【22页】【定稿】2010年金属加工机械制造-家用制冷电器及空调器制冷管路行业研究报告_行业分析报告模版.doc文档全文免费阅读

制冷合金铝管扁平管及其延伸产品目前主要应用于家用空调器及冰箱冷柜汽车空调等产品，且市场规模逐步扩大，同时公司正逐步向商用空调配件等应用领域延伸。

冰箱冷柜等家用制冷电器管路及配件制冷管路及蒸发器冷凝器等配件是冰箱冷柜等家用制冷电器的重要部件。

传统上家用制冷电器均使用铜管作为管路材料，自上世纪九十年代后期以来，随着材料加工技术的进步，业内逐步开始在冰箱冷柜产品中用钢管替代铜管，用钢制冷凝器蒸发器替代铜管冷凝器蒸发器，并取得了巨大成功。

目前，除极少数产品仍使用铜管外，国内外大多数企业生产的冰箱冷柜均使用钢制制冷管路。

家用空调器用制冷管路及配件家用空调器的管路系统包括配管连接管毛细管蒸发器冷凝器储液筒等，传统上均以铜为主要原材料，目前空调行业每年铜耗用量约为万吨。

在家用空调行业中，铝材料传统上主要用于生产铝箔并加工成翅片式换热器。

近年来，随着材料工艺的进步和成本压力的影响，空调管路产品也开始采用铝为原材料，目前主要用于生产室内外机连接管，已经成规模使用，未来将逐步渗透到空调换热器和其他配件领域。

汽车空调用制冷管路及其配件汽车空调按照不同的结构可分为管片式换热器管带式换热器平行流换热器以及层叠式换热器。

目前，几乎所有的汽车都采用铝材料平行流冷凝器和层叠式蒸发器，部分车型仍采用管带式。

二下游行业的发展及对本行业的影响下游行业为家用制冷电器家用房间空调器和汽车空调器行业，产品主要应用于冰箱冷柜及空调器的配管连接管换热器及其他管路配件，部分用于汽车空调的生产，本行业与下游行业的发展密切相关。

为了保证产品质量并降低采购成本，制冷行业企业必须建立各自稳定的零部件供应体系。

本行业企业旦通过采购认证并成为下游企业的配套供应商后，均可维持长期的合作关系，形成供求双方互相依赖的格局。

依托家用制冷电器和空调行业，本行业同步实现了较快的发展速度目前，我国已成为全球最大的家用制冷电器和空调器制造基地。

根据国家统计局数据，我国的冰箱产量从年的，万台增长到年的，万台，年均复合增长率达到，年月产量达到，万台冷柜产量从年的万台增长到年的，万台，年均复合增长率达到，年月产量达到，万台空调产量从年的，万台增长到年的，万台，年均复合增长率达到，年月产量达到，万台。

冰箱冷柜空调近年来具体产量情况见下图所示由于冰箱冷柜及家用空调行业产量的迅猛增长，制冷管路及配件的市场需求也迅速提高。

以制冷用钢管为例，根据行业经验，平均每台冰箱耗用钢管约公斤以科龙型冰箱为例，冷冻蒸发器用管约公斤，冷藏蒸发器用管约公斤，冷凝器用管约公斤，合计用量约公斤，平均每台冷柜耗用钢管约公斤以海尔型冷柜为例，蒸发器用管约公斤，冷凝器用管约公斤，合计用量约公斤。

据此计算，年我国生产冰箱冷柜产品耗用的制冷用钢管约为万吨，年约增长到万吨，年均复合增长率达到。

未来我国家用制冷电器和家用空调器行业仍将保持稳定增长诸多因素将促进我国家用制冷电器和家用空调器行业在未来时期继续保持稳定增长。

冰箱冷柜和空调的家庭平均拥有量尚有很大的提升空间家庭平均拥有量的提高来自于城市和农村两个方面。

近年来国内居民平均每百户空调以及冰箱拥有量如下图所示年，城镇居民平均每百户冰箱拥有量台，每百户空调拥有量台，家用空调器的平均拥有量尚有很大的提升空间。

年，农村居民平均每百户冰箱拥有量台，每百户空调拥有量台，远低于城镇居民的水平。

随着农村居民收入水平的不断提高年，农村居民现金收入同比增长首次突破，通过家电连锁企业销售渠道的渗透，农村与城镇的家电普及率差距会越来越小。

农村家电市场的巨大需求增长会进步拉动冰箱空调行业的快速发展。

家庭总户数的增加将拉动对冰箱冷柜和空调的需求年开始我国平均每年约有，万以上人口进入婚龄期，其中年至年的年间婚龄人口增长迅速，未来几年我国每年将至少增加，万户家庭，家庭户数的增加大大拉动了下游行业的市场需求。

三上游行业对本行业的影响本行业主要原材料为冷轧热轧钢带和铝锭，上游行业为钢铁行业和铝行业。

钢铁行业对本行业的影响年全国钢材总产量，万吨，年达到，万吨，年复合增长率。

近年来，随着固定资产投资规模增加及房地产行业的快速发展，钢材需求量大幅增加，主要钢材产品价格呈上涨趋势。

以上海钢材交易市场冷轧钢卷热轧钢卷为例，其价格从年初至年月底分别由，元吨，元吨上涨到，元吨，元吨，分别上涨和。

而到年月底，钢材价格持续下降，上述两种型号钢材价格分别下降到，元吨，元吨。

截止到年月底，上述两种型号钢材价格分别为，元吨和，元吨。

冷轧热轧钢带是制冷钢管及延伸产品的主要原材料之，如果未来钢带价格继续上涨，会对企业的经营业绩产生定的不利影响相对而言，钢带价格下降能够降低原材料采购成本，对经营较为有利。

铝行业对本行业的影响年我国铝总产量为万吨，年达到，万吨，年复合增长率达到。

近年来，铝材价格较为稳定，年初至年月底，长江现货市场铝价格从，元吨上涨至，元吨，上涨幅度仅为，且价格波动很小。

年月底，铝现货价格下降至，元吨，降幅较大。

截止本招股书签署日，铝现货价格基本维持在，元吨左右，价格变动较小。

铝锭是公司合金铝管及延伸产品的主要原材料之，如果未来铝锭价格持续上涨，会对经营业绩产生定的不利影响相对而言，铝锭价格下降能够降低原材料采购成本，同时也能促进下游行业采用合金铝管及其延伸产品替代铜管的速度，对经营较为有利。

四材料替代是制冷管路产品的必然发展趋势在保证功能和效率的前提下，家电生产厂家必须通过优化工艺节约成本和降低能耗来应对同行业的竞争和上下游的压力，而材料替代是工业产品技术革新和降低成本的永恒主题之，往往能同时解决工艺成本和能耗方面的多重压力。

在冰箱冷柜产品中，钢管对传统铜材料的替代就是这趋势的有力例证在空调器产品领域，制冷用合金铝管对铜管路的替代也同样存在巨大的市场空间。

在冰箱冷柜产品中，钢管已经基本完成了对传统铜管的替代单双层卷焊钢管在冰箱冷柜产品中对传统铜管的成功替代主要基于以下原因通过工艺手段的革新，保证了钢管在材料特性上能够满足冰箱冷柜产品对制冷管路的技术要求巨大的成本优势使得家电厂商替代意愿迫切钢管的特性更加符合冰箱冷柜产品的结构特点，有利于加强内部空间结构的强度，并且不会增加装配难度所有管路均在工厂预制成型，不需要现场弯制装配。

虽然钢管已经在冰箱冷柜产品中基本替代了传统铜管，但其材料特性决定了现阶段并不适合在空调管路系统中应用。

在空调管路系统中，对铜最合适的替代材料是合金铝。

在汽车空调产品中，铝材料于上世纪九十年代就已经基本完成了对铜材料的替代早期汽车空调的蒸发器和冷凝器般均为管片式结构，上个世纪年代末年代初，逐步为管片式换热器所取代。

从管带式换热器开始，汽车空调换热器就已经实现了全铝结构。

在空调产品中使用合金铝材料替代铜能够有效降低综合制造成本铜铝金属之间的价格差异长期存在并且总体上呈现出逐步扩大的趋势。

近年来，除个别时期外，铜铝差价均保持在倍以上，具体价格变动见下图金属原材料价格的快速上涨给制冷行业带来很大的成本压力。

年至年月底，铜价上涨使每台空调增加约元的材料成本，其中制冷管路用铜约增加成本元。

年下半年至年下半年，铜价在短期内的巨大波动也增加了空调企业的经营风险，而同期铝价却保持稳定。

以国内空调市场占有率最高的格力电器为例分析，年度格力电器平均单台空调的毛利分别为元，平均单台净利润为元。

年由于产品毛利率的提升，平均单台净利润恢复到百元以上。

家用空调的室内外机连接管包括两根管道，般为外径和外径长度的管道各根。

在铜价元吨左右，铝价元吨左右的情况下，使用铜铝管替代可以节省材料费用约元件。

对于平均单机毛利多元，平均单机净利元以内的空调行业而言，经济效益极为显著。

在不同的铜铝价格情况下，使用铜铝连接管的成本节省情况见下表自年开始，部分空调企业开始向市场推广铝制空调室内外机连接管。

目前格力海尔海信奥克斯等空调厂商都在相关产品中逐步开始使用铝管或铜铝连接管替代原有的铜制连接管。

采用合金铝材料制冷管路系统可以大幅度降低材料成本和加工成本，下游厂商的替代意愿迫切，合金铝材料在管路产品中的应用比例正在逐步提高。

根据公开媒体对各厂商的报道加总推算，年空调企业共采购合金铝连接管约万套年这数字上升到万套，约占空调出货量的年进步上升到，万套，约占空调总量的。

鉴于铜铝材料价格将直保持倍以上的价差，预计到年底合金铝连接管的使用率将在以上，市场容量至少达到，万套，折合金额亿元以上。

合金铝