信用评级机构才能对其风险作出准确预测，投资者才 能全面准确地把握其投资风险和投资价值。而组成我国不良资 产的各种贷款不仅期限差异很大，而且风险水平也参差不齐。 把这样批各方面条件差异很大的资产组合在起，势必会造 成信用评级和风险定价的困难，无法科学确定债券的信用等级 和发行价格。其三，基于法律上杜绝欺诈的考虑。如果将不符 合质量要求的不良资产进行了证券化，这首先就是欺诈投资者 的行为。同时，再加上我国目前信用管理体系薄弱，信用体系 发育程度低，失信行为盛行，中介机构资信程度不高，还未形新世纪范本网，范本超过万，全部免费下载。 成能够保障金融资产证券化有效公正进行的成熟的信用管理 体系的法律保障机制。开展不良资产证券化势必会为虚假陈述 提供了很大的可乘之机。如果不及早遏制的话，法治的力量在 已经发生的损失面前，也会显得捉襟见肘。 所以，笔者认为，鉴于国际金融资产证券化成熟的运作经验 及我国还未形成与之配套的市场环境和法治 不得超过资本净额的，对个关联法人或其他组织所在 集团客户的授信余额总数不得超过商业银行资本净额的 ，对全部关联方的授信余额不得超过商业银行资本净额的 。商业银行分行高级管理人员有权决定或者参与商业银 行授信和资产转移的人员，应当根据商业银行的关联交易管理 制度报告其近亲属及办法所列的关联法人或其他组织。 制定关联交易管理制度。办法规定，商业银行应当制定关银行风险的法律防范对策研究 随着经济金融全球化的推进，各国纷纷开始进行金融改革， 加快了金融自由化的进程。银行业的发展呈现出利率自由化 市场国际化产品多样化资产证券化交易电子化等新特征。 银行领域的这些新的发展对传统银行监管体制和方法提出了 挑战。随着金融管制方式的变化金融创新的发展和国际金融 资本流动性的提高，金融风险也日益增大。对于银行风险的防 范，除可通过经济的措施外，还应通过法律措施加以实现。各 国均十分重视该领域的立法及司法活动，无论是大陆法系还是 英美法系国家，均形成了较为全面的法律制度。就中国而言， 银行风险方面积累于我国长期金融体制的单与僵化，导致 金融业的活力不足，不良资产增加它同时也来源于随着我国 加入金融市场不断开放中了证券化应成为消解不良资产隐患的 重要手段。但笔者认为，目前我国不适宜将不良资产进行证券 化，不良资产证券化应缓行。理由如下 其，基于资产质量的考虑。金融资产证券化的基础和前提 条件是必须要有优质的金融资产，即高质量的债权组合，能够 来源于新世纪范本网带来可预测的相对稳定 的现金流，同时未来现金流比较均匀地分布于资产的存续期。 金融资产证券化开始就要对投资者负责，否则就是欺诈市 场欺诈投资者的行为。我国这些不良贷款中相当部分贷款 是由于体制方面的原因造成的，并经过了长期的沉淀，已经新世纪范本网，范本超过万，全部免费下载。 没有什么价值，也根本不可能产生现金流剩下的部分尽管 还可能产生收益，但也因国有企业效益连续下降，其价值大打 折扣，能否产生稳定的收益流量最终还取决于国有企业体制改 革的进程及该进程中复杂的企业资产重组效果。证券化虽然使 银行资产的流动性提高，但却将贷款的信用风险转移给了国 家，国家的负担并未减轻，政府的财政也将会力不从心。即使 这些信用贷款有抵押物也最多是以厂房机器设备为主，不 仅自身难以带来现金流量，而且变现能力很差 。将这样的不良资产进行证券化，势必会所出现的新型风险。因此，研 究银行风险的法律防范问题应成为个值得关注的重要领域。 对银行的风险防范和法律对策是个非常庞大复杂的工作，由于 本课题篇幅所限，我们仅能就银行经营业务的风险法律防范 跨国银行危机处理制度以及完善存款保险制度等国内研究及 材料较为薄弱的几个方面加以探讨，以求抛砖引玉。 切实加强防范银行经营业务风险的法律制度建设 在我国银行防范风险的过程中应着眼于防范在经营业务中新世纪范本网，范本超过万，全部免费下载。 的风险。其立法应主要着眼于以下几个方面 不良资产处置的法律制度 在我国规模巨大的银行资产中，不良资产的存在已经隐含了 银行信用风险，构成我国经济稳定发展的潜在威胁。化解银行 不良资产问题已引起社会各界的广泛关注。金融资产证券化为 这问题的解决又提供了个新的思路，即组建具有权威性的 金融资产管理公司，统收购或接管国有商业银行的不良资 产，进行科学的分类，将符合条件的资产进行证券化。金融资 产证券化已被中国人民银行列为资产管理公司的业务手段之 。当前正在进行的不良资产的运作是我国金融资产管理创新 非常关键的步骤，政府在国有银行不良资产处置方式的有关指 导性文件中也明确规定 采用最原则的定义，即衍生产品是种金融合约，其价值取决 于种或多种基础资产或指数，合约的基本种类包括远期期 货掉期互换和期权。衍生产品还包括具有远期期货掉 期互换和期权中种或多种特征的结构化金融工具 。衍生性金融商品可以让银行在不转移资产所有权的同时， 转移信用风险。在此基础上，金融机构可以根据自己的需要灵 活运用衍生工具达到多种目的。衍生性金融商品在国外早已成 为金融市场使用者控制风险甚至增加收益的重要工具，在国际 金融市场上充当着非常重要的角色。 随着以金融衍生产品为代表的表外业务的蓬勃发展，金融衍 生性商品交易成为商业银行表外业务中的个重要的组成部 分。由于表外业务本身的复杂程度和投资组合的速度均与传统 银行业无不可同日而语，对银行表外业务的管理和控制困难重 重。监管当局监督银行表外风险的主要做法是确保银行以适当 的措施计量和控制风险。巴塞尔委员会认为，开发表外风险监 管技术应注意三个主要因素第，监管当局应与银行和其他 有关机构保持对话，以跟上市场的最新发展第二，审查审慎 报告系统，以确保它已适当反映了所有重要表外业务的情况， 不管各国认为应达到何种报告要求，十国集团的监管当局都认 为，当前的个个人披露的信息应至少包括衍生产品合 约的内容及内在风险概要和影响衍生产品潜在损失的重要因 素两项内容。 五加强对关联企业风险监测的法律措施 近年来，银行股东高管人员利用职权谋划的关联交易使新世纪范本网，范本超过万，全部免费下载。 银行的资本金被变相抽逃的事件连续发生，商业银行法第 条已经有关于商业银行关联交易的规定。但是，这条规定在中 国目前复杂的存贷商业交易中显得过于简单化和苍白无力。为 规范商业银行关联交易风险，年月日，银监会发布 了商业银行与内部人和股东关联交易管理办法，并于月 日起施行。其关键点是界定商业银行的关联人和关联交易范 畴，明确关联交易的管理和处罚办法。商业银行与内部人和 股东关联交易管理办法以下称办法，对关联企业风险 监测的法律措施应主要有加强关联企业间的担保管理， 办法规定，商业银行不得向关联方发放担保贷款不得接 受本行的股权作为质押提供授信不得为关联方的融资行为提 供担保但关联方以银行存单国债提供足额反担保的除外 严格管理集团关联企业的统授信。办法规定不得聘用关 联方控制的会计师事务所为其审计对个关联方的授信余额迫切任务是要审查其现有的报告体系，以确保 报告系统以涵盖了银行所从事的所有各类表外业务第三，审新世纪范本网，范本超过万，全部免费下载。 查监管政策，以确保它能完全适应表外业务的发展需要 。须随时留意有关衍生性商品等表外项目交易对其 资本适足性 之影响。此外，针对信用风险，须进行订定每交易对手 之最高交易额度的法律控制针对市场风险，须进行订定每种 商品最高承做额度及停损点的法律控制针对流动性风险，须 进行订定单商品最高额度的法律控制针对作业风险，须进 行订定内部作业流程及内控及稽核办法的法律控制针对法律 风险，须进行与交易对手签定契约明定权利义务的法律控制， 加强对金融衍生商品的信息披露。要全面衡量银行承担的风险 状况，就必须考虑其表外的风险，特别是要注意披露使用衍生 交易的状况以及衍生交易与表内项目之间的互动关系。我国 金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法第十九条规定 金融机构为境内机构和个人办理衍生产品交易业务，应向该机 构或个人充分揭示衍生产品交易的风险，并取得该机构或个人 的确认函，确认其已理解并有能力承担衍生产品交易的风险。 金融机构对该机构或不良资产的希望寄托在金融资产 证券化上。即使待时机成熟，要用证券化的方式处置不良资产， 从国际信贷资产证券化的成功实践来看，被证券化的金融资产 可以是不良资产中的次级和可疑类贷款，以及部分正常贷款 范围内的关注类贷款，而绝对不可能简单地把不良资产概纳 入证券化的范畴。 二信贷风险的法律防范 将我国商业银行产生信贷风险的原因层层分解，可以用如下 图表来表明影响信贷风险的重要因素 针对我国商业银行信贷风险的产生原因，法律可以从这些 方面加以规范。银行在设定担保时应视自然人法人的 不同，对保证人的代偿能力做出法律区分规则，但不能将完全 代偿能力作为保证人的资格要件。银行应对保证人的偿还能力 进行严格审查，并视自然人和法人民商事权利能力判定标准的新世纪范本网，范本超过万，全部免费下载。 不同，设定不同的法律标准。加强金融债权保全制度。 造成损害金融债权的现象是多方面的，金融债权的保全绝非是 金融债权人本身就能够解决的，必须充分发挥各有关方面的职 能作用，共同努力构筑个强有力的金融债权保护体