发有限公司乙方为市政集团投资公司联合体。 保证条件 政府为本项目提供人大决议政府决议财政承诺第三方企业 担保土地开发收益权质押担保，并为我方投资的前期费用提供履约 担保。 工程造价 工程预算按照建设工程工程量清单计价规范 福建省市政工程消耗量定额漳州市建设工程造价管理机构发布 的漳浦县材料信息价编制，工程造价为工程预算下浮。建设期 内根据信息价按实调整价差。 项目周期及回购方式 本项目建设期个月，回购期年，甲方自乙方首笔资金投入 共管账户之日起第个月开始回购，每年的回购比例依次为， ，。 投资回报及支付方式 年投资回报率为央行年贷款基准利 率固定回报，贷款基准利率随央行利率变动相应调整。投资 回报按季支付。 四项目进展情况 本项目立项选址意见用地预审环评批复施工图设计 已完成。 已出具人大决议。集团公司投资公司和市政三公司组织了多次现场踏勘 月日控股公司李总亲临现场考察调研。 双方已完成预算对接，财政部门已委托第三方审计机构完成 工程造价审定。 目前本项目已两次流标，已获得漳浦县发改局关于项目变更 招标方式的批复，直接进行竞争性谈判。双方现已完成竞争性谈判， 合同条款施工条款均已谈定，随时可签订合同。 由于火车站即将落成，如明年此工程未能按期完工，则铁路 部门拟甩站运行，因此漳浦方面急于启动本项目。 三项目收益测算 基本假设 项目假设条件 乙方投资构成乙方投资总额约亿元，其中工程建设费用为亿元，前期费用为亿元占总投的。 投资计划年月开始投资，年投入万元年投入万元。 回购计划回购期年，每年回购次，回购比例为。年月甲方支付首笔投资本金回购款。 投资回报年投资回报率为，按季度计付。 二测算结果 项目数额备注 工程总包收益万元 全部总包收益为工程建设费用的 ，工程建设收入综合税率为 ，此为扣除税收后的收益。 资金收益万元全部投资回报扣除贷款基准利率部分再扣除营业税后的收益。 项目总收益万元工程总包收益资金收益 投资收益率项目总收益项目总投资注工程建设收入综合税率为，包括建安营业税及其附加地 方教育费附加营业税税额的个人所得税预征企业所得税预征 及资源税。 四融资方案 见宝应项目四融资方案。 五投资分析 风险防范及应对措施 通过对以往项目的总结，项目在实施过程中的主要风险 如下 项目审批风险没有项目用地正式批复 前期费用支出风险前期费用的支付时点和用途失控 工程延误风险征地拆迁进度延迟不能按期投资存在巨 大技术难点 项目管理风险质量进度安全及工程分包管控能否到位 回购风险政府缺少回购能力回购时点与交竣工验收 形成关联约定。 项目审批风险 项目审批文件基本齐全，只是土地手续仅具备预审批复详见后 附项目审批文件览表。 根据国务院关于投融资体制改革的决定国发号， 项目具备发改部门的可研批复即为合法项目。按照国务院办公厅关 于加强和规范新开工项目管理的通知国办发号的要 求，需要用地的各类投资项目开工建设必须依法办理用地正式批复。 漳浦项目不涉及基本农田，单个项目占用耕地均不超过公顷，全部占地也条款均已谈定，随时可签订合同。 由于火车站即将落成，如明年此工程未能按期完工，则铁路 部门拟甩站运行，因此漳浦方面急于启动本项目。 三项目收益测算 基本假设 项目假设条件 乙支付首笔投资本金回购款。 投资回报年投资回报率为，按季度计付。 二测算结果 项目数额备注 工程总包收益万元 全部总包收益为工程建设费用的 ，工程建设收入综合税率为 ，此为扣除税业税及其附加地 方教育费附加营业税税额的个人所得税预征企业所得税预征 及资源税。 四融资方案 见宝应项目四融资方案。 五投资分析 风险防地拆迁进度延迟不能按期投资存在巨 大技术难点 项目管理风险质量进度安全及工程分包管控能否到位 回购风险政府缺少回购能力回购时点与交竣工验收 形成关联约定。 项目审批务院办公厅关 于加强和规范新开工项目管理的通知国办发号的要 求，需要用地的各类投资项目开工建设必须依法办理用地正式批复。 漳浦项目不涉及基本农田，单个项目占用耕地均不超过公顷，全部占开工甚至到完工前提供用地正式批复。据了解， 市政道路属公益性项目，般在开工前很难完成用地正式批准手续。漳浦项目占地览表 单位公顷 用地面积其中耕地基本农田 漳浦火车站景观大道 漳浦而建 设的基础设施配套项目，也是福建省的重点项目，如不能按期实施则 面临厦深高铁通车时甩站运行的风险，因此，本项目因审批文件而 停滞的可能性较小。另外，我们在合同第条约定甲方应 对其的审批风险，但仍处于基本可控范围之内。 前期费用的控制及退出机制 在项目中前期费用投资后，我方如不能按期进场施工，即存 在资金使用效率风险，本次我们吸取以往项目经验，本着管控关 口前移团的既定收益。市政集团在 当地已经积累了丰富的公路工程管理经验，形成了系统的适用于当地 公路工程的管理方法，因此，项目管理风险基本可控。 在合同专用条款中约定了对施工单位质量进度安全的违约责 任，如因为我方原因导致工期延误，则适用专用条款，我方需承担逾 期交工违约金，但不影响我方投资本金及投资回报按期回收。 回购风险 项目回购时点从投入首笔资金开始计算，不受工期影响， 经确定就固定不变，交工验收不与项目回购形成关联约定。合 同约定乙方投入首笔资金起第个月支付第笔投资本金，第 个月支付第二笔投资本金，第个月支付第三笔投资本金，回购时 点固定不变，不因工期延误等原因而改变。 合同第条约定项目回购期为年。甲方按照条 每年支付次乙方投资本金回购款，在乙方首笔投资本金进入专用 共管账户之日起个月内，甲方应向乙方支付第笔投资本金回购 款。双方确定第次投资本金回购款的支付时间固定为年 月日，后续各年的支付时间固定为年月日和 年月日，上述回购时点固定不变。合同第条约定甲方承诺按时足额地向乙方支付项目回购款项，回购