万元税后，财务内部收益率均大于行业基准收益率，说明盈利能力满足了行业最低要求，财务净现值均大于零，该项目在财务上是可以接受的。清偿能力分析全部投资收回期税后累计净现金流量出现正值的年份出现正值年份上年累计净现金流量绝值出现正值年份当年折现净现金流量年不确定性分析盈亏平衡点用盈亏平衡分析法粗略地对高度敏感的产量售价成本利润等因素进行分析，目的在于了解项目可能承担风险的程度。该项目达产后的盈亏平衡计算如下综合边际贡献率产品销售收入产品变动成本产品销售收入全部产品盈亏平衡点十年平均固定成本总额综合边际贡献率万元计算表明，当销售收入达到设计生产能力时，该项目即可以盈利。说明该项目维持较低的生产销售水平也能保持收支平衡，项目预期盈利水平较高而投资风险较低。敏感性分析图中说明，产品产量产品价格原材料价格建设投资四个变量中，最敏感的是产品产量或产品价格，产品产量或价格降低不超过颜色说明产品产量产品价格主要材料价格建设投资内部收益率基准收益率不确定因素变化率，原材料价格上涨不超过，建设投资增加不超过，项目仍能达到行业基准收益率的要求，项目有定抗风险能力。财务结论依财务效益分析结果与国家或行业的基准指标对比，投资利税率投资利润率，均高于行业平均水平，说明项目对国家积累的贡献水平超过了行业平均水平。另外项目收益能力大于行业基准收益率财务净现值率，表明项目赢利能力满足清偿能力的要求，项目能够按设计要求收回投资，从财务角度上看项目是可行的和可信的。社会效益和社会影响分析社会效益及项目收益分配效果社会效益该项目是咸丰县时代水产养殖有限责任公司调味鱼片产业化经营项目中的个重要组成部分，也是咸丰县淡水养殖品综合开发中的龙头项目，项目使咸丰县水产养殖品得到了综合利用，方面实现了自身主导产业的发展，同时也促进了农业产业结构的有机整合，真正起到了把调整经济产业结构发展高效生态渔业相结合的作用，促进咸丰县农业经济结构的调整和优化，推动咸丰县水产养殖向基地化规模化集团化高效化方向的转换与发展。项目收益分配效果本项目上交国家的收益主要是增值税及企业所得税部分。项目上交地方的收益主要是税金及附加。项目企业收益为税后净利润。项目职工收益为职工工资及福利。通过计算，项目收益分配效果比较理想，国家企业与个人收益均高于同行业平均指数。项目对不同利益群体的影响项目建设间接受益者为汽车运输业，项目建成后年内外运输量达多万吨，这些产出物均要通过汽车运输。本项目运输方式依托社会力量，这种模式给运输业带来了发展机遇。包括增加就业机会减少待业人口带来社会稳定效益，改善地区经济结构提高地区经济发展水平等。各级组织对项目的态度及支持程度本项目建设首先得到县委县政府的支持和肯定，该项目符合地方经济发展的需要，是环境建设与保护的重点环节项目，是发展地方经济最直接最有效的手段。同时与之有关联的部门，如商务发改财政环保银行电力技术监督工商等部门对该项目的建设都给予支持。社会效益评价结论该项目建设对社会的影响因素主要为正面效应，没有负面影响。利益群体为受益群体，不会对利益群体产生损害。农业产业化经营壮大主导产业，促进结构调整分析水产品加工业在咸丰县及恩施州都处于劣势地位，对利用本地优势水资源进行生态水产养殖，并对水产品进行深加工，启动咸丰县不产养殖向精深加工的方向发展，提高农副产品附加值，其意义之重要与重大绝不是用壮大主导产业，促进产业结构调整能衡量的。随着项目建设的进步深化，水产品加工产业链的进步延伸，引导咸丰县库区农户向水产品养殖业进行规模化发展，会成为咸丰县不会衰败的产业。本项目的建设将是咸丰县水产品产业走向综合开发的序曲，为咸丰县水利资源的综合开发利用增加了个新的组成部分，增加了项新的创收途径，是对咸丰县生态农业开发的大贡献。完善产业链条，促进产业化发展，建设现代农业本项目在进行地方优势资源开发的前提下，积极采用股份合作的形式引进族群配套产业，使本地水产养殖品加工成为产业链条中高附加值新成员。随着水产品加工产业链的不断延伸，势必将小规模的养殖群体归纳到大的产业链条中，无异于细小的江河汇入大海，能够产生冲击市场的巨大波浪。辐射带动能力分析公司在考察中发现，咸丰县因水电站建设形成的库区面积巨大，但库区的利用相对较为落后，目前仅有朝阳电站库区有部分从事网箱养殖的农户，规模较小，品种单，养殖量无法满足本地日益增长的水产品需求。通过把库区农户引入产业链中，进行自然水域的天然放养，不仅节约了养殖成本，而且有效的解决失地库区农户的就业问题，项目的开发对恩施州水电开发库区综合利用会产生积极深远的影响。社会效益分析结论项目建设能带动库区农户加入到水产业发展产业链中，能促进当地经济发展，具有良好的生态效益社会效益，对提高当地农民收入和地方政府的财政收入，带动当地其它产业的发展有着积极的促进的作用本项目的产业发展思路建立在股份合作经营基础上的有效资源整合，可以减少零散经营许多中间环节的重复浪费，突破了责任承包到户后不利产业形成与发展的局限，社会意义非常重大。第章可行性研究结论与建议结论咸丰县时代水产养殖有限责任公司项目，方案选择正确，产品市场前景十分广阔。可推动全州水产养殖品朝着高附加值方向发展。项目设备先进可靠，工艺技术成熟可行。项目扩建符合国民经济的发展方向和产业政策要求，能促进区域性产业结构的调整，拉动地方经济的发展。因此，项目设立是必要的。通过项目投资扩建实现企业自身扩张，即扩大生产规模增强在市场上的竞争力提高企业自身盈利能力实现企业战略性转移。从财务角度上看投资利润率销售利润率均高于行业平均水平，且项目收益能力大于行业基准收益率财务净现值率，表明项目盈利能力满足清偿能力的要求，项目能按设计目标收回投资。从财务角度上看，项目是可行的。综上所述，建议尽快组织实施。建议项目建设期和经营期的风险主要来自经营管理风险竞争风险。要克服以上风险造成的损失，关键在于建立支经验丰富的管理队伍，对外随时掌握市场变化，确定灵活的经营政策对内加强企业管理提高服务质量，树立良好的企业形象。在这些方面，建议项目业主选派顶尖的现代化管理人员，建立个善于打硬仗的团队。项目机构设置，承担项目投产前的全部建设任务，建议业主适时筹建项目建设指挥部，以保证项目按期顺利进行。因市场变幻莫测，建议企业随时调整产品供给结构，以满足不同购货需求。项目在此论证的信息，由于受技术科学进步和市场激烈竞争的影响，可能随时间的推移发生变化，敬请项目合伙人时刻关注客观环境变化，适时调整产品方案和建设规模。第章附表附图附件附表主要经济评价指标汇总表主要财务指标经济评价指标序号项目单位投资金额备注序号项目指标备注投资总额万元，盈利能力指标生物资产投资万元，投资利润率固定资产投资万元，投资利税率流动资金投资万元财务净现值，二平均销售收入万元，财务内部收益率三平均总成本万元，二清偿能力指标年均固定成本万元，投资回收期年年均变动成本万元，利息备付率四年均销售税金及附加万元偿债备付率五平均利润总额万元，三不确定性分析六年均所得税万元盈亏平衡点，七年均税后利润万元，项目资产投资估算表单位万元序号工程名称建筑工程设备工程其他费用合计设备购置运杂费安装工程合计项目总投资固定资产投资，主要生产工程，辅助生产工程公用设施环保工程生物资产工程建设其它相关费用无形资产开办费预备费建设期利息经营性生物资产投资明细表单位万元序号项目鱼苗投入其它费用合计备注数量尾购置单价尾元购置费用鲢鳙鱼龄苗尾鲤鱼，当年苗尾草青鱼龄苗尾团头鲂当年苗尾鲫鱼当年苗尾合计固定资产土建工程投资明细表单位万元序号工程名称单位建筑面积单位造价元建设投资备注主要生产车间调味品原料仓库与质检中心合建鲜鱼贮存池主要生产车间含轨道式烘干房土建部分锅炉房低温成品仓库分类堆放燃煤堆场分装车间公用设施配电间办公楼三层含餐厅污水处理站厂区绿化大门门房及围墙厂内道路合计固定资产设备投资明细表单位万元序号设备名称单位规格数量单机电耗年耗电量单价元台件投资总额备注主要生产设备，养殖设备台电赶拦鱼设备套，船载柴油发电机电拖网套，船载柴油发电机船载投料设备套，船载柴油发电机鱼船艘，鱼干片加工设备，卧式洗鱼机台全自动鱼片机台摊片烘烤车台，牵引车台耗电辗片机台蒸汽柴油锅炉台，全自动电子计量分包机台辅助生产设备给排水管网套，检验设备套，消防设施套，机修设备台，公用设施叉车台，配变电设备套，环保设备，污水处理设备台合计，固定资产建设期其他相关费用明细表单位万元序号设备名称数量单价投资总额备注无形资产投资土地使用权，其他无形资产开办费建设单位管理费财建号文勘察设计费计价格号文生产职工培训费办公家具购置费可行性研究费计价格号工程监理费价房地字号文招投标费财建号文联合试运转费预备费涨价预备费基本预备费建设期利息合计固定资产折旧无形资产及递延资产摊销费计