股东大会关于同意募集资金投向的决议 国家省市有关统计调查资料 国家有关设计规范标准 项目单位提供的有关资料 研究过程中实际调查及收集的其它资料 市商贸流通业发展十五规划 项目单位委托省工程咨询中心编制可行性研究报告的 委托合同 四可行性报告主要研究内容 本报告在调查研究的基础上，以当前商业大厦股份有限公 司实际经营及发展需要为基础，对建设东方物流配送中心及超 市项目进行可行性研究。项目可行性研究的主要内容包括项目建设的必要性和意义 项目市场分析和预测 项目主要经营内容和规模 项目主要建设规模和功能 项目投资估算 经济效益分析及评价。 第二节研究结论 主要研究结论 物流中心是现代商品流通领域发展的必然结果，是提 高经济效益的新型业态和第三利润源，符合当前我国重点鼓励发展 的产业政策，因此本项目投资方向是正确的，国家发展计划委员会 计经贸号文批复同意建设东方物流配送中心及超市 项目。 是苏南地区的经济中心和交通枢纽城市，是商品 流通重要的集散地，具有发展商品市场经济的区域优势。建设物流 中心及大型超市，将为推动及周边地区经济的发展起到重要作 用。 投资建设现代化物流配送中心及超市，将促使商业大 厦股份有限公司由大商场经营进步涉足连锁经营超级市场无 店铺销售等业态，推动股份公司由传统物流商业企业向现代物流商 业企业的发展。优化企业内部资产资源整合，集中采购，集中配送， 建立商品供应保障体系，不仅可以大大增加企业进货价格竞争力， 还能更有效地降低商品流通总成本，从而使企业的规模经济效益得 以大幅度提高。同时物流配送的发展将成为股份公司新的经营服务 产业第三方物流产业，为股份公司拓展新的业务空间和利润 增长点，实现股份公司在降低物质消耗提高劳动生产率以外的第 三利润源推动股份公司在周边农村集镇建设连 锁超市销售网络，提升股份公司的规模经营能力，与麦德龙 家乐福等洋超市相抗衡。 形成独立核算的企业运行机制，降低股份公司商品流通过程 中的运营成本。 采用现代标准化的物流设施和先进的物流管理技术。 建立完善的信息处理和交换系统并可加以扩展升级。第章总论 第节概述 项目名称东方物流配送中心及超市项目 建设单位商业大厦股份有限公司 法定代表人 项目负责人 项目联系人 联系地址省市中山路号 电话 传真 邮编 项目建设单位基本情况 商业大厦股份有限公司以下简称股份公司创立于 年月，为现代大型百货零售企业，注册资本万元，年 末总资产万元。股份公司拥有营业面积万平方米，员工 余人，是市名牌商店省文明单位全国百城万店无假货 示范点，年主营收入亿元，利润总额万元。 经营概况 经营场所 股份公司是市最大的商业零售企业，地处市黄金地段 三阳广场，地理位臵优越。股份公司主营场所占地面积万平 方米，建筑面积万平方米，营业面积万平方米，拥有五层营业 大楼，设五个卖场。 经营范围 国内贸易，移动电话机配件的销售，金饰品的修理改制，摩托 车维修，家用电器的安装维修，服装眼镜的加工服务，商品包 装，仓储服务，汽车货运，自有场地出租，电子游艺，经济信息咨 询服务，广告网络技术转让及咨询服务，软件开发销售。主要 销售对象为市及其周边的城乡居民企事业单位等。销售品种 主要从事零售兼批发业务，主要销售品种有洗化用品服装 纺织品针织品床上用品家电鞋帽皮具儿童用品文体 用品黄金珠宝首饰工艺品五金材料汽车等。 经营业绩 股份公司目前与余家名优产品生产厂家建立了稳定的业 务关系，拥有多种品牌的总经销总代理权，销售额占股份公 司总销售的。股份公司年销售额超过万元的品牌有 个，如森达皮鞋真维斯梦特娇威鹏服饰步步高飞利 浦帅康家用电器等超过万元的品牌有个，如鄂尔多斯 羊绒制品，西门子海信电器等超过万元的品牌有个，超 过万元的品牌有个，其中，春兰及货为主导，以连锁经营为主 体，以物流配送为重点，以电子商务为手段，建设现代商业企业。 股份公司将立足传统零售百货业，通过收购兼并等资本运营的手 段，实施低成本扩张，建立新型的连锁经营架构通过实施现代化 的物流配送措施，实现内部交易成本的最低化与市场范围的放大 同时辅之以承载信息流的电子商务手段，实现商品及服务结构物 流功能营销方式等的升级，形成发展大流通大市场大商业 的格局，实现股份公司的利润率与市场占有率的同步增长，保证股 份公司的可持续性发展努力建成新型的现代化商业企业目标。 经营目标 股份公司年的规划为在年使主营业务收入 达到亿元规模，年利润总额预计达到万元，继续保持在 省百货零售企业的领先地位股份公司在做大主业的同时，以 汽车食品为突破口，在苏南及华东地区初步建设成以股份公司为 中心的商业连锁经营网络，其中汽车销售达到亿元规模，并取得 只国内外著名品牌的地区代理权股份公司进步完成内部 物流配送体系的建设与加强，尝试开展第三方物流，在年底 前初步形成现代化科学化的商业企业形态。 二项目背景近年来，股份公司已经实现了产权多元化运作规范化功能 完善化规模最大化的改制目标并在领导班子基本素质市场份额 基础管理水平员工素质技术装备更新水平行业影响力以及长 期发展能力等多方面有了极大提升，为了应对我国加入以后 完全放开的市场和国内外商业行业日趋激烈的竞争，股份公司决定 打破传统的商业经营模式，积极探索新的经营业态领域，发展多元 化经营，全方位拓展发展空间，培育新的经济增长点。股份公司正 抓紧进行上市申报，争取尽快上市，以推动股份公司强有力的持久 发展。 建设东方物流配送中心及大型超市是为了实现股份公司发展 战略而实施的主要建设项目之，为此股份公司进行了大量前期准 备工作。国家发展计划委员会已以计经贸号文批复同意 东方物流配送中心及超市项目建议书，并纳入商业大 厦股份有限公司拟上市申报项目。 三可行性研究报告编制依据 国家经贸易委等六部委国经贸运行号关于 加快我国现代物流发展的若干意见 国家计委和建设部颁发的建设项目经济评价方法与参数 第海尔系列家用电器产品 的销售均超过万元。 股份公司在狠抓商品销售的同时，狠抓商品质量管理。股份公 司近年还连续获得省最佳形象企业全国计量物价优秀企业 等称号，并成为国内首批第个获得全国百城万店无假货 活动示范店的企业。 近两年来，股份公司实现销售总额在省零售市场均排在首 位。股份公司在年实现主营业务收入万元，占全市 批发零售贸易业实现总额的，位居全市商场企业第位，其 中品牌商品的销售总额占市大型企业整体销售额的以上， 有近个家用电器的著名品牌的销售量位居市第位。股份 公司近三年的销售总额及税后利润情况详见表。 表股份公司近三年的销售总额及税后利润表 项目年年年平均增长率 销售总额万元 净利润万元 股份公司财务状况 近年来股份公司经营良性发展，财务状况良好，资金周转正常， 资产负债率，股份公司信用等级级，被授信开具 万元额度商业承兑汇票的资格，为股份公司进步发展打下了良好 的基础。股份公司近三年财务状况详见表。 表股份公司近三年财务状况表 项目年末年末年末 总资产万元 资产负债率 主营业务收入万元主营业务利润万元 净利润万元 净资产收益率 股份公司对外股权投资情况 目前，股份公司共有家对外投资参股公司，其中除八 佰伴商业大厦超市有限公司商业大厦集团二百电器商厦公 司东方药业有限公司外，其余家均为股份公司控股企业。 股份公司发展规划 发展战略 面对国内和国际商业行业的日趋激烈的竞争，股份公司将立足 主业并致力于传统零售百货业态的提升，利用股票发行等方式筹集 发展资金，进行物流中心及其配套的生产基地建设，同时通过建造 东方汽车城，形成股份公司连锁经营的架构，培育新的利润增长点。 与此同时，学习并借鉴国内外先进的管理经验营销理念促销方 式，通过提高流通企业的组织化程度，实现集约化经营，使其发展 成为地区最大的物流中心，从而达到优化社会资源配臵创造 规模效益推进流通科技进步实现物流产业化的目的，立足苏南 并进而形成辐射整个华东地区的商品流通集散中心。 股份公司的发展战略是以零售率元美元，合人民 币亿元，按照国际上第三方物流在物流市场上所占平均份额 计算，第三方市场份额应在亿美元左右亿人民币。 年我国为亿元，如按上述比例计算，年我国全社会 的物流成本约为亿元，第三方物流的市场份额在亿元左 右。对未来年进行预测假设按照年我国物流总成本占 比例，每年物流成本占的比重下降，即年中 国物流成本占比例为，年中国物流成本占比 例为，则这十年我国物流成本占比例的算术 平均值约为我国第三方物流在物流市场上的比例前五年 按照国际平均数左右计算，后五年按照计算， 则未来十年第三方物流在物流市场上的比例算术平均值为。根据 测算结果，到年，我国物流总成本将达到多亿元，第三 方物流市场总规模将达到多亿元，而目前我国第三方物流业才 刚刚起步，实际总规模非常微小，因此发展空间非常巨大。 物流市场机会分析 国内企业改革和发展提供的市场机会。由于长期以来重生 产轻流通，加上历史形成的条块分割与大而全小而全等 传统观念，我国企业在物流陷阱中造成的损失和浪费难计其数。 例如，根据年底国家统计局的统计，万家独立核算工业企 业产成品库存亿元人民币