（终稿）某棉籽脱酚蛋白生产线新增项目投资可行性分析研究报告.doc（最终版）

新疆有着丰富的棉粕资源，而且国家经过八 五九五十五科技攻关，解决了棉粕脱酚的工艺难题，脱酚棉粕的规 模化生产已无技术障碍，因此，天康公司提出在新疆生产高蛋白脱酚棉粕，以满足本企业及疆内外饲料生产企业所需，降低饲料加工业和畜禽养殖业生 产成本。

根据自治区党委人民政府优势资源转换战略，天康公司经慎重考察， 选择在北疆天山北坡的中心区域奎屯市建设棉蛋白生产线，依托北疆地区丰 富的棉花资源，加快推进新疆棉粕产业上规模上档次，确保公司饲料业务 以及新疆全国饲料工业又好又快发展。

项目概况 项目建设地点奎屯市天北新区天北工业园 项目建设规模年处理棉籽吨年产吨高蛋白含量脱酚棉 粕吨棉籽二级油吨棉籽壳 主要经济指标概况 项目投资估算总额为万元，其中固定资产投资万元含建 设期利息，铺底流动资金万元。

项目建设完成后，增加补充经营性流动性资金万元，资金来源为 公司自筹和银行贷款。

生产期年均销售收入总额万元 生产期年均总成本费用总额万元 生产期年均利润总额万元 生产期年均增值税销售税金及附加总额万元 投资利润率 投资利税率 全部投资财务内部收益率所得税前为全部投资财务内部收益率所得税后为 财务净现值所得税前为万元 财务净现值所得税后为万元 投资回收期含建设期所得税前为年 投资回收期含建设期所得税后为年 第二章市场需求预测与建设规模 市场需求现状 棉粕 十五期间我国将迎来国民经济增长的黄金时期，国家将继续大力发展 饲料工业，努力提高饲料转化效率，推进畜牧业循环经济发展。

然而，由于 我国人多地少的国情，原料供应成为饲料工业发展的瓶颈。

我国饲料蛋白原 料严重不足，制约着畜牧业生产的发展。

从我国目前实际情况看有饲料及动物营养技术分中心，是专门从事饲料产品技术研究开发 的专业机构，拥有专业的研发及工程技术人员，并与国内多家科研院所建立 了长期合作关系，本项目可依托天康公司现有技术力量。

同时，天康公司与股东单位新疆畜牧科学院建立有长期技术攻关协作关 系。

新疆畜牧科学院是自治区级畜牧技术的专门研究机构，承担着新疆维吾目录 第章总论 项目背景 项目概况 第二章市场需求预测与建设规模 市场供需现状 销售预测 拟建规模 第三章建设条件与建设方案 项目建设单位及主要技术负责人 原材料及辅助原材料 厂址 技术依托单位 第四章工程技术方案 项目设计概况 产品质量标准 生产技术方案 主要设备选型方案 综合利用及节能 第五章环境保护与劳动保护 环境危害因素 环境保护措施劳动保护 第六章消防及安全生产 消防要求 安全生产管理 消防设备设施 第七章企业组织与劳动定员 企业组织 劳动定员 人员培训 第八章项目实施进度 第九章投资估算与财务评价 总投资估算及资金来源 销售收入和税金估算 成本和费用估算 销售税金及附加 利润估算 财务盈利能力分析 财务评价结论 第十章项目风险分析 经营风险 行业风险 项目风险第十章结论 附图 附图项目区域位置图 附图项目平面布置图 第章总论 项目背景 项目名称 新疆天康畜牧生物技术股份有限公司奎屯万吨棉籽脱酚蛋白生产线建 设 项目建设单位 新疆天康畜牧生物技术股份有限公司 项目提出的依据 国家农业部关于加快发展畜牧业的意见 国家农业部全国畜牧业发展第十个五年规划年 新疆维吾尔自治区国民经济和社会发展十五规划 项目提出背景 畜牧业是大农业的重要组成部分，在我国国民经济发展中的地位日益加 强。

十五以来我国畜牧业增长方式发生了深刻的变化，从传统畜牧业走向 现代畜牧业，进入了个生产平稳发展质量稳步提高综合生产能力不断 增强的新阶段。

畜牧业在农业和农村经济中的地位进步提升，成为农民增 收和就业的重要途径，并逐步成为相对独立的产业和农村经济的支柱产业。

畜牧业生产总成本的来自饲料，饲料工业是畜牧业的重要环节和 基础。

目的是提炼棉油，棉粕是其副产品，普通棉粕含有棉酚 等有毒物质，可造成动物生长受阻生产能力下降贫血呼吸困难繁殖 能力下降甚至不育，严重时可造成死亡。

因此，棉籽饼粕在饲料中的添 加量很小，般为，不少地方把棉籽饼粕当作肥料还田。

但是，棉 粕中粗蛋白含量较高，接近豆粕，达到，作为种潜在的蛋白资源， 我们的认识还有待进步提高。

我国是世界上主要产棉大国，国家统计局 年国民经济和社会发展统计公报显示，年全国棉花种植面积 万公顷万亩，棉花总产万吨，棉籽总产量多万吨。

目前我国棉籽作为饲料原料的利用率不足，与此形成对照的是我国饲料 蛋白原料严重不足，制约着畜牧业生产的发展。

棉籽出粕率，如果全国 的棉籽资源得到充分利用，每年可得到约万吨棉粕，可替代豆粕和鱼粉， 缓解我国饲料蛋白原料的供需矛盾。

新疆是我国产棉最大的省份，棉花是新疆最具优势的特色资源，年 种植面积达到万亩，总产量万吨，种植面积和总产量分别占全 国的和。

棉籽产量达万吨，约占全国总产量的。

新疆棉 籽以其产量大蛋白含量高出油率高，深受国内加工企业追捧。

新疆北疆 地区棉花主产区主要分布于昌吉回族自治州博尔塔拉蒙古自治州伊犁哈萨克自治州部分地区以及兵团农四师部分团场农五师农六师农七 师农八师等，年上述地区棉花种植面积万亩，总产万吨， 棉籽产量万吨。

平均有的农民农工从事棉花种植生产， 农民农工人均纯收入的以上来源于棉花。

棉花产业在上述地区农 业农村经济发展中有着举足轻重的地位，在农业增效农民增收社会稳 定中起着决定性的作用，是农民收入的主要来源，是农村经济发展中的强势 产业，县域工业经济的发展大多是以棉花及其副产品为原料的加工业。

般 情况下上述地区棉籽收购价格比内地低元斤，棉油比内地低 元吨，棉粕比内地低元吨以上，北疆地区棉花及棉籽加工业极具竞争 力。

近两年来，在全国性农副产品原材料供应紧张价格连续出现大幅上涨的 大背景下，天康公司饲料业务进步发展受到制约，为缓解饲料原料供应紧 张的局面，减轻成本压力，提高企业及产品市场竞争能力，必须从源头上保 证公司饲料原料的足额稳定供应。

由于新疆基本没有专业植物蛋白生产企业，油脂加工企业只重视出油率， 而忽视饼粕我国饲料工业起步于年代末期，从无到有，从小到大，发展迅速， 已经形成包括饲料原料工业饲料添加剂工业饲料加工工业等为体的饲 料工业体系，饲料工业在全国统计的个工业行业中排名第位，成为了 国民经济中新的重要基础产业。

年我国饲料工业总产量突破亿吨大关，饲料产品种类由世纪年代初少数几个饲料品种，发展到几十个系 列多个品种，覆盖了所有畜牧水产养殖动物，成为世界第二大饲料生产 国。

十五期间我国将迎来国民经济增长的黄金时期，国家将继续大力发 展饲料工业，努力开发饲料资源增加饲料产量提高饲料转化效率，推进 畜牧业经济又好又快发展。

当前影响我国畜牧业发展速度和质量的个重要因素是饲料原料总量不 足。

饲料工业的主要原料为谷物原料占蛋白质原料占和 添加剂等。

由于我国人多地少的国情，粮食经济与饲料作物三元种植结构 不平衡矛盾长期以来无法得到有效解决，原料供应成为饲料工业发展的瓶 颈，尤其是蛋白质饲料原料不足，现在是将来也是限制我国饲料工业发展 的最重要因素。

目前我国饲料工业使用的蛋白类原料主要包括植物蛋白动物蛋白和微生 物蛋白三大类。

植物蛋白类原料主要是各类饼粕等，干物质中粗蛋白， 粗纤维，豆粕是目前用量最大的植物蛋白原料动物蛋白类原料主要 有鱼粉乳清粉血粉肉骨粉蹄甲羽毛粉等，由于生物安全问题，血粉 肉骨粉等已很少在饲料中添加微生物蛋白是指酵母藻类等单细胞发酵产 物。

年我国蛋白类饲料原料缺口达万吨左右，据专家预测，到 年年，我国蛋白类饲料原料缺口将达万吨万吨。

饲 料生产企业不得不耗费大量外汇进口国外鱼粉豆粕等蛋白类原料， 年我国豆粕进口量急剧增加，再次成为豆粕净进口国。

利用世界蛋白饲料资 源进行饲料的生产，使我国配合饲料的生产成本居高不下，大批进口造成国 际市场价格的不断攀升使国内饲料生产企业处于亏损的边缘。

因此，必须加速非常规蛋白资源的开发与利用，降低对国际市场的依赖度。

从我国目前实 际情况看，豆粕紧俏，而棉籽饼粕利用率却不高，棉籽饼粕作为种理想的 新的蛋白资源开发潜力巨大。

棉粕是棉籽提取油脂后的产品，棉籽中含棉仁约，棉仁中含粗脂肪 ，粗蛋白，提油后的棉粕中含有丰富的蛋白质。

由于般油脂 加工厂加工棉籽主要畜牧有限责任公司等参控股公司。

在各级政府的关怀支持下，公司成立近六年来先后被确定为首批国家级农 业产业化重点龙头企业全国饲料工业强企业全国饲料工业协会和农 业部饲料工业办重承诺，守信用企业新疆维吾尔自治区粮食行业优秀骨 干企业新疆维吾尔自治区重点支持户成长型企业新疆维吾尔自治区 优秀高新技术企业乌鲁木齐市小巨人企业乌鲁木齐市科技信用级企业， 连续多年被银行授予信用等级，企业通过了质量管理体系 认证天康牌饲料被自治区质量技术监督局认定为全疆饲料行业首批唯免检产品天康牌商标被评为新疆首届著名商标。

公司以农业产业结构调整为契机，以实现畜牧业产业化为方向，以服务三 农造福社会为己任，抓住机遇开拓进取，进入了现代畜牧业的四个关 键环节，即畜禽良种繁育饲料与饲养管理动物药品及疫病防制畜产品 加工配售，取得