78页担保机构风险评审和项目管理(完稿)

中小企业的特征•中小企业的运作管理相对简单，企业主直接面对员工面对客户，所以企业主的素质就等于企业的素质。

•内部组织的家庭性，我国中小企业中民营家族企业更为普遍。

几千年的封建历史使中国人形成了“家天下”观念，由血缘纽带形成的“家族”观念，贯穿于企业管理过程中。

具体表现就是中小企业的特征•股权结构中实际出资人多由亲朋组成，剩余为形式股东•在企业管理结构上，类似采购收款财务管理等重要职位多由亲友承担•财务管理水平偏弱，制度不健全，信息不透明，缺乏真实的财务数据•缺乏银行信用记录，信用意识和信用支付能力有待提升。

•主营业务突出，产业链鲜明，同时关联性小。

中小企业财务的特点•流动资产比例较高，占总资产的，主要是由于应收款项和存货引起的•固定资产偏低，通常不超过•流动负债较高，主要由于偏高的应付款项造成•中小企业资产负债率偏低，尤其长期借款偏少，但民间借贷具有隐蔽性•所有者权益较高，但注册资本偏小•为避税，纳税申报表反映收入偏少，真实收入核实有定难度。

流动资金运动的特点空间上并存，时间上继起经营循环和资金循环从生产型企业角度看三个阶段，四种形态货币资金储备资金生产资金成品资金货币资金供应阶段生产阶段销售阶段信用担保机构的角度资产转换周期信贷资金由金融资本转换为实物资本，再由实物资本转换为金融资本的过程。

购入存货出售商品支付成本费用资产转换周期归还银行贷款归还供应商从银行借款从供应商赊账利润或损失资金流动的时间差异和融资需求为扩大生产购买设备产生的融资需求购买原材料或货物生产加工或储藏货物销售货物或产品回收资金或收回货物持有期回收期支付期持有期时间差时间差资金流入生产周期购买设备资金流出生产周期资金生产周期生产周期企业融资需求分类季节性销售的增长非季节性的销售增长而导致的销售增长融资需求。

二因应收帐款回收期延长应付帐款付款期缩短存货周转率下降而导致的营运能力降低产生的融资需求。

三因更新添置固定资产而导致购买固定资产的融资需求。

四因资金来源结构变化无形资产和递延资产项目增长等而导致的资金需求。

第二部分担保业务的项目评审服务对象信用担保机构广大中小企业面临的环境内部因素行政干预银保关系法律环境社会环境信用担保机构自身因素专业性高风险制度化约束科学化管理规范化操作个性化服务核心理念清晰的逻辑思路明确的调查主线严密的调查方案科学的评估方法和评价体系明确调查什么信息源在哪里如何采集信息采集的方法和手段如何核实企业提供依据的真实性核查进行组织和归纳运用评价体系和评估方法进行风险分析设计担保方案注调查方案和工作底稿留下工作轨迹投资风险技术风险被担保企业风险道德风险经营风险市场风险行业风险财务风险信用主体调查•领导团队个人信用主体调查主要管理人员素质和经验管理团队及员工结构的合理性信用主体调查•企业信用主体的调查•企业的基本信息及发展变迁•企业的组织管理•法人的资格调查•企业经营的类型及特征•企业现状和发展前景调查行业调查行业风险评价行业发展与经济运行周期的相关性行业的周期性分析行业的竞争性分析行业的盈利性分析行业的进入壁垒企业在同业中所占的地位和特色企业经营与市场调查企业经营环境分析产业政策法律环境环保政策信贷政策税收政策企业组织形式和公司法人治理结构组织形式独资经营联营有限责任公司股份有限公司分析借款人股权和组织形式变化对还款能力的影响公司法人治理结构是否按现代企业组织管理制度企业经营与市场调查市场需求状况产品状况分析产品生产能力分析销售预测技术风险调查技术来源技术研发能力及发展潜力科研条件和技术市场优势还款意愿分析还款意愿很大程度上取决于企业管理层信用意识和法律意识银行还款信用记录通过贷款卡记录及与客户贷款结算银行的信息沟通供应商等其他债权人处的履约情况工商税务海关司法会计事务所等部门信息交流企业利用兼并破产重组转让承包分立等形式恶意逃废债与企业内部人员交流有无经常性拖欠员工工资福利等现象注含对主要关联企业的调查企业的资产负债情况分析通常采用逆查法报表分析有针对性核查相关账户核查记账凭证审查原始凭证资产状况流动资产长期投资固定资产无形资产及长期待摊费流动资产货币资金货币资金现金银行存款其他货币资金。

通过查证日记帐收付款凭证收支记录银行对帐单来确定其真实性收支记录是否完整以及资金流量情况。

流动资产应收账款应收账款应收账款数量和结构应收账款账龄和周转速度坏帐计提比例等因素。

特别是当企业应收账款过大的情况下，要防止企业通过虚拟业务来虚增收入。

•应收账款是企业销售商品产品和提供劳务等应向购买方收取的款项。

•应收账款的数额并不代表着企业可以收取的现金数额，应收账款是带有定风险的流动资产，它只有在转变为现金之后才能用于偿还负债和生产经营•应收账款的增长速度应与销售收入的增长速度相匹配，如果是增长速度过快可能是赊销条件的放宽或收款工作不利。

•应收账款的集中程度和帐龄也是调查的重点，应索取应收账款的客户名单，并对应收账款的质量帐龄进行分析。

流动资产存货存货对存货的真实性有效性变现性进行实地考察作到账账相符账实相符。

包括存货价值存货结构存货的品质和保质期限存货跌价准备不良存货比重存货周转速度存货的保险情况及防护措施等。

•存货是流动资产分析的个重点和难点，特别是对于生产性企业，是由于品种繁多，无法核实，二是价格难已确定。

•存货包括原材料在产品和产成品等。

•存货引起的风险跌价风险积压风险销售出去后，产生的应收账款的回收问题。

•注意存货的权属性，存货的适销性，不良存货比重，存货周转速度•存货应保持流动性和结构的合理性流动资产其他应收款反映经济事项的真实性有效性合法性。

总账明细账原始凭证以及对应时点的管理报表核对。

关注关联企业间的往来款项。

预付帐款核对购货合同明细帐总帐是否相符。

对挂帐期长的，特别审查预购货物到库情况待摊费用帐务处理及帐面余额的正确性，是否符合权责发生制和收入费用配比原则长期投资明确出资方式资金投向投资金额股权比例回报方式审查真实性有效性收益性及不良投资审查总账明细账投资清单各种权利证明及合约主要考虑长期投资的真实性合规性以及实际的收益情况，特别要注意企业将调拨到其关联企业的资金做成投资的可能性固定资产现场观察固定资产的类别存在真实性使用状态自用出租闲置处置中查阅原始凭证产权证书，验证其所有权并核对评估报告确认其评估价值的真实性到相关登记管理部门查册验证其法律状态抵押违章查封固定资产在建工程总账明细账施工合同材料发票及领用单等原始凭证付款记录审查是否存在已交付使用，但未办竣工交付手续，未及时进行会计处理的项目累计折旧审查固定资产折旧政策，折旧计提是否正确固定资产注对固定资产的考察应根据其种类分析包括固定资产的价值评估质量状况分析使用状态法律状态变现能力以及折旧情况，这对担保机构判断企业的有形资产规模，实际生产能力，准确估计企业预期生产销售计划完成的可能性提供重要依据无形资产专有技术专利商标商誉收益权经营权使用权及其他注主要考察合法性计价依据评估价值变现能力处置过程中的法律问题长期待摊费用•长期待摊费用是指企业尚未摊销的摊销期在年以上的各种费用。

•长期待摊费用越大则表明应摊以后年度的费用压力越大，潜亏越多。

•在分析长期待摊费用时，要与企业未来的经济效益和获利能力结合起来进行分析，有些企业当期利润可观，但如果长期待摊费用过高，以后年度利润必然会受影响。

负债情况流动负债长期负债或有负债负债是企业在定期限内需要偿还的经济责任，合理的负债是企业经营的明智选择，也是信用经济的集中表现形式。

但是过度和不合理结构负债，是导致企业发生偿债危机的直接原因。

合理负债规模在分析企业负债时要注意以下几方面的问题资产负债结构。

重点分析流动资产与流动负债的关系比率长期负债与长期资产的收益能力和期限的匹配以及企业总体的资产负债水平。

负债结构。

要分析长期与短期有偿与无偿抵押与无抵押负债的关系。

对银行的借款记录，应付账款履约情况和已抵押资产的现状要重点分析。

流动负债短期借款贷款卡查询借款合同含年内到期长期借款应付票据根据购销合同贷款卡及银行保证金存款查询应付银行承兑汇票余额通过向采购部门核查应付商业承兑汇票余额。

关注有无长期挂帐现象。

流动负债应付账款应付账款总账明细账及对应时点报表购货合同付款记录财务采购仓储部门核对检查长期挂帐原因以备确认企业资信情况•应付帐款是种商业信用，是指企业为了维持其正常经营而向供应商赊购产品或服务并在获得这些产品或服务后欠下的债务，其对应是应收账款。

•应付帐款是种重要的无利息资金来源，但从另方面看，以赊销方式取得的商品或服务的价格要比次性付款的价格要高。

•应付帐款与存货之间的关系，应付帐款的占用期往往比存货短。

但是，两项账目的变化轨迹基本是相同的。

如果并非如此，应调查原因。

•注意应了解应付帐款的到期日。

流动负债其他应付款•反映企业所有应付和暂收其它单位和个人的款项。

有人称它为企业经营的“蓄水池”和“调节器”，如果余额过大的话，要密切关注。

•注将其它业务收入列入“其它应付款”，以少交营业税将股东的投资列入“其它应付款”，在企业亏损或破产时，以便抽逃资金，或在企业利润较高时，转移利润。

重点列示向股东或关联公司借款，确定属于出资还是借款。

流动负债应交税金审计企业纳税鉴定或纳税通知及征免减退税的批准文件。

根据企业的纳税申报表核查企业纳税情况。

长期负债长期借款长期应付帐款或有负债企业是否存在未在报表反映的对外担保等或有负债。

对或有负债的分析要涉及第三方，要慎重审查。

含关联企业所有者权益实收资本核查营业执照验资报告公司章程首先要看企业注册资本金是否充实和稳定，是否存在虚注资本的成分其次，关注企业注册资本中货币入资与实物入资的比例，也应关注注册资本中无形资产所占的比例，以及无形资产的评估方法和依据第三在对实收资本评价过程中，分析净资产增减变化及原因也是十分必要的，这是判断企业是否处于成长阶段的重要依据。

二资本公积根据资产评估报告，分析其资产评估动机及间隔时限，判断重估增值部分是否属实根据验资报告，分析出资形式，判断进入资本公积科目项下的股东增值是否属实三盈余公积和未分配利润重点分析未分配利润变化趋势，判断企业有无抽逃资金迹象企业收入及利润情况分析销售收入情况核实销售明细账总账以及对应时点报表银行对帐单存折信用卡销售合同发票销售部门仓储部门出货单运输单纳税申报表注虚构交易对象伪造购销合同虚构交易事实或通过关联或非关联交易调整收入和利润成本费用分析成本直接材料直接人工制造费用确认成本计算是否正确，制造费用分摊是否合理，是否与收入相匹