率指标影响较大的因素。就销售价格经营成本和投资等三个因素对内部收益率的影响进行分析，详见敏感性分析图。由图可看出，经营成本对项目指标的影响最大。当项目内部收益率为最低指标时，在销售价格和投资不变的情况下，经营成本可增加。分析结论及建议综合以上各节的分析，项目的各项财务指标尚好，经营风险较小，具有较强的抗风险能力，有定的经济效益。项目财务指标对经营成本极为敏感。因此，项目在财务上是可行的。附表项目综合指标表基本报表现金流量表全部投资基本报表现金流量表自有资金基本报表损益表基本报表资金来源与应用表基本报表资产负债表辅助报表流动资金估算表辅助报表投资使用计划与资金筹措表辅助报表借款还本付息表辅助报表销售收入和销售税金及附加估算表辅助报表总成本计算表辅助报表可变成本估算表辅助报表人员及年工资估算表辅助报表制造费用估算表辅助报表管理费用估算表辅助报表财务费用估算表辅助报表固定资产折旧估算表敏感性分析图盈亏平衡图建设方案及设备来源主要技术经济指标结论及建议第二章市场预测和拟建规模全国包装企业概述市场分析市场风险及应对策略建设规模第三章建设条件未经允许，请勿外传,第四章技术方案原料与检验生产工艺总图运输建筑工程电气及生产过程自动化拟建工程主要污染工序绿化清洁生产与环境管理监测机构第七章劳动安全职业卫生及消防研究依据及标准劳动安全职业卫生消防结资金筹措项目成本分析成本分析项目财务分析工厂总平面布置图配电系统图给水排水系统图总论山东省位于祖国东部沿海，是我国华北地区对外贸易大省，我国成为世贸组织成员国之后，给山东省的经济发展带来了无限生机。临沂宏润包装材料有限公司拟设立的年产亿条编织袋项目是条龙生产销售编织袋民营企业主要用于化肥饲料面粉大米水泥豆粕种子玉米需固定资产投入万元需建设十条优质熟练生产线，圆织机达台，年产编织袋亿条。排环保劳动安全及卫生消防等方面的有关现行法规标准，采用技术先进可靠的环保装备，切实做到三同时，确保三废排放达标。切实贯彻低投资国产化的建设思想，技术方案充分吸纳国内己投产生产线的成熟经验，以尽快实现拟建项目达标达产。拟建工程的装备选型以可靠实用节省投资技术先进节能降耗为原则，所有主机除个别关键部件外均选用国产化设备。研究范围和分工分工临沂宏润包装材料有限公司负责提供有关资料，我方负责项目可行性的研究及报告的编制。可行性研究编制的依据售税金及附加估算表。项目计算期建设期年生产期年计算期共计年。所得税所得税率为。盈余公积金按税后利润的提取。折现率现金流量分析投资决策中很重要的是对项目的现金流量进行分析。在投资分析中现金流量的状况甚至比盈亏状况更为重要，项目的维持取决于是否有足够的现金用于各种支付。根据需要编制了全部投资自有资金的现金流量表。详见基本报表全部投资现金流量表是假设全部投资均为自有资金承担来进行现金流量分析。其现金流量为由表达式式中现金流入量现金流出量第年的净现金流量，计算得出的全部投资内部受益率，为。由表达式式中为设定的折现率，为，净现值为万元。项目投资回收期为年所得税后。自有资金现金流量表是从企业的角度对项目进行分析，反映项目在拟采用的筹资和还款付息条件下的现金流量状况。计算得出的内部收益率为。由上述指标可知，项目的财务指标尚可。盈利能力分析详见基本报表从表中可看到每年都有可观的利润回报，通过下面的几个指标来分析其盈利能力。投资利润率投资利润率是指项目达到设计生产能力后的正常生产年份的年利润总额与项目总投资的比例，它是考察项目单位盈利能力的静态指标。投资利润率项目投资总额平均年利润总额资本金利润率资本金利润率是指项目达到设计生产能力后的正常生产年份的年利润总额与资本金的比率，它反映了投入项目的资本和盈利能力。资本金利润率注册资本平均年利润总额销售利润率销售利润率反映每元销售收入带来的税前利润的多少，表示销售收入的获利水平。销售利润率销售收入平均年利润总额以上分析说明项目有定的获利能力。清偿能力分析项目清偿能力分析主要是考察计算期内各年的财务状况和偿债能力。企业对于笔债务总是负有两种责任是偿还债务本金的责任二是支付债务利息的责任。为评价个企业偿还短期和长期债务的能力及支付债务利息的能力，我们往往通过对以下财务指标进行分析，来看企业的资本结构是否合理。资产负债率详见基本报表资产负债率是负债总额与资产总额的比例关系，反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹集的，也可以衡量企业在清算中保护债权人利益程度。资产负债率资产总额负债总额由基本报表可知本项目各年的资产负债率均较低，这表明项目具有较强的偿债能力，贷款的安全性较好。流动比率详见基本报表流动比率是反映项目各年偿付流动负债能力的指标，它是流动资产总额与流动负债总额之比，其计算公式为流动比率流动负债总额流动资产总额它表明在短期债务到期前以流动资产变现用于偿还流动负债的能力，本项目投产后本值均维持在较高水平，这表明具有较强的清偿短期债务的能力。速动比率详见基本报表速动比率反映项目快速偿付流动负债的能力，它是流动资产减去不易快速变现的存货后与流动负债总额之比，其计算公式为速动比率流动负债存货流动资产总额本项目指标在各年均较高，财务状况是安全稳健的。资产负债率流动比例和速动比例的变化趋势如下图。还款能力及借款偿还项目固定资产投资中长期借款为万元。第年建设期利息资本化计入工程成本，投产后所发生的利息计入财务费用。还款资金来源为折旧费摊销费和未分配利润，借款偿还期为年。不确定性分析为了估计价格生产能力经营成本和投资等因素可能发生的变化对财务分析的影响，预计项目所承担的风险程度对项目进行不确定性分析。盈亏平衡分析盈亏平衡分析主要是通过确定项目的盈亏平衡点，分析产品产量对项目盈亏的影响。所谓盈亏平衡点，即当达到定产量，销售额等于总成本，项目不盈不亏的那点。本项目盈亏平衡点为见盈亏平衡图，经营风险较小，抗风险能力较强。敏感性分析敏感性分析即财务分析中的主要因素在定幅度内变化时，计算内部收益率的变化幅度，从而找出对内部收益