量因为借款人在短期内无法改变或有类似而被剔除。
总来说,变量之间相关性相对较小。
其原因有:第一,我们使用了所有可用数据。
这使我们能够从大处着眼,但是例如起始利率对于信用评级是非常敏感。
比如起始利率将保证信用评级为AA级借款人贷款成功,同样起始利率对于信用评级为HR借款人就可能太低了。
因此,在同一时间,完整数据集相关性要比检查单一信用评级更低。
起始利率,即“贷款价格”对市场利率和风险溢价是非常敏感。
所以我们运用了两年半数据,在此期间联邦利率在和.之间浮动。
此外,最近信贷危机使得风险溢价大幅增加,相关性会更高。
如果数据时间较短,市场将将与所有贷款项目相同,相关性也将更高。
全部数据相关性分析使得我们可以比较不同变量显著性。
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