的信用风险 担保投资的投资风险 市场机会与竞争性分析 中国与市信用担保市场的概况 竞争性分析 市场营销策略 客户开发措施 营销策略产品研发 市场规划 服务品牌营销 企业形象与公共关系 市场风险分析 市场容量风险 竞争性风险 政策性风险 宏观经济环境下的市场风险 入世后的市场风险 公司管理 股东大会 股东结构沿革 股东背景资料 股东大会权限 公司管理机构 董事会 监事会 顾问委员会担保评审委员会投资决策委员会 公司日常管理机构 经营团队与激励机制 经营团队 人力资源规划 培训计划 激励机制 企业内部管理 业务管理 现代化管理 决策管理 研究与开发 风险防范与管理 商业计划与财务分析 公司商业计划 经营计划 资金计划 理财计划 管理费用计划经济效益分析 业务拓展计划 财务分析 财务预测 经营风险分析 业务集中度分析 风险准备金 反担保资产分析 投资分析 投资主体和资金投向 投资风险 增资扩股与上市 增资扩股计划 民营企业上市方案程序与资格 公司上市方案 投资效益分析与分配计划 结语 公司背景 公司沿革与经营宗旨市担保投资股份有限公司以下简称担保在中华人民共和国广东省 市注册。公司英文名 法定地址市笋岗西路中成体育大厦层 法人代表张锴雍先生 营业执照编号为深司字 担保，原名市担保服务股份有限公司，于年月在中国广东省 市完成了工商登记和注册的全部手续，并经国家经贸委和市政府批准正式开业，成为 中国第批民营的专业担保机构之。经过两年多的筹备和近两年的运营，无论资产规模或 经营规模，担保已经成为中国目前最大的民营商业担保机构之，在业界和社会上享有 很高的声誉。 担保率先提出担保投资的经营模式，并首创了担保投资新型产品。通过担保与投资 的。从发达国家情况看，个人信 用担保市场应远大于企业信用担保市场。而目前，中国个人信用担保市场规模还不到企业信 用担保市场的二十分之。 最后，履约担保的基础经济合同本身就是中国建立市场经济秩序努力的结果。中国制 定经济合同法还不到十年。履约担保正是保证执行经济合同履约的有效工具，市场巨大。 摘要 公司及发展 市担保投资股份有限公司以下简称担保是家于年月在中国 广东省市注册的股份制有限公司，是中国第批民营的专业担保机构之。公司经过 近两年的运营，无论从资产规模或经营规模，都已成为集担保投资及配套服务于体的中 国目前最大的民营商业担保机构之，在业界和社会上都享有很高的声誉。 担保以发展担保服务社会，促进我国信用秩序的建设和风险投资的健康发展为 宗旨，坚持以担保促进投资，以投资发展担保的经营理念，采用担保服务与风险投资相结 合项目运作与资本运作相结合资产抵押与股权质押相结合的担保投资运作新模式，拓展 以担保及其配套服务为主，担保投资为辅的主营业务及各项衍生业务。 担保实行规范的股份制商业化运作，建立了完善的组织结构以及强有力的经营策 略和灵活的商业化运作机制，并以实现境外上市为目标，在管理上与国际金融企业要 求接轨，保持了公司在中国担保业稳健经营的领先优势。 担保的发展规划是在未来五年内，全面拓展和深化担保与担保投资业务，将公司发 展成跨区域集团化运作的上市公司，成为适应知识经济时代要求和具有核心竞争能力的学 习型企业和专家型组织。计划到年，公司担保规模包括分公司和代理管理的互助基金 达到亿元人民币，当年实现净利润亿元人民币，五年实现担保金额累计约亿 元人民币，利润累计达亿元人民币。 二产品和服务 核准通过，归档资料。 未经允许，请勿外传,担保以客户利益和为社会服务至上的原则制定其市场营销策略，提供最适合社会需 要的担保服务产品。 担保运用担保投资的经营模式，不断开创担保投资新型产品。通过担保与投资的有 机结合，以投资收益弥补担保代偿损失，担保投资收益高于般保费的收入，这样，大大降 低了投资风险，提高了公司的经济效益。 同时，担保针对中国目前普遍满足担保保证金增长 的需要，唯的途径是通过股本扩张来融资。因此，资金筹措的使用主要是用于满足主营业 务的迅速增长，以及提高公司的抗风险能力。 担保计划于年实现境外上市的目标，并已于年月与美国美洲投资银行 签订了担保上市辅导咨询协议书。境外上市的地点和时机将根据当时世界资本市场 状况来定，目前选择美国全国市场为第优先考虑的交易所，计划于年完 成申报审批程序。其次，公司亦考虑在香港主板上市的可能性。 在年上市之前，公司计划年进行两次增资扩股，使公司总股本扩大到 亿股，上市后年总股本达到，万股。第次增资计划于年月份开始， 新增公司普通股权，万股，参股价格为每股元人民币，共计增加资金，万 元人民币。其中，美国美林集团下属投资公司已决定参股，万股，美国美洲投资银行已 决定参股，万股，尚余，万股。投资人最小持股数为万股，即最少投资金额为 万元人民币第二次增资扩股计划于年下半年新增公司普通股权亿股，参股价格为每股元人民币，这次增资将增加资金亿元人民币。预计公司在年上市前 后的五年平均净资产回报率将达约，平均投资回报率在左右。 五结语 中国政府于年月正式启动以扶持中小企业发展为宗旨的中小企业信用担保体系 的建设以来，国家已制定了系列的措施，加快建设以中小企业为主要服务对象的中央省 地市信用担保体系，在积极扶持中小企业创立与发展的同时，亦为信用担保市场的健康发 展奠定了坚实的基础，信用担保业的发展面临着更宽松的环境和更大的发展机遇。 由于担保投资业务低风险高收益，担保配套服务又能够拓展担保业务的服务范围，担保 基金委托管理业务亦在不增加公司资本需求压力和有效降低风险的前提下广泛开拓担保市 场，这些都将有助于提高公司的整体服务水平和盈利能力，而公司的反担保资产的处置业务 及资产证券化业务能为公司有效化解担保风险。本项投资的投资收益是明显的，规避风险的 措施是行之有效的，所以，投资担保是项具有良好发展前景和丰厚投资回报的投资。 市担保投资股份有限公司 商业计划书 二零零年十月 目录 公司背景 公司沿革与经营宗旨 公司经营范围 担保业务 担保投资业务担保配套服务 资产证券化担保业务 公司战略合作者与在的中小企业融资难，个人贷款投放难，合同双方 履约难的情况，以企业和个人为主要服务对象，开展了个人贷款担保业务企业融资担保业 务以及经济合同履约担保业务。为保证担保业务的资信质量，增加担保业务的附加价值，公 司开发出系列中介业务品种，主要包括咨询服务项目论证服务抵押资产处置服务和 代理服务。 为进步规避担保风险，担保正在计划申请与资产证券化有关的担保业务，在资本 金达到亿元人民币以上时，将力争开拓以下业务产品企业债券和可转换债券发行担保 银行房屋抵押资产证券化担保反担保资产证券化担保和企业债券回购担保以及其他衍生 产品，力争在完成增资扩股和境外上市后成为中国第家抵押资产证券化业务的开拓者。 担保将继续依据国内外最新的理论成果和市场需求，联合中国著名高等院校研究 机构和国际同行，不断研究和开发新的担保投资品种，进步完善管理制度和业务实施手段， 使公司的业务开发能力始终保持在全国领先水平。 三市场及竞争 由于担保业的特殊性，使担保机构具有定的地区性。外地担保机构般很难在 开展业务，反之亦然。据统计，的企业贷款的平均规模年均，亿元人民币，同期个 人贷款的规模达亿元人民币，并以较高的年增长率继续扩大，预计全国个人贷款每年市 场份额将以的速度增长，可达到的增长速度。年企业申请的担保额达多亿元人民币，而包括担保在内的三家专业担保机构全年的承保总额不到 亿元人民币。显然，巨大的市场在等待着开发，信用担保业的发展前景十分广阔。 由于担保业务市场巨大，担保与仅有的几家同行之间基本上没有竞争， 从未出现几家争个客户或在个行业内竞争的情形。相反，公司与其它专业担保机构已形 成战略同盟，形成业务上互补的商业伙伴。此外，担保还受托管理市中小企业信用 互助协会等互助担保机构。正是由于目前市场需求远大于供给，没有形成竞争。按目前担保 业保证金到位情况来看，担保业真正形成竞争最早要到年以后。因此，担保 竞争策略是在年将自己发展成为业内第品牌，以实力和服务质量形成竞争 优势。 四资金筹措及投资回报 由于担保行业的特点，担保本身不可能靠借贷的方式扩张。生业务 公司已与若干家大型综合类券商形成战略合作协议，为券商及其客户提供广泛的业务合 作。内容包括 股票与债券融资担保业务 发行配股和搭桥贷款担保业务 券商高管个人担保业务 上市融资担保 投资基金和风险资本与衍生业务 公司最有特色的担保投资业务可以延伸到与投资基金和风险资本的合作，从而发展出相 应的担保投资产品。即公司发展出外部担保投资产品，为投资基金和风险资本降低投资风险 提供适当的手段和工具。其衍生业务主要包括 政府扶持基金项目贷款担保 项目投资担保 投资担保基金委托管理 风险投资企业的贷款担保 与国外金融机构合作的衍生业务 国外金融机构因外汇管制和业务限制等原因，需要公司为国外金融机构在华客户提供各 种服务，以适应中国直接融资和间接融资市场的要求。特别是作为公司战略投资人的国外金融机构，可利用其在公司的股份进行更紧密的战略合作，从而放大这些国外金融机构资本对 中国金融工具的作用。 公司商业模式 公司获利方式主要是通过 担