到健全的风险管理体系在其长远发展中具有及其重要的战略地位。为了有效识别和控制风险，首先商业银行有必要对其所面临的风险进行明确分类。结合商业银行经营的主要特征，根据诱发风险的原因，巴塞尔委员会将商业银行面临的风险划分为信用风险市场风险操作风险流动性风险国家风险声誉风险法律风险以及战略风险八大类。其中，信用风险是商业银行与生俱来的种风险，是金融市场上最为古老的类风险，也是最重要最复杂的种风险。商业银行信用风险的控制与管理对于整个金融市场乃至国民经济都具有举足轻重的作用。表年年商业银行不良贷款情况表不良贷款分机构国有商业银行股份制商业银行城市商业银行农村商业银行外资商业银行年末亿元占全部贷款比例年末亿元占全部贷款比例年末亿元占全部贷款比例年末亿元占全部贷款比例在我国，由于长期以来的体制和机制方面的原因，商业银行风险管理的意识和风险管理的水平始终较为薄弱。尤其是在我国从计划经济向市场经济的转轨过程中，商业银行在信用风险管理中暴露的问题就显得尤为突出，使其在经营上面临着巨大不确定性。近年来，通过多种方式，商业银行处置了相当数量数据来源中国银监会的不良资产，但从银行业自身来看，尚未从根本上解决新的不良资产问题，信用风险仍然较大。而我国商业银行信用风险管理水平与国际大银行相比，差距始终存在，信用风险计量才刚刚起步。因此，进行信用风险管理研究，提升我国商业银行信用风险管理水平，是我国商业银行面临的重要课题。国内外研究现状国外研究现状随着计算机技术的蓬勃发展和世界体化进程加快，运用高级数量经济方法度量和管理风险在国际上成为种流行。特别是年代以来，随着信用衍生产品的出现和发展，信用风险量化模型在国际金融界特别是银行界得到了重视，些大银行纷纷试图建立度量信用风险的内部方法与模型。国际上有关信用风险度量和管理方法的发展历程，可以总结为世纪年代以前，古典信用分析方法。专家分析法。金融机构主要依赖于主观分析或定性分析法衡量信用风险。目前所使用的专家方法，虽然有多种多样的架构设计，但其选择的关键要素都基本相似。其中，的这片土地敬礼,王凡年月于北京个人简历及在读期间发表的学术论文与研究成果王凡，女，汉族，年月出生于山西省太原市。年考入山东财政学院金融学院金融学专业学习，在读期间曾获得校级等奖学金荣誉称号，于年完成本科毕业论文。年月毕业，获得经济学学士学位。同年考取对外经济贸易大学国际经济贸易学院金融学专业硕士研究生，主修方向为商业银行业务，曾获得研究生三等奖学金荣誉称号。学校代码硕士学位论文商业银行信用风险管理及实证研究培养单位国际经济贸易学院专业名称金融学研究方向商业银行业务作者王凡指导教师吴青论文日期二〇〇年五月学位论文原创性声明本人郑重声明所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本人承担。特此声明学位论文作者签名年月日学位论文版权使用授权书本人完全了解对外经济贸易大学关于收集保存使用学位论文的规定，同意如下各项内容按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并采用影印缩印扫描数字化或其它手段保存论文学校有权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务学校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文在以不以赢利为目的的前提下，学校可以适当复制论文的部分或全部内容用于学术活动。保密的学位论文在解密后遵守此规定。学位论文作者签名年月日导师签名年月日摘要商业银行信用风险管理是关系到银行体系乃至整个国民经济稳定的大问题，加强对信用风险的研究具有重要的理论和现实意义。本文在分析我国商业银行信用风险现状和形成原因的基础之上，对于当下主流的信用风险度量模型进行了比较，对于他们是否适合中国的实际情况进行了分析。在上述分析的基础之上，本文认为模型比较合理且进行实证分析的条件相对成熟。由于上市公司的数据容易获得且准确度高，文章选取了沪深两市纺织服装行业年被的家公司，并选取了家相对应的非公司进行比较。由于历史违约数据的积累工作滞后，确定违约距离和实际预期违约率之间的映射目前尚无法实现，因此本文采用违约距离作为度量指目录第章绪论研究背景及现实意义国内外研究现状国外研究现状国内研究现状研究内容与方法研究内容框架研究方法及可行性第二章商业银行信用风险概述商业银行信用风险的概念与特征信用风险管理的概念与方法现代信用风险度量模型的比较第三章我国商业银行信用风险管理的现状分析我国商业银行信用风险管理存在的主要问题我国商业银行信用风险成因分析我国现行的商业银行信用风险管理第四章构建我国的商业银行信用风险度量模型前述四种信用风险度量模型对我国商业银行的适用性模型实证研究模型的理论基础和计算过程参数的选择计算和对模型的修正对违约点的修正对违约距离的修正结论和不足第五章完善我国商业银行的信用风险管理对策完善我国商业银行的信用风险管理的宏观对策完善我国商业银行的信用风险管理的微观对策参考文献附录致谢个人简历及在读期间发表的学术论文与研究成果第章绪论研究背景及现实意义风标。研究表明，套用已有的违约距离并不能很好地解释公司比非公司具有更高的信用风险，故而本文假设资产价值服从对数正态分布而不是般正态分布，对模型的违约距离进行了修正，实证结果表明修正的模型能够较好地区别纺织服装行业内公司和非公司的信用风险。在分析信用风险形成原因和各种风险度量模型的基础上，文章在最后有针对性地提出了些建议。关键词商业银行，信用风险，模型，纺织服装业上市公司，营造良好的银行信用文化环境，建立自身的信用文化和管理哲学，让银行的全体员工以伦理道德银行发展的目标作为自己的行为准则。最后，加强队伍建设，培养高素质的员工。我国商业银行要改进风险管理，必须加强队伍建设，打造素质过硬的员工队伍。通过组织培训，提高员工的业务素质，培养和吸收复合型人才，加强信用风险管理人员的资格准入管理将队伍建设与激励约束机制和信贷文化建设结合起来，培养支业务精湛严谨自律的员工队伍。参考文献中文部分美约翰考埃特，爱德华工爱特曼演进者的信用风险管理，石晓军等译，北京，机械工业出版社，年版。宋逢明，约翰・马歇尔金融工程，北京，清华大学出版社，年版。吴恒煜信用风险控制理论研究违约概率度量与信用衍生品定价模型，北京，经济管理出版社，年版。吴青信用风险的度量与控制，北京，对外经济贸易大学出版社，年版。叶蜀君信用风险的度量与管理，北京，首都经济贸易大学出版社，年版。中国银行业从业人员资格认证办公室风险管理，北京，中国金融出版社，年版。郑桂水实用教程，北京，国防工业出版社，年版。詹原瑞银行信用风险的现代度量与管理，北京，经济科学出版社，年版。邓凯成，岳萍娜我国商业银行信用风险计量存在的问题及改进建议，海南，海南金融年第期，第第页。窦文章，刘西基于模型评估银行信贷的信用风险，南宁，改革与战略，年第期，第页。范南模型及其对我国银行信用风险管理的借鉴，北京，金融论坛，年第期，第第页。康宇虹孙德鹏郜中华模型在我国上市公司信用风险度量中的实证研究，长沙，第三届中国管理学年会论文集，年，第第页。李兴法，王庆石基于模型的商业银行信用风险应用研究，大连，财经问题研究，年第期，第页第页。鲁炜赵恒珩刘冀云模型关系函数推测及其在中国股市的验证，合肥，运筹与管理年第期，第第页。姜兴阳，陈耿宣我国商业银行信用风险存在的问题及解决对策，浙江，浙江金融年第期，第第页。欧阳秀子我国商业银行信用风险度量模型的实证研究基于模型的实证分析，江西，金融与经济年第期，第第页。石小军，王立杰信用风，附录资产的市场价值和波动率的计算程序本文在求解隐式方程组的资产市场价值及波动率时，借助数学计算软件，编制了求解该方程组的程序。下面所示的是利用上市公司的股权价值和股权价值波动率求解上市公司的市场价值及波动率命令行运行结束即可获得上市公司的市场价值及波动率。本文对于上市公司的股权价值及其波动率的计算，借助了天相投资分析软件的相关股票数据。致谢两年的研究生生活即将结束，毕业论文成为校园最后的作业，毕业论文的完成让我内心久久不能平静。学习生活责任理想下子涌进我的脑海，论文的写作过程是艰辛的，同时对过去的学习和生活，理想和未来进行不断思考的过程，给了我不少前进的力量。在毕业论文完成之际，我首先要衷心地感谢我的父母家人，感谢父母辛辛苦苦把我养大成人感谢导师吴青教授侮人不倦的敬业精神严谨的治学态度吴老师不仅传授我专业知识，还教导我如何工作和做人吴老师对人生的哲言我将铭记在心。感谢我的同学们，在共同学习和生活中结成的深厚友谊难以忘怀，两年的同学经历使我度过了快乐的研究生阶段，将使我终生难忘,我们还