风险管理是基于对担保风险的研究分析上，针对性地采取有效 的控制措施，降低或避免担保风险的发生。 中小企业信用担保风险的形成 风险般泛指造成损失的可能性，中小企业信用担保风险指的是中小企 业信用担保机构在开展信用担保业务中发生担保代偿损失的可能性。 人类的任何项活动都可以分为活动主体活动客体和外部环境三个部 分，活动的风险就是由这三个部分共同作用所产生。从经济活动来看，其风 险的形成在于外部环境的不确定性活动主体的