【定稿】2012年玻纤行业研究报告_行业分析报告模版.doc文档31页推荐下载

玻璃纤维单丝的直径从几个微米到二十几米个微米，相当于根头发丝的，每束纤维原丝都有数百根甚至上千根单丝组成，玻璃纤维具有拉伸强度高弹性系数高具不燃性耐化学性佳吸水性小加工性佳等优良特性，在电气力学化学以及光线方面也有优良的特性，通常作为复材料中的增强材料，电绝缘材料和绝热保温材料，电路基板等，广泛应用于国民经济各个领域。

国外玻纤按产品用途基本上可以分为四大类增强热固性塑料用玻纤增强材料增强热塑性玻纤增强材料增强沥青用玻璃纤维增强材料及玻纤纺织材料，其中增强材料占，玻纤纺织材料占。

玻纤下游需求广泛，从国际上看，基建约占包括管道海水淡化房屋保暖和防水水利等，交通约占游艇汽车高铁等，电子约占。

分类玻璃纤维按形态和长度，可分为连续纤维定长纤维和玻璃棉按玻璃成分，可分为无碱耐化学高碱中碱高强度和电子纱等。

生产工艺生产玻璃纤维的主要原料是为石英砂氧化铝叶蜡石石灰石白云石硼酸纯碱芒硝萤石等。

玻纤需要将矿物放在度以上的熔窑内溶制，旦点火后就会连续生产年，很少停车，否则窑内的耐火材料等需要重新更换。

在玻纤的成本中，能源和叶腊石等矿石占比较大。

玻璃纤维生产工艺可分为坩埚法拉丝工艺及池窑拉丝工艺两种。

坩锅法拉丝工艺坩锅法拉丝工艺被称为二次成型工艺。

即先把玻璃配合料经高温熔化制成玻璃球，再将玻璃球二次加热至熔化，再高速拉制成定直径的玻璃纤维原丝。

这种生产工艺工序繁多，又由于玻璃球二次加热熔化，给生产及产品带来很多弊端，诸如能耗高成型工艺不稳定产品质量不高劳动生产率低，使生产规模和自动化水平受到定限制。

因此，目前大的玻纤生产厂家基本已经淘汰了这种生产工艺。

池窑法拉丝工艺另种为池窑法拉丝工艺，又被称为次成型工艺。

这种生产工艺是将各种玻璃配合料在池窑熔化部经高温熔成玻璃液，在澄清部排除气泡成为均匀的玻璃液，再在成型通路中辅助加热，经池窑漏板，高速拉制成定直径的玻璃纤维原丝。

座窑炉可以通过数条成型通路，安装上百台拉丝漏板同时生产。

池窑拉丝工艺温度控制合理，节约能源消耗，也使生产工艺稳定，产品产量质量得以提高。

采用这种池窑法拉丝工艺能实现大规模化工业生产，并容易实施最先进的全自动控制技术，使劳动生产效率得以大幅度提高。

因此，池窑法拉丝工艺已经成为当前国际上的主流拉丝工艺。

用这种方法生产的玻璃纤维总量约占全球总量的。

发展历史及现状玻纤作为种新兴工业，自世纪年代末期诞生以来，历经余年，在生产技术不断提高和产品应用领域不断扩大两大因素始终相互促进的过程。

年美国成立了第家玻纤公司，开始了商品化生产，玻璃纤维从开始的球法坩埚拉丝发展到如今的池窑拉丝并答卷装，目前国外玻纤行业发展到多个玻纤品种，多个规格，每种规格都有种用途相对应。

玻纤和年问世的聚酯树脂结合，诞生了增强塑料，二次大战刺激了玻纤塑料的发展，用于雷达罩，军用飞机和陆地运输用轻重量配件应时而生，战后研发重点从军用转到民用，钓鱼竿是第批消费产品之，汽车船艇产品也陆续占领市场。

随着近代科学技术的发展，对玻璃纤维的力学耐热等性能提出了更高的要求，促使六十年代以来出现了许多特种玻璃纤维，如耐高温玻璃纤维高强度玻璃纤维高模量玻璃纤维等。

我国研究玻璃纤维也有几十年的历史。

早在年，我国以手糊工艺研制了玻璃钢船，以层压和卷制工艺研制了玻璃钢板和火箭筒等。

自上世纪年代到年的开始，美国玻璃钢的平均年增长率为美国玻璃钢用接近世界总用量的半，国内玻纤工业从年占世界总产量左右，排位至位，近年来我国玻纤行业发展迅速，年国内玻纤纱产量年均复合增速为，国内玻纤纱消费量年均复合增速为。

年之前，全球玻纤生产主要集中在欧美地区。

随着全球产业转移，我国玻纤产能不断提高，年我国玻纤产能首次超越美国，成为全球玻纤第生产大国。

但与发达国家相比，我国玻纤应用普及率偏低，未来存在较大的需求增长空间。

目前国际上，交通和建筑领域是玻纤产品的主要消费市场，两者合计占玻纤下游市场的近而我国玻纤产品下游市场更为广泛，包括建筑电子电气交通管罐防腐工业应用等，其中建筑和电子电气领域占比较大，合计约占我国玻纤产品下游市场的有待进步开发。

据保守估计年国内玻纤需求的年均复合增速为左右，全球玻纤需求复合增速为左右。

国内大型企业，如巨石重庆泰山，他们进入池窑生产玻纤后，不断地扩大产量，提高技术，提升排名。

他们以规模化生产优质纱，并逐步形成些特色优质产品，如电子纱增强热塑用纱，并延伸些要求较高市场量较大的制品，如电子布各种毡材等。

玻纤生产窑池建设投资大，行业属于资金密集型技术密集型劳动密集型，具有较高的行业壁垒。

为遏制玻璃纤维行业低水平重复建设和盲目扩张趋势，促进产业结构升级，年月日国家开始实施的玻璃纤维行业准入条件，对玻纤生产企业布局工艺与装备能源消耗环境保护等方面提出明确要求，提高了玻璃纤维行业进入门槛。

未来随着国内玻纤生产企业的收购与兼并，行业集中将进步提高。

由于玻纤在国民经济各个领域的广泛应用，需求方面受广泛替代性推动，愈来愈多运用于交通建筑电子电气消费品风能发电航天航空等领域。

虽经过金融危机的影响，自年来，玻纤行业企业数平稳增长年，全年累计生产玻纤纱万吨，同比增长年前十个月主营业务收入亿元，利润总额达到亿。

目前，我国玻纤产能已成为世界第，年玻纤产量占世界比例的，而相比之下，我国玻纤制品和复合材料发展相对较缓，对进口依赖度较高，近几年我国复合材料已有明显的增长势头，年复合材料增速达到左右，我们预计年中国复合材料玻纤使用量复合增速为左右，未来发展潜力巨大。

中国大陆玻纤行业产能增长的基础是需求的增加，从中国的情况看，未来玻纤行业的产能增长速度快于需求的增长速度，这说明中国作为世界玻纤生产工厂的态势还在延续，出口仍将占有相当比重。

年至年，由于受市场需求旺盛的鼓励，前期因受金融危机和贸易摩擦导致的停产窑炉纷纷点火，储存的池窑产能得到充分释放，池窑拉丝比例再次出现大幅提升年玻璃纤维及制品累计销售率超过，产品销售状况良好，受经济危机影响造成的库存积压已经完全释放另外，自年下半年开始，随着出口恢复增长和市场需求增加，玻璃纤维纱价格呈现持续上涨态势。

目前我国玻纤行业优势劣势对比如下二玻纤行业发展的周期性由于玻纤纱属于强周期性行业，从直觉上看，中国乃至全球宏观经济的景气变动对其有着比较显著地影响，同时如前所述，玻纤纱用途也十分的广泛，因此，理论上其下游产业的扩张与收缩对其产量也有着较大的影响。

为了更加精确判断宏观经济和相关行业景气变动对玻纤纱产量的影响，我们将玻纤纱产量与指数和各行业进行了对比分析，希望能够挖掘出其中的规律。

图是玻纤纱月产量同比与中国散点图，从图中可以看出，玻纤纱月产量与存在较为显著的正相关关系，指数对玻纤纱产量影响系数约为，回归系数为，说明宏观经济景气变动对玻纤纱的影响力度较大，这点从图折线图上也可明显看出。

图是玻纤纱月产量与美国这里选取芝加哥大学数据和欧元区散点图，从图中可以看出，玻纤纱月产量与美国和欧元区指数同样存在着较为显著的正相关关系，美国指数对玻纤纱产量影响系数约为，系数为，欧元指数对玻纤纱产量影响系数约为，系数为，这数据比中国对玻纤纱的回归结果都大，说明美国和欧盟的经济经济变动对玻纤纱产量变动的影响力度比中国自身的景气变动还要大。

出现这现状的主要原因在于我国玻璃纤维纱产量和生产技术水平已居世界前列，但我国玻璃纤维行业发展中的问题是过于倚重出口，目前我玻纤纱行业对外依存度非常高，已经达到以上，因而国外的景气变动反而比国内的经济状况影响更加重要。

图是玻纤纱月产量与中国的散点图，从图中可以看出，玻纤纱月产量与存在较为显著的正相关关系，回归系数均接近，说明的趋势变动对玻纤纱有着较大的影响。

从图玻纤纱月产量同比和的同比折线图上也可明显看出这点。

由于市场上对关注最多，预测数据也较为充裕，相对较为精确，同时与玻纤纱的拟合效果也要优于与玻纤纱的拟合效果，因此，我们利用玻纤纱与的关系来预测未来单月玻纤纱产量。

对年月份年月份玻纤纱和统计数据做线性回归分析，元线性回归方程式为，相关系数，说明玻纤纱与相关性极高。

对玻纤纱产量的影响系数约为，亦即每增加亿元，玻纤纱当月产量即增加平方米。

年月年月玻纤纱产量预测数据见表，年全年玻纤纱产量大约为万吨，比上年增加万吨，同比增长。

三国内玻纤下游行业的消费相对于国外对玻纤纱行业的需求，国内的玻纤纱下游产业的消费拉动并不尽如人意。

我们选取了对玻纤纱行业需求较大的个行业进行了比较研究。

回归和折线图结果见图图。

从影响系数上看，仪器仪表行业对玻纤纱产量影响最大，影响系数达到，即该行业固定资产投资每增加十亿元，玻纤纱产量将增加吨其次是医疗卫生业，影响系数达到，医疗卫生行业直是玻纤纱行业需求大户，特别是近年来出现的纤维胃镜十二指肠镜心脏等纤维内窥镜对玻纤纱的需求量十分大排在第三位的是航空运输业，对玻纤纱产量的影响系数为，排在第四位的是科学研究技术服务和地质勘查业，对玻纤纱产量的影响系数为，排在第五位的是环境管理业，对玻纤纱产量的影响系数为，排在第六位的是医药制造业，对玻纤纱产量的影响系数为，排在第七位的是有色金属冶炼及压延加工业，对玻纤纱产量的影响