中心。股份公司发展战略是以零售百货为主导，以连锁经营为主体，以物流配送为重点，以电子商务为手段，建设现代商业企业。股份公司将立足传统零售百货业，通过收购兼并等资本运营手段，实施低成本扩张，建立新型连锁经营架构通过实施现代化物流配送措施，实现内部交易成本最低化与市场范围放大同时辅之以承载信息流电子商务手段，实现商品及服务结构物流功能营销方式等升级，形成发展大流通大市场大商业格局，实现股份公司利润率与市场占有率同步增长，保证股份公司可持续性发展努力建成新型现代化商业企业目标。经营目标股份公司年规划为在年使主营业务收入达到亿元规模，年利润总额预计达到万元，继续保持在江苏省百货零售企业领先地位股份公司在做大主业同时，以汽车食品为突破口，在苏南及华东地区初步建设成以股份公司为中心商业连锁经营网络，其中汽车销售达到亿元规模，并取得只国内外著名品牌地区代理权股份公司进步完成内部物流配送体系建设与加强，尝试开展第三方物流，在年底前初步形成现代化科学化商业企业形态。二项目背景近年来，股份公司已经实现了产权多元化运作规范化功能完善化规模最大化改制目标并在领导班子基本素质市场份额基础管理水平员工素质技术装备更新水平行业影响力以及长期发展能力等多方面有了极大提升，为了应对我国加入以后完全放开市场和国内外商业行业日趋激烈竞争，股份公司决定打破传统商业经营模式，积极探索新经营业态领域，发展多元化经营，全方位拓展发展空间，培育新经济增长点。股份公司正抓紧进行上市申报，争取尽快上市，以推动股份公司强有力持久发展。建设东方物流配送中心及大型超市是为了实现股份公司发展战略而实施主要建设项目之，为此股份公司进行了大量前期准备工作。国家发展计划委员会已以计经贸号文批复同意无锡东方物流配送中心及超市项目建议书，并纳入无锡商业大厦股份有限公司拟上市申报项目。三可行性研究报告编制依据国家经贸易委等六部委国经贸运行号关于加快我国现代物流发展若干意见国家计委和建设部颁发建设项目经济评价方法与参数第二版国家发展计划委员会计经贸号关于无锡东方物流配送中心及超市项目建议书批复股份公司与有关方土地租赁协议与土地及附属建筑设备收购协议专业评估机构土地评估报告及资产评估报告股东大会关于同意募集资金投向决议国家省市有关统计调查资料国家有关设计规范标准项目单位提供有关资料研究过程中实际调查及收集其它资料无锡市商贸流通业发展十五规划项目单位委托江苏省工程咨询中心编制可行性研究报告委托合同四可行性报告主要研。国际知名连锁超市纷纷抢滩锡城，继无锡八佰伴三阳百盛麦德龙之后，欧尚欧倍德流量详见附表。根据现金流量分析，计算求得结果见表。表现金流量分析结果表序号指标名称单位全部投资自有资金所得税前所得税后财务内部收益率投资回收期年财务净现值万元以上结果表明本项目财务内部收益率为税后，大于基准内部收益率，投资回收期年税后，说明企业盈利能力能满足基准要求，财务净现值为万元，税后大于零，该项目财务指标可以接受。四资金来源与运用分析项目计算期内各年资金来源与运用详见附表。从表中可以看出各年收支均能平衡。第四节项目不确定性分析盈亏平衡分析投产年固定成本不尽相同，按各年实际成本构成计算，以项目年生产能力利用率表示盈亏平衡点，其公式为年固定成本营业收入可变成本销售营业税金经测算，本项目盈亏平衡点为。由盈亏平衡分析可知，按基价计算，本项目生产能力利用率达到时，即能达到盈亏平衡。超过该比率就有盈利，否则将产生亏损。本项目该项指标表明，项目有定抗风险能力。二项目敏感性分析项目财务分析是在设定财务条件下进行，为了考察项目适应各种因素变化能力，本评价对影响项目财务效益项目投资营业收入经营成本等因素在范围内进行了敏感性分析。分析结果详见附表。结果表明运营收入经营成本和建设投资对本项目影响均较大。建议在项目建设经营过程中注意加强工程建设管理，制定切实可行营销策略，控制项目运行成本，以避免项目固定资产投资营业收入和成本支出出现较大负面波动。第十三章综合效益评价第节经济效益评价建设规模本项目占地面积，主体工程及辅助配套设施工程总建筑面积，其中超市卖场面积，仓储及配送面积，其它用房面积。二投资结构本项目全部工程固定资产投资总额为万元，其中工程及设备费用万元，占固定资产投资总额工程建设其它费用万元，占固定资产投资总额不可预见费万元，占固定资产投资总额。本项目流动资金按物流配送中心及超市运转需求情况进行估算，正常年流动资金需求量为万元。其中，铺底流动资金万元，流动资金借款万元。铺底流动资金万元计入项目总投资。三项目总投资项目总投资万元，其中固定资产投资总额为万元，铺底流动资金万元。四投资计划固定资产投资均在建设期投入年月年月。流动资金根据各年需要分年投入。五项目经营方案进行大型超市和物流配送中心业务经营。其中物流配送中心年货物流通量达到彩电万台空调万台，其它家电万件，其它大宗商品万件，般商品万件。六营业收入项目正常年库房仓储收入为万元本项目正常年装卸费收入为万元本项目正常年配送业务收入共计为万元正常年超市经营收入为万元。无锡东方物流配送中心及超市项目营业收入为以上四项之和，合计为为万元。七成本费用本项目正常年总成本费用为万元，其中固定成本万元，可变成本万元，年经营成本万元