径 材薪材为原料生产思茅松模压工业托盘产品，以达到充分综合利用森林资源， 保护生态环境充分发挥森林资源的多种效应为目的。 项目工业托盘生产主要原料来自林区采伐剩余物和木材加工剩余物。生产过程 为干法生产，通过废水治理废气治理废渣处理噪声处理粉尘处理厂区绿 化环境监测等措施对环境进行有效保护，使项目的建设不会因原料的开发利用产品的生产加工而影响生态平衡。 项目投资和资金筹措 投资估算 本项目建设总投资为万元，构成如下 建设工程费万元，占总值的 设备购臵费万元，占总值的 安装工程费万元，占总值的 工程建设其他费用万元，占总值的 预备费万元，占总值的 建设期利息万元，占总值的 流动资金万元，占总值的。 资金筹措 本项目总投资万元，由以下渠道筹措 申请银行长期贷款万元，按银行贷款利率计息，占总投资 的。 企业自筹资金万元含建设期利息，占总投资的。 商业银行流动资金短期贷款万元，按银行贷款利率计息， 占总投资的。 融资组成情况 本项目企业自筹资金部分万元，建设单位融资情况如下 中国云南省市镇沅县林产品有限责任公司出资，万元 新加坡公司出资，万元 宁波国际贸易有限公司出资，万元。 项目综合评价 经济评价 本项目建成后，正常年份销售收入万元，正常年份利润总额万 元，项目税后财务内部收益率，投资回收期为年，借款偿还期年含 建设期，投资利润率为，投资利税率为。项目投资方案合理，指标 测算真实可靠财务分析可行。 表主要经济指标表 序号指标名称单位数量备注 生产规模 深脚模压刨花工业托盘万件正常年份 劳动定员人 总投资万元 其中建设投资万元序号指标名称单位数量备注 建设期利息万元 流动资金万元 资金筹措 申请长期贷款万元利率 企业自筹万元 流动资金短期贷款万元利率 成本正常年份 总成本万元 其中固定成本万元 可变成本万元 经营成本万元 单位成本元件 财务指标正常年份 经营收入万元 利润总额万元 销售税金及附加万元 投资利润率 投资利税率 产值利润率 资本金利润率 内部收益率 税前 税后 财务净现值 税前万元 税后万元 投资回收期 税前年 税后年 自有资金 内部收益率 财务净现值万元 盈亏平衡点 偿贷比 借款偿还期年 社会评价 项目的实施，对提高滇南林区木材附加价值延长产业链促进地方林业可持续发展具有现实的意义。全市每年思茅松采伐剩余物造材剩余物加工剩余物和 次加工材小径材薪材可用于模压工业托盘及其它林产品深加工利用。项目建设 对当地社会效益是不言而喻的且对当地社会发展的影响也是长远的。 本项目实施后，可年均创产值万元，获利万元，创税收 万元。这对推动县域经济发展，增加地方财政收入，拉动农村经济增长具有积极的 示范带头作用。增加地方财政收入，拉动农村经济增长具有积极的示范带头作用。 项目实施，从资源培育到原料生产和原料产品运输等各个阶段，可解决 余人就业。这是转移农村剩余劳动力，实现林业可持续发展，增加山区林农的收入。 结论 本项目建成年产万件思茅松工业托盘生产线，是滇南地区思茅松伐区三剩 物和次小薪材综合利用典型示范项目，正常年份销售收入估算值万元，正 常年份利润总额为万元。各项指标均符合国家和行业标准，项目投资方案合 理，工艺技术方案可行，指标测算真实可靠财务分析可行。 项目区所在地自然资源和生态环境条件优越，土壤水质大气等环境质量好， 清洁无污染，各项公共基础设施完善。项目承建单位生产经营管理基础较好，素质 较高，并有较强的技术骨干队伍，有能力承担本项目区建设和运行管理。同时在省 市各级政府和部门给予了大力支持，因此项目建设条件优越。 本项目以严格按照高产优质高效低耗生态安全的要求建设。项目 技术先进成熟，三大效益显著。 第二章项目建设基本情况 项目建设基本情况 拟建项目建设背景 充分利用木材及采伐剩余物生产工业托盘不论从改善生态环境，实现资源的综 合利用，巩固天保工程退耕还林工程的成果，恢复生态平衡，还是从带动当 地老百姓脱贫致富，保障农业林业畜牧业的发展方面都具有非常重要的现实意 义。 合理开发利用木材资源，符合国家有关政策和产业发展方向。为鼓励林业产 业的发展，年财政部和国家税务总局联合出台了关于以三剩物和次小薪材为 原料生产加工的综合利用产品增值税优惠政策的通知对利用三剩物和次小薪材为 原料生产的产品，实行增值税即征即返的优惠政策。这对于从事该项产业的公司来 说，无疑是件十分利好之事。年月日，国家又出台了许多有利于林产业 发展的政策规定，在放手发展非公有制林业时，强调了要进步明确非公有制林业 的法律地位，同时推行统税费政策资源利用政策和投融资政策，为各林业经营 主体创造了公平竞争的经营环境。这些政策的出台，都十分有利于林产业的大力发展。 提高资收益率 财务净现值万元 投资回收期含建设期年 所得税前 财务内部收益率 财务净现值万元 投资回收期年 自有资金详见附表 财务内部收益率 财务净现值万元 比例指标 投资利润率 投资利税率 产值利润率 资本金利润率 偿贷比 资金偿还能力分析 清偿能力分析是通过对资金来源与运用表详见附表资产负债表详 见附表的计算，考察项目在计算期内各年报财务状况及偿还能力，并计算资产 负债率流动比率速动比率和固定资产最大还款能力。本项目资产负债率投产 第年的负债率为流动比率投产第年流动比率为速动比率 投产第年的速动比率。由以上分析可以看出，项目具有较好的清偿能力。 项目借贷偿还资金来源为未分配利润折旧摊销三部分。项目借贷偿还期为 年，可以满足借款条件。 财务分析曲线详见下图财务分析曲线图 产品销售收入 销售税金及附加 总成本费用 利润总额 不确定性分析 盈亏平衡分析 生产能力利用率„‟ 计算结果表明，该项目只要达到设计能力的，企业就可保本。 敏感性分析 本项目分别选择建设投资经营成本销售收入三个较为敏感的因素，做提高 和降低单因素变化对税后内部收益率投资回收期影响的敏感性分析表。 表财务敏感性分析表 序 号项目 基本 方案 投资销售收入经营成本 财务内部收益率 较基本方案增减 投资回收期年 敏感性临界分析取定建设投资经营成本经营收入三个因素，然后令其在 初始值的基础上按的变化幅度变动。分别计算出相应的净现值的变化情况，得 出敏感性临界分析表见下表。 表敏感性临界分析表 变化幅度 项目平均平均 建设投资 销售收入 经营成本由上表可以看出，在各个变量因素变化率相同的情况下，产品价格下降幅度超 过经营成本上升建设投资增加时，是各敏感因素产生对 项目不利影响的临界点。因此，要保证项目取得预期的财务效益，产品价格和运行 成本是首要因素，同时，还必须控制建设投资。 通过敏感性分析，说明项目抗风险能力受产品售价和经营成本影响较大，受建 设投资影响较小，企业必须加强内部经营管理降低成本保证产品质量，才能保 证项目效益目标实现。 财务分析结论 本项目建设完成后，税后财务内部收益率为，投资回收期为年，投 资利润率为，投资利税率为，超过行业基准水平。通过不确定性分 析，本项目有定的抗风险性能力，本项目投资方案合理，财务评价可行。 综上分析，本项目财务效益好，财务清偿能力较强，因此可以说项目经济合理， 财务效益可行。但是通过不确定性分析可看出，产品价格降低或原材料价格提高时， 会使项目效益大幅度下降，对项目效益影响较大，因此项目也存在定的风险，建 议在实施过程中，应采取有效的措施注意防范风险。 社会效益分析 项目的实施，对提高滇南林区木材附加价值延长产业链促进地方林业可 持续发展具有现实的意义。全市每年总采伐量中，工副业用材万立方米，思茅松 万立方米，占总采伐量以上，即每年约有万立方米万吨思 茅松采伐剩余物造材剩余物加工剩余物和次加工材小径材薪材可用于模压 工业托盘及其它林产品深加工利用。因此，从原料综合利用角度讲，年产万件 思茅松模压工业托盘生产建设项目对当地社会效益是不言而喻的且对当地社会发展 的影响也是长远的。 项目实施是镇沅县域经济发展的需要，对实现企业健康发展， 增加地方财政收入，拉动农村经济增长具有积极的示范带头作用。镇沅县经济 社会发展十五规划明确指出以市场为导向，以资源为依托，以效益为中心， 以技术进步为动力，按照既要扩大规模，又要提高科技含量，提升发展的水平和档 次的要求，继续加大力度，着力培育壮大林业等五大支柱产业。本项目实施后，可 年均创产值万元，获利万元，创税收万元。这对推动县域经 济发展，增加地方财政收入，拉动农村经济增长具有积极的示范带头作用。 项目实施，可引导林农提高爱林种林护林节约资源的积极性，是提高 社会就业率，转移农村劳动力，带动农民脱贫致富，加快社会主义新农村建设的途 径之。除企业新增名员工以外，从资源培育到原料生产和原料产品运输等 各个阶段，可解决余人就业。这是转移农村剩余劳动力，实现林业可持续发展， 增加山区林农的收入，带动农民脱贫致富，加快社会主义新农村建设的有效途径。 充分利用思茅松采伐三剩物和次小薪材为原料及其纤维长抗拉强度大的 特点，生产具有高技术含量高附加值和具有地方特色适应市场的思茅松模压工业托盘产品，满足社会的需要，为思茅松的出路