务费用其它费用等。本项目总成本费用主要依据国家计委建设部颁发的建设项目经济评价方法与参数第二版及有关物流配送公司的实际运营情况进行估算。二成本费用估算依据超市商品零售成本参照商业物流企业及股份公司营业成本占营业收入的比例，考虑到物流中心通过现代化的电子信息技术进行仓储配送等经营优势，本项目超市商品零售成本按占超市收入的测算，为万元。外购燃料动力费用参照有关标准，本项目燃料费按配送及装卸收入的估算，水电费按营业收入的估算。房产税和土地使用费房产税率按固定资产投资的估算，土地使用费按元平方米估算。职工工资及福利项目投入营业后预计定员人，其中配送中心职工为人。本项目超市职工工资福利按超市销售收入的计，配送中心职工人均年工资福利按万元计。本项目正常年职工工资及福利为万元。折旧摊销费固定资产折旧按照国家有关规定采用分类直线折旧法计算，房屋建筑按年折旧，残值率为，机器设备按年折旧，残值率为。土地使用权摊销年限按年，无形资产及递延资产均按年摊销。维修费用维修费用按年折旧费用的估算。财务费用本项目财务费用主要为流动资金银行借款利息，流动资金借款利率取。销售费用参照商业物流企业及超市并结合股份公司目前的销售费用水平测算。其它费用其它费用包括办公费差旅费交际应酬费会议费工会经费等费用，参照以往商业企业有关费用综合水平及股份公司的实际情况，其它费用按营业收入的估算。三总成本费用构成本项目正常年总成本费用为万元，其中固定成本万元，可变成本万元，年经营成本万元。总成本费用估算详见附表。第三节项目盈利能力分析项目损益情况分析本项目正常年收入总额为万元，营业税金及附加为万元，总成本费用为万元，计算可知利润总额为万元。根据国务院号令发布的企业所得税暂行条例规定，本项目所得税率为，正常年所得税为万元，所得税后利润提取的盈余公积金和的盈余公益金，正常年盈余公积金为万元，盈余公益金为万元。该项目正常年未分配利润为万元。本项目损益情况详见附表。二投资利润率和投资利税率本项目投资利润率和投资利税率如下年利润总额投资利润率项目总投资投资总额流动资金年利润总额销售税金及附加投资利税率项目总投资投资总额流动资金三财务现金流量分析本项目全部投资现金流量详见附表，自有资金现金流量详见附表。根据现金流量分析，计算求得结果见表。表现金流量分析结果表序号指标名称单位全部投资自有资金所得税前所得税后财务内部收益率投资回收期年财务净现值万元以上结果表明本项目财务内部收益率为税后，大于基准内部收益率，投资回收期年税后，说明企业盈利能力能满足基准要求，财务净现值为万元，税后大于零，该项目财务指标可以接受。四资金来源与运用分析项目计算期内各年资金来源与运用详见附表。从表中可以看出各年的收支均能平衡。第四节项目不确定性分析盈亏平衡分析投产年的固定成本不尽相同，按各年实际成本构成计算，以项目年生产能力利用率表示的盈亏平衡点，其公式为年固定成本营业收入可变成本销售营业税金经测算，本项目盈亏平衡点为。由盈亏平衡分析可知，按基价计算，本项目生产能力利用率达到时，即能达到盈亏平衡。超过该比率就有盈利，否则将产生亏损。本项目该项指标表明，项目有定的抗风险能力。二项目敏感性分析项目的财务分析是在设定的财务条件下进行的，为了考察项目适应各种因素变化的能力，本评价对影响项目财务效益的项目投资营业收入经营成本等因素在的范围内进行了敏感性分析。分析结果详见附表。结果表明运营收入经营成本和建设投资对本项目影响均较大。建议在项目的建设经营过程中注意加强工程建设管理，制定切实可行的营销策略，控制项目的运行成本，以避免项目的固定资产投资营业收入和成本支出出现较大的负面波动。第十三章综合效益评价第节经济效益评价建设规模本项目占地面积，主体工程及辅助配套设施工程总建筑面积，其中超市卖场面积，仓储及配送面积，其它用房面积。二投资结构本项目全部工程固定资产投资总额为万元，其中工程及设备费用万元，占固定资产投资总额的工程建设其它费用万元，占固定资产投资总额的不可预见费万元，占固定资产投资总额的。本项目流动资金按物流配送中心及超市运转需求情况进行估算，正常年流动资金需求量为万元。其中，铺底流动资金万元，流动资金借款万元。铺底流动资金万元计入项目总投资。三项目总投资项目总投资万元，其中固定资产投资总额为万元，铺底流动资金万元。四投资计划固定资产投资均在建设期投入年月年月。流动资金根据各年需要分年投入。五项目经营方案进行大型超市和物流配送中心的业务的经营。其中物流配送中心年货物流通量达到彩电万台空调万台，其它家电万件，其它大宗商品万件，般商品万件。六营业收入项目正常年库房仓储收入为万元本项目正常年装卸费收入为万元本项目正常年配送业务收入共计为万元正常年超市经营收入为万元。东方物流配送中心及超市项目营业收入为以上四项之和，合计为为万元。七成本费用本项目正常年总成本费用为万元，其中固定成本万元，可变成本万元，年经营成本万元。八税金及利润本项目正常年收入总额为万元，营业税金及附加为万元，总成本费用为万元，计算可知利润总额为万元。根据国务院号令发布的企业所得税暂行条例规定，本项目所得税率为，正常年所得税为万元，所得税后利润提取的盈余公积金和的盈余公益金，正常年盈余公积金为万元，盈余公益金为万元。该项目正常年未分配利润为万元。九财务综合测算经综合测算，本项目在投入运营达到预期收支情况下，全部投资财务内部收益率为所得税后，高于基准收益率，以为折现率计算的全部投资财务净现值为万元所得税后，大于零。全部投资回收期为年所得税后，含建设期，符合投资回收的期限要求，能够按时收回投资。结果表明，该项目在财务上可行，有较好的经济效益。第二节社会效益评价该项目物流配送中心与大型超市的建设，方面可以减少股份公司自身业务日益发展带来的物流配送压力，并为未来开展第三方物流奠定基础另方面，将推动股份公司积极介入国家产业政策鼓励的大型仓储式超市的经营领域之中，实现股份公司由仅仅从事传统百货商场经营的单模式向大型仓储超市与百货商场并重发展模式的转移，从而拓宽股份公司的经营空间，增强市场竞争实力。投资建设现代化物流配送中心及超市，将促使股份公司由大商场经营进步涉足连锁经营超级市场无店铺销售等业态，推动股份公司由传统物流商业企业向现代物流商业企业的发展。优化企业内部资产资源整合，集中采购，集中配送，建立商品供应保障体系，不仅可以大大增加企业进货价格竞争力，还能更有效地降低商品流通总成本，从而使企业的规模经济效益得以大幅度提高。同时物流配送的发展将成为股份公司新的经营服务产业第三方物流产业，为股份公司拓展新的业务空间和利润增长点，实现股份公司在降低物质消耗提高劳动生产率以外的第三利润源等方面奠定基础。项目在市率先建立规模较大的集运输仓储配送信息及商品销售于体的物流中心及超市，将促进地方经济发展所需生产资料和生活资料两种流量的有机协调与配合。通过建立独具特色的物流体系，实行集中进货统配送，可以发挥连锁经营的优势，进步增强和提高股份公司的信誉和市场竞争能力，不仅可使内部物流系统处于平衡发展的状态，同时可以扩大营销空间，力争使该物流配送中心成为乃至周边地区物流配送基地，为股份公司经营规模的扩大拓展新的空间，同时也有利于推动当地新型商业经济业态乃至整个地方经济的发展。为促进我国物流事业发展的需要，国家十五规划已将物流配送列为重点发展的产业。省为促进省内物流发展及物流布局的需要，在十五规划中也明确指出要积极培育和发展现代化大型区域性物流中心，推进区域物流中心网络工程，加快南京苏州连云港徐州物流中心仓储货场电子商务及配套设施建设，以区域性中心城市和交通枢纽为依托，建成区域性综合物流中心。在商贸流通业十五发展规划也明确提出要建立全国性区域性地区性的市场，要发展大配送大卖场大连销，形成立足，面向华东辐射长江三角洲地区的大商圈，并与国际市场连接，形成多层次多功能通畅高效可调控的市场体系。是苏南地区的经济中心和交通枢纽城市，是商品流通重要的集散地，具有发展商品市场经济的区域优势。本项目的建设，将有助于推动及周边地区物流事业的发展，从而对推动及周边地区经济的发展发挥重要作用。当前，许多国际著名超市公司如德国麦德龙美国沃尔玛法国家乐福等纷纷向国外拓展市场，进行跨国联营，以寻求更大的发展空间。中国由于消费市场潜力较大，投资环境较好，国外大型超市集团纷纷把中国作为拓宽发展领域的投资热点。国内市场面临着激烈的竞争。而国内超市由于经营理念经营模式服务设施等原因，目前尚难以同国际性超市抗衡，国内超市迫切需要从自身的角度做出进步的改革和探索。本项目所建立的超市与物流配送中心，集销售与配送两位于体，将大大提高自身的竞争能力。项目建立后，将为国内超市业的改革与发展产生良好的示范及辐射效应，从而使国内超市提高市场竞争力，积极参与到与国外超市的激烈竞争中。随着现代物流配送中心社会化服务功能和业务量的增加与业务范围的扩大，本项目的建设，可安排解决部分待下岗职工，为保持社会安定起到积极作用。本项目具有十分广泛的社会效益。主要销售对象为市及其周边的城乡居民企事业单位等。股份公司近年还连续获得省最佳形象企业全国计量物价优秀企业等称号，并成为国内首批第个获得全国百城万店无假货活动示范店的企业。近两年来，股份公司实现销售总额在省零售市场均排在首位。股份公司在年实现主营业务收入万元，占全市批发零售贸易业实现总额的，位居全市商场企业第位，其中品牌商品的销售总额占市大型企业整体销售额的以上，有近个家用电器的著名品牌的销售量位居市第位。年月，为现代大型百货零售企业，